Диссертация (Механизмы развития такафула в России), страница 8

В 1977 г., после создания Faisal Banks of Sudan,его руководство приняло решение об учреждении исламской кооперативнойстраховой компании. В создании внутреннего регламента будущей такафул-Махамад Сана Матин. Понятие закона и права в контексте шариата// Правовое государство и деятельностьорганов внутренних дел по борьбе с преступностью.– СПб.: Наука, 1993. – С.101-134.142компанииимеморандумаактивноеучастиепринималШариатскийнаблюдательный совет банка.В 1979 г. на основании Закона Судана «О компаниях»1 Islamic InsuranceCompany of Sudan получила статус публичной компании. Компания сразу жеполучила определенные льготы – все ее активы и прибыли освобождались отлюбых видов налогов, ее активы не могли быть подвергнутыми конфискации,национализации и т.п.

Причем, в сферу действия классического коммерческогострахового законодательства Судана деятельность компании не попадала, что,прежде всего, подчёркивало альтернативный характер системы исламскогострахования в свете суданского общестрахового законодательства.В том же 1979 г., но уже в Саудовской Аравии была учреждена Islamic ArabInsurance Company.

Для этого понадобилось принятие и утверждение Постояннойкомиссией исламских исследований и мнения фикха (исламская юриспруденция,фетва) «концепции кооперативного страхования», оказавшей огромное влияниена развитие как исламского, так и традиционного страхования в стране2.Как акционерная компания с уставным капиталом 133 млн. долл. США (вт.ч., с оплаченным капиталом 66 млн. долл. США) в 1984 г.

появилась National,провозгласившая основной целью своей деятельности осуществление операций всфере кооперативного страхования и проведение перестрахования или агентскойдеятельности при условии, что данная деятельность не противоречит шариату3.Законодательство в некоторых мусульманских странах не выделяло такафулв самостоятельную системную единицу страхования, считая, что деятельностьтолько появившихся на рынке страховых услуг компаний вполне соотносима севропеизированным страховым законодательством страны.Вдальнейшемэкономическоеиюридическоезаконодательство,регулирующее деятельность мусульманских страховщиков, развивалось поодному из сценариев:Беккин Р.И. Исламское страхование (такафул): учеб. пособие / Р.И.

Беккин. – Казань: Казан. ун-т, 2012. – С.168169.2См. там же3Al-Ghadyan A.A. Insurance: the Islamic Perspective and Its Development in Saudi Arabia // Arab Law Quarterly. —1999. — Vol. 14. — No. 4143 законодатель выводил из сферы влияния традиционного страховогозаконодательства деятельность такафул-компаний; законодательопределялстатустакафул-компанийвграницахтрадиционного страхового законодательства.В 1984 г. был принят малазийский Закон о такафуле, в корне изменившийситуацию с рынком страховых услуг в мусульманском мире. Это единственный вто время в мире специальный закон, посвященный такафулу.В 1982 г.

правительством Малайзии было принято решение о созданииспециального комитета (Badan Petugas Khas), призванного для рассмотрениявозможностей создания исламской страховой компании и изучения перспективуспешного функционирования такафула в стране.В течение двух лет работы комитета был изучен опыт такафул-компаний(до 1984 г. такафул-компании были учреждены на Багамах, в Люксембурге,Великобритании, США, Австралии, Шри-Ланке и др.).

Рекомендации, которыедал Badan Petugas Khas, в дальнейшем были приняты практически всемиисламскими страховыми операторами1: использоватьслово«такафул»каксинонимпонятия«исламскоестрахование»; считать модель наследования основной при осуществлении такафулбизнеса; придавать такафул-компаниям статус правительственного агентства; обеспечить такафул-компании возможность действовать независимо оттрадиционных страховых учреждений; для регулирования деятельности такафул-компаний принять специальныйзакон и др.Исламская финансовая система, особенно банковская, во много раз меньшезападной: объем активов исламских банков в 2014 г. превысил 2 трлн. долл.США, тогда как активы американских и европейских банков оценивались1Sohail Jaffer. Islamic Insurance: Trends, Opportunities and the Future of Takaful. London.

— 2007. — pp. 28-3044примерно в 20 трлн. долл. США и 55 трлн. долл. США, соответственно1.Население мусульманских стран составляет около 2 млрд. человек. При этомтолько в трех странах (Пакистан, Судан и Иран) финансовая система действуетисключительно по законам шариата, в других государствах существуетдвухкомпонентная система, одно звено которой работает по исламским правилам,второе – по западным.Механизмы кодификации и стандартизации еще не созданы, по крайнеймере,длярядапродуктов.Кодификациейзанимаютсямеждународныеорганизации, например, зарегистрированная в 1991 г. в Бахрейне Accounting andAuditing Organization for Islamic Financial Institutions (AAOIFI). Институтразрабатываетспособствующиестандартыиповышениюкритериибухгалтерскогопрозрачностихозяйственнойучета,аудита,деятельности.Созданная в Малайзии в 2002 г.

Islamic Financial Services Board (IFSB),формулирует стандарты для финансового сектора, в том числе для банков,страховых компаний, разрабатывает правила применения пакета «Базель II» вусловиях исламской экономики.Принципов исламского финансирования придерживаются более 50 стран иболее 700 финансовых институтов, предоставляющих исламские финансовыеуслуги, объем активов которых с 2012 г.

по 2014 г. вырос с 1,6 до 2,1 трлн. долл.США.2По прогнозам, при ежегодном 20% росте к 2016 гг. активы исламскихфинансовых институтов вырастут до 3 трлн. долл. США, увеличившись посравнению с 2012 г. почти в 2 раза3. Крупнейшие центры исламскогофинансирования – Иран, чьи банковские активы составляют 235 млрд. долл.США, Саудовская Аравия, у которой 92 млрд. долл. США, и Малайзия с 67 млрд.долл. США. По подсчетам информационного агентства MENA, 56% исламскихThe Word Takaful Report 2014 [Электронный ресурс] URL: https://uaelaws.files.wordpress.com/2012/.../the (датаобращения 07.12.2014)2Госсен Буслама.

Аллах сильнее кризиса. [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.e-xecutive.ru › Менеджмент› Публикации по менеджменту. (дата обращения 16.03.2015)3The Word Takaful Report 2014 [Электронный ресурс] URL: https://uaelaws.files.wordpress.com/2012/.../the (датаобращения 07.12.2014)145финансов сосредоточено в зоне Ближнего Востока. При этом почти все названныестраны имеют двухзвенную финансовую систему: одно звено работает всоответствии с требованиями шариата, второе – в соответствии с западнойфинансовой практикой.Пространственный механизм развития такафула как растущей индустрии сключевыми рынками в странах Персидского залива и Южной Азии представленна рисунке 1.10.Финансовые иинвестиционныекомпании - 38%Банковскиеисламсие окна 13%Исламские банки- 21%Страховыеисламские окна 2%Такафулкомпании - 26%Рисунок 1.10 - Структура мирового рынка исламских финансовых институтов(составлено автором по Аналитическому обзору1)Как следует из представленных на рисунке 1.10 данных, в структуремирового рынка исламских финансовых институтов такафул является одним изкрупнейших сегментов.На рисунке 1.11 показана доля валовых взносов такафула по странам в 2012г.Аналитический обзор развития мирового исламского банкинга // Высшая школа экономики.

[Электронныйресурс].Режимдоступаhttp://www.hse.ru/data/2011/09/16/1267553400/%D0%90%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D1%82%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9%20%D0%BE%D0%B1%D0%B7%D0%BE%D1%80%20%D1%80%D0%B0%D0%B7%D0%B2%D0%B8%D1%82%D0%B8%D1%8F%20%D0%BC%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B3%D0%BE%20%D0%B8%D1%81%D0%BB%D0%B0%D0%BC%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B3%D0%BE%20%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B8%D0%BD%D0%B3%D0%B0.doc ( датаобращения12.03.2015)146Рисунок 1.11 - Доля общих взносов такафул по странам (2012 г.)(Источник:http://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/xe/Documents/financialservices/fsi_insurance_takaful_2014.pdf. Перевод автора)Как видно из представленных на рисунке 1.11 данных, больше половинывзносов приходится на Саудовскую Аравию, четвертая часть приходится настраны АСЕАН (25%).

Третье место по объему взносов занимают страныПерсидского Залива (16%).В 2012 г. валовая сумма взносов превысила 10.9 млрд. долл. США суммарнов мире (рисунок 1.12).Рисунок 1.12 - Валовая сумма взносов такафула по странам (2007-2012 годы)(Источник: http://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/xe/Documents/financialservices/fsi_insurance_takaful_2014.pdf. Перевод автора)Рынок исламских финансовых услуг и, особенно, такафул, в основном,продвигаемый Саудовской Аравией и Малайзией, как ожидается, будет расти на16% в год (с 2015 по 2017 годы), по сравнению со средним значением в 22% впериод между 2007 и 2014 годами.

Это выразится в более чем 17 млрд. долл.47США в валовых суммах взносов в 2015 г., причем около половины взносоввнесено в Саудовской Аравии1.На мировом рынке страхования доминировали ОАЭ и Саудовская Аравия,что выражается в 80% валовых собранных премий (рисунок 1.13).Рисунок 1.13 - Размер и структура страховой индустрии в Персидском заливе в2008 - 12 годы(Источник: http://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/xe/Documents/financialservices/fsi_insurance_takaful_2014.pdf. Перевод автора)Достаточно большое население, в значительной степени состоящее изиностранных работников (экспатов), а также местная община, готовая квосприятию услуг такафула, делают ОАЭ самым большим рынком страхования вЗаливе.Рынок страхования в Персидском заливе, в основном, сконцентрирован наобщем страховании, при этом Бахрейн имеет максимальную долю рынкастрахования жизни по отношению к общему страхованию, достигавшуюпримерно 29% в 2012 году (рисунок 1.142).The way forward for Takaful Spotlight on growth, investment and regulation in key markets [Электронный ресурс] //Режимдоступа:http://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/xe/Documents/financialservices/fsi_insurance_takaful_2014.pdf (дата обращения 10.03.2015 )2The way forward for Takaful Spotlight on growth, investment and regulation in key markets [Электронный ресурс] //Режимдоступа:http://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/xe/Documents/financialservices/fsi_insurance_takaful_2014.pdf (дата обращения 15.03.2015 )148Рисунок 1.14 - Пространственная и видовая структура такафул-рынка (2012 г.)(Источник: http://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/xe/Documents/financialservices/fsi_insurance_takaful_2014.pdf, перевод автора)Масштабныефинансово-экономическиепотрясенияпоследнихлетпредопределили интерес экономических субъектов к альтернативным способамфинансирования, привязанным к осуществлению реальных инвестиционныхпроектовилиимеющихсоответствующееобеспечение.Исламскоефинансирование, как одно из альтернативных направлений финансирования, впоследние годы начинает пользоваться популярностью в ведущих странах мира, втом числе европейских (Великобритания, Франция, Германия, Италия), азиатских(Япония, Китай) и американского континента – главным образом, США, какодного из ключевых игроков на мировом финансовом рынке.

О ростепопулярности инструментов исламского финансирования в последние годыговорит тот факт, что около 80 % инвесторов, использующих исламские ценныебумаги – облигации (сукук)1, не являются этническими мусульманами.При этом, согласно данным исследовательских организаций крупнейшихмусульманскихрегионовмира(MENA)ведущийфинансовыйцентр,находящийся за пределами данного региона, обслуживает клиентов исламскогострахования с совокупным объёмом портфеля в 18 млрд.

долл. США. Такиетенденции обусловили адаптацию крупнейших мировых участников финансовогорынка к требованиям потенциальных клиентов. Так, в продуктовой линейке Bankof London & The Middle East имеются финансовые услуги, в полной мере1Финансовый документ, распространенный в странах шариата, исламский эквивалент облигаций49соответствующие требованиям шариата. Расширение продуктовой линейкиисламскими финансовыми услугами наблюдается и в других европейских банках,финансово-инвестиционных организациях (HSBC, Lloyd`s и др.).Некоторые страны, в силу ряда тенденций национального и религиозногосостава населения адаптируют своё законодательство к новым общественноэкономическим потребностям.