Диссертация (Финансовое моделирование проектов государственно-частного партнерства), страница 34
Описание файла
Файл "Диссертация" внутри архива находится в папке "Финансовое моделирование проектов государственно-частного партнерства". PDF-файл из архива "Финансовое моделирование проектов государственно-частного партнерства", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из Аспирантура и докторантура, которые можно найти в файловом архиве СПбГУ. Не смотря на прямую связь этого архива с СПбГУ, его также можно найти и в других разделах. , а ещё этот архив представляет собой кандидатскую диссертацию, поэтому ещё представлен в разделе всех диссертаций на соискание учёной степени кандидата экономических наук.
Просмотр PDF-файла онлайн
Текст 34 страницы из PDF
руб.215 763 568-1 177 351-4 726 147-7 096 886Коммерческие расходытыс. руб.----УправленческиерасходыПрочие доходытыс. руб.Прочие расходыEBITВыpучка от продажитоваров и услугтыс. руб.497 396 151Себестоимость проданныхтоваров и услугтыс. руб.Валовая прибыльтыс. руб.-842-32 774---1 684-ПрогнозПрогнозПрогнозПрогнозПрогнозПрогноз771 845...58 98746653 14861938 82922731 56768710 6420551 988223-10 186837-12 541038...-18 808271-14 373503-9 127614-1 620044-10 186837-11 769193...40 17919438 77511629 70161329 947643-1 680-Прогноз-1 680-Прогноз...-1 680--......-1 680--1 680--1 680---10 642055--1 680-1 988223--1 680--1 680-тыс. руб.-76 933-1 151-1 296-1 304-4 747-8 081...-3 576-2 381-1 802-1 537-1 284-1 364тыс.
руб.90 543 943-1 178 503-4 727 443-7 098 190тыс. руб.27 888 369-1 183 466-4 732 624-7 103 270Амортизациятыс. руб.24 481472255356-11 777273-11 782235474...EBITDA-10 191584-10 196570449...30 99047026 3938311 37135 17199233 3679561 77129 65234229 6252452 07429 94610629 9433832 71210 64077010 6388453 5101 9868581 9860554 632ПроцентныепоступленияПроцентные платежитыс. руб.108 7095 4355 4355 4355 4355 435...5 4355 4355 4355 4355 4355 435тыс. руб.-62 571 346---...тыс. руб.153 223 998-1 173 067-4 722 008-7 092 755-1 80037136 977799-23 735Прибыль (убыток) доналогообложения-4 59257535 58848029 68151229 95154210 6462061 992294Текущий налог наприбыльтыс.
руб.-30 644 800-----...-7 117696-7 395560-5 936302-5 990308-2 129241-398459Отложенный налог наприбыльЧистая прибыль (убыток)отчетного периодатыс. руб.------...тыс. руб.122 579 199-1 173 067-4 722 008-7 092 755-10 186149-11 771838...28 47078429 58223923 74520923 9612338 5169651 593835NOPLATтыс.
руб.-942 802-3 781 955-5 678 552-8 153 267-9 421 819...рентабельность%-1200%...24 79237642%28 13759453%23 72187361%23 95688576%8 51261680%1 58948780%NOPATтыс. руб.-1 167 632-4 716 572-7 087 320-10 180713...рентабельность%-11 766403-1500%33 06879456%31 38804659%23 77438061%23 96666976%8 52240080%1 59927080%--10 186149-11 771838.........---------172Приложение 8 (продолжение)OIBDAтыс.
руб.рентабельность%EBITDAтыс. руб.рентабельность%Капитальные вложениятыс. руб.Привлечение/погашение долга (сальдо)-1 178 974-4 727 698-7 098 547-10 192034-11 777748-1500%...30 98909853%35 17022166%29 65026876%29 94339495%10 637261100%1 982226100%-1 183 466-4 732 624-7 103 270-10 196570-11 782235-1500%...26 39383145%33 36795663%29 62524576%29 94338395%10 638845100%1 986055100%-2 783 195-14 977-567-322-2 731 077-585тыс.
руб.-4 974 8671 185 2884 722 2347 092 67212 50017211 771859...-2 039-2 651...-43 822548-593368Денежный поток насобственный капитал(FCFE)тыс. руб.114 796 655-3 228-596-762-417 504-1 038...-15 35517428 98445023 73963923 9541088 5075151 581136Денежный поток наинвестированныйкапитал (FCFF)тыс. руб.119 771 522-1 188 515-4 722 830-7 093 433-12 917675-11 772897...28 46737329 57781723 73963923 9541088 5075151 581136......-3 496--4 413--5 940--8 066-173Приложение 8 (продолжение)Дисконтирование Денежных потоков, Результат ДисконтированияДенежные потокиДисконтированиеЕдиницаИтого:измерения2011Прогноз2012Прогноз2013Прогноз20142015ПрогнозПрогноз...Прогноз2025Прогноз20262027202820292030ПрогнозПрогнозПрогнозПрогнозПрогнозСтавкадисконтированияКумулятивнаяставкадисконтированияДенежный поток(FCFF)Денежный потокнакопленнымитогом (FCFFнакопленный)Дисконтированныйденежный поток(Dfcff)Dfcff накопленнымитогомДисконт займы икредитыДисконт выручка%8,16%8,16%8,16%8,16%8,16%...8,73%8,93%8,79%8,77%8,77%8,77%%100%110%120%130%140%...310%340%370%400%440%480%-1 189-4 723-7 093-12 918-11 773...28 46729 57823 74023 9548 5081 581-1 189-5 911-13 005-25 922-37 695...32 41161 98985 729109 683118 190119 772-1 169-4 296-5 965-10 044-8 463...9 1108 7026 4145 9491 942332-1 169-5 465-11 430-21 474-29 937...-17 821-9 119-2 7053 2445 1865 5181 1664 2955 9659 7198 462...6001 308...NPVмлн.
руб.IRR%9,4%Рентабельностькредитов и займовдисконтированная:%110%млн. руб.119 772млн. руб.млн. руб.5 518млн. руб.млн. руб.92 400млн. руб.198 027-5 518,0--17 00811 4248 5292 643454-174Приложение 8 (продолжение)Денежные потоки КомпанииЕдиницаДенежные потокиКомпании2011измеренияОперационнаядеятельностьДоходы отосновнойдеятельности, безНДСРасходы отосновнойдеятельности, безНДСКорректировки наамортизациюПрочие доходы,без НДСПрочие расходы,без НДСВыплаченныепроцентыВыплаченныйналог на прибыльИзменениеоборотногокапиталаДенежные потокиот операционнойдеятельностиИнвестиционнаядеятельностьКапитальныевложения, с НДСВозмещение НДСЛизинговыеплатежи, без НДСФинансовыйвложенияПроцентыполученныеДивидендыполученные2012201320142015...202520262027202820292030ПрогнозПрогнозПрогнозПрогнозПрогноз10 6420551 988223Итого:ПрогнозПрогнозПрогнозПрогнозПрогнозПрогнозПрогноз----771 845...58 98746653 14861938 82922731 567687тыс.
руб.497 396151тыс. руб.-281 632583-1 177 351-4 726 147-7 096 886-10 186837-12 541038...-18 808271-14 373503-9 127614-1 620044тыс. руб.24 481472255356449474...1 3711 7712 0742 712тыс. руб.--тыс. руб.-76 933тыс. руб.-62 571346-30 644800тыс.
руб.тыс. руб.-тыс. руб.-1 151-1 296-1 304-4 747...-8 081--2 381-1 802-4 592575-7 117696-1 800371-7 395560-23 735---...-----...-----...-7 097 834-10 191135-11 776799...-4 727 188--3 576--1 178 031-...-122 494971----3 510--1 537--5 936302---1 284-5 990308-4 632-1 364--2 129241--398459-28 46672029 57857523 74184823 9585108 5150391 593032-2 039-2 651-3 496-4 413-5 940-8 066...тыс. руб.-14 977-2 783195-567-322-2 731077-585...тыс. руб.------...------тыс. руб.------...------тыс.
руб.424 5552 2858749416 60589...3114045336739061 230тыс. руб.108 7095 4355 4355 4355 4355 435...5 4355 4355 4355 4355 4355 435тыс. руб.------...------175Приложение 8 (продолжение)ЕдиницаДенежные потокиКомпании20112012201320142015ПрогнозПрогноз-2 3090374 940...202520262027202820292030ПрогнозПрогнозПрогнозПрогнозПрогноз3 1892 4721 696401-1 400Итого:измеренияДенежные потокиотинвестиционнойдеятельностиФинансоваядеятельностьПоступленияакционерногокапиталаПоступлениякредитовВозврат кредитовтыс. руб.ВыплатадивидендовДенежные потокиот финансовойдеятельностиДенежныесредства наначало периодаСуммарныйденежный поток запериодДенежныесредства на конецпериодатыс. руб.ПрогнозПрогноз-7 257-2 249931Прогноз4 9555 162ПрогнозПрогноз...3 708...тыс.
руб.тыс. руб.137 266418-142 241286тыс. руб.тыс. руб.---1 185 288тыс. руб.-4 722 234-7 092 672-12 50017211 771859...------...-----------------------...-----...-4 974867тыс. руб.тыс. руб.--43 822548--593368-1 185 2884 722 2347 092 67212 50017211 771859...-43 822548-593368298298298298298...43 82259828 47047757 45887381 203193105 163399113 678840...-15 35212028 98839623 74432023 9602068 5154411 591631...28 47047757 45887381 203193105 163399113 678840115 270471--298-298-298-298298176Приложение 8 (продолжение)НалогиЕдиницаНаименованиеналога20112012201320142015...202520262027202820292030Итого:измеренияПрогнозНалог на прибыльтыс. руб.30 644 800Налог наимуществоЗемельный налогтыс. руб.23 373тыс. руб.53 559Увеличениеколичестварабочих местраб. Мест.24 014-Прогноз1 1371 29114-Прогноз1 28214-Прогноз-3 490-ПрогнозПрогноз1 25714-Прогноз-1 100...6 980......-Прогноз7 1176961 1427 3955601 1642 4341 2176 439Прогноз5 9363021 194608-ПрогнозПрогноз5 9903081 2323048 2222 1292411 284-Прогноз398 4591 364-1968 377.
