Системные экономические кризисы как фундаментальный фактор долгосрочного хозяйственного развития, страница 10

Лескюра, А. Пигу, А. Шпитгофаи других авторитетных исследователей экономических циклов. Однако, в результатепоследующего активного развития исследований в данной области она перешлав категорию работ, относящихся больше к истории экономической мысли, гдезанимает вполне достойное место. Еще одно немецкое издание книги состоялосьв 1969 г., фрагменты на английском языке (перевод с немецкой версии 1901 г.

[637])в 2002 г. стали частью авторитетной 8-томной антологии исследований экономическихциклов 1860-1939 гг. [638].Сам М. И. Туган-Барановский к исследованию циклов и кризисов больше невозвращался. По утверждению Н. Д. Кондратьева, ученый не мог «замкнуться в рамкахсобственной застывшей системы» и по этой причине не создал своего экономическогонаправления [104, с. 114].

Однако теория Туган-Барановского нашла развитие40у Г. Касселя и А. Шпитгофа, которые основное внимание уделили спецификеаккумуляции основного капитала, являющегося, в рамках их научных подходов,базовым процессом экономической динамики.В начале ХХ века вышли в свет работы К. Викселля, содержавшие анализсамоусиливающихся (кумулятивных) процессов, составляющих важную частьмеханизма движения цикла.

В статье «Загадка деловых циклов» (1907 г.) К. Викселльпоставил вопрос о динамике хозяйственной системы, связав ее с изменениямипроцентных ставок и цен. Ученый проводил различие между текущей процентнойставкой на финансовом рынке и процентной ставкой реального сектора экономики,определяемоймаксимальнойпроизводительностьюпромышленногокапитала.Превышение второго над первым способствует перетеканию капитала из финансовогов реальный сектор, возникновению добавочного денежного предложения, повышениюцен, а затем увеличению производственного выпуска. Чрезмерный кредитный спросведет к превышению денежной над естественной ставкой, изменению движениякапиталавпротивоположномнаправлении,сопровождаемогодефляцией,сокращением инвестиций, снижением индустриального выпуска.В своем изложении самоусиливающихся процессов К. Викселль моделировалциклы номинальных доходов и движения цен, связывая волатильность реальногосектора экономики не с номинальными циклами, а с происходящими непосредственнов воспроизводственном секторе не вполне объяснимыми сдвигами, которые позднееполучат название шоков.

Их происхождение и механизм перерастания в циклическиеколебания казались шведскому ученому загадочными, достойными углубленногоизучения. Некоторые экономисты оценивают научный подход К. Викселля как основуболее поздней теории реальных деловых циклов, отмеченной в 2004 г. Нобелевскойпремией по экономике (Э. Прескотт, Ф.

Кидланд).А. Афтальонвработе«Периодическиекризисыперепроизводства»(1909, 1913 гг.) впервые проанализировал особенности взаимодействия процессовсозданияосновногокапиталаипроизводствапотребительскойпродукции,зависимость последнего фактора от продолжительности «периода вызревания»производственных фондов (периода строительства предприятия) и продолжительностиих эксплуатации. Указанные особенности объясняют, по убеждению А. Афтальона,то обстоятельство, что незначительные колебания потребительского спроса способнывызвать существенную волатильность чистых инвестиций.

Данное явление позднее41было названо принципом акселерации, детально доработанным неокейнсианскимиавторами.Заметное место в теории экономической динамики занимает кредитно-денежная(монетарная) концепция цикла, рассматривающая кризисы как следствие нарушенийбаланса денежного предложения и спроса (И. Фишер, Р. Хоутри). Увеличениеденежного потока (денежного выражения потребительского спроса) стимулируетоживление торговли, расширение производства, рост цен. Сокращение денежногопотока порождает обратную ситуацию. Сам денежный поток регулируется«потребительскими затратами» - расходами из дохода [530].В 1917 г.

Дж. М. Кларк (Англия), пытаясь определить значение «техническогофактора» в движущих механизмах среднесрочного цикла, исследовал прямуюи обратную зависимость между капиталовложениями и производством, применивпонятие «акселератор» [492, с. 217-235]. В дальнейшем (1931 г.) первый нобелевскийлауреат (1969 г.) Р. Фриш (Норвегия) продемонстрировал, что только одногоакселерационного процесса, рассмотренного Кларком, не хватает для обоснованиявыхода цикла на новую фазу и создания замкнутой модели среднесрочного цикла[518, с. 646-654].В целом, в «межвоенный» период выделялись два государства, где исследованиеэкономических циклов получило системный характер.Первая страна - США, в которой исследование циклов концентрировалосьв Национальном бюро экономических исследований.

Со времени основания (1920 г.)НБЭИ под кураторством У. Митчелла и Дж. Мура активизировало сбор различныхисторическихпубликаций,характеризующихдинамикуделовойактивностив 17 ведущих государствах, включая Англию и США (за период 1790-1925 гг.),Францию (1840-1925 гг.), Германию (1853-1925 гг.), а также Россию. У.

Торп,возглавлявшийработы,подготовилосновательноеисследование«Анналыхозяйственной жизни» (1926 г.) [633], в котором только список литературы содержалсотни разнотипных источников. Бюро тщательно исследовало ряды статистическихпеременных, пытаясь установить индикаторы среднесрочного цикла (запаздывающие,лидирующие, совпадающие). На основе этой работы Дж. Мур определил критерии,составляющие основу современной индикации циклов и рецессий НБЭИ. Научноепризнание получила подготовленная в НБЭИ книга «Измерение деловых циклов»(1946 г.) А. Бернса и У. Митчелла [485].42Вторая страна - Советский Союз, где в 1920-е годы на базе Конъюнктурногоинститута при Наркомфине СССР (директор - Н. Д.

Кондратьев) проводилисьсистемные исследования проблем цикличности в экономике, а также изучениеи обобщение зарубежного опыта в указанной области.В контексте исследования экономической динамики в России (в рамкахперспективного планирования) впервые в мире велась работа над созданием моделейэкономического роста, две из которых были описаны в 1926 г. и 1927 гг.«первопроходцем» в указанной области В.

А. Базаровым (статьи «Кривые развитиякапиталистического и советского хозяйства» и «Капиталистические циклы ивосстановительный процесс хозяйства в СССР»). Г. А. Фельдман в 1928 г. обнародовалдвухсекторную модель экономического роста (статья «К теории темпов ростанародного дохода»), позже возвращенную в область научных исследованийкейнсианцем Е. Домаром (США).

Проводимые в это период отечественные разработкинаходились в «мейнстриме» мировой экономической науки, о чем свидетельствуютодновременные достижения западных эконометриков: производственная функцияКобба-Дугласа (1928 г.), модель экономического роста Ф. Рамсея (1928 г.), модельэкономического роста Дж.

фон Неймана (1932 г.), производственная функция снейтральным по Хиксу техническим прогрессом (1932 г.) [182, с. 183].В 1930-е годы мировую известность получают работы Е. Е. Слуцкого,выпустившего в 1910-1920-е годы несколько статей во Франции, Германии, Италиии одну – в Великобритании. В наиболее известной работе «Сложение случайныхпричин…» [620], изначально опубликованной в 1927 г. в издаваемом Конъюнктурныминститутом журнале «Вопросы конъюнктуры» [372], Слуцкий обосновал тезис,что «сложение случайных величин может быть источником циклических, иначеговоря, волнообразных процессов» [212, с. 119]; эти волны приобретаютопределенную правильность, сложение случайных причин приобретает форму,отвечающую тенденции стремления к синусоидальности.

Исследование советскогоэконометрика остается классическим в совокупном массиве научной литературыпо циклическим колебаниям экономики (оно также как и работа М. И. ТуганБарановского вошло в 8-томную антологию исследований циклов [621]). Р. Фришв сноске к англоязычному изданию «Сложения случайных причин…» (1937 г.)указывал, что статья является «классикой в области анализа временных рядов.Несмотря на то, что она не дает полной теории временной формы, которую следуетожидать в случае приложения заданного линейного оператора к случайному43(не автокоррелированному) ряду, она дала нам множество глубоких и ярких идей,касающихся данного вопроса» [620, с.

105-106].Выход указанной статьи совпал с развертыванием в СССР острой критикинаучной деятельности Конъюнктурного института, в рамках которой некоторыепредставители отечественного экономического корпуса расценили гипотезу Слуцкогокак«буржуазнуюпопыткулишитьнаучногообоснованияцикличностькапиталистических кризисов и представить объективные процессы результатомслучайностей» [306, с. 125].ПослеликвидацииКонъюнктурногоинститута,репрессированияегоруководителей, а также ряда экономистов, сотрудничавших с институтом, центрисследования цикла переместился в Институт мирового хозяйства и мировой политики(ИМХиМП).Примечание - Конъюнктурный институт в июне 1928 г. был переподчинен ЦСУ, который в январе1930 г.

сам былi реорганизован в экономико-статистическийi сектор Госплана. В процессе реорганизацииКонъюнктурный институт был закрыт [98, с. 24].В ИМХиМП по инициативе и под руководством академика Е. С. Варги быланачата работа над многотомным трудом, 1-й том которого - «Мировые экономическиекризисы» - вышел в 1937 г., 3-й том «Денежные кризисы. 1821-1938», написанныйакадемиком И. А. Трахтенбергом, - в 1939 г. Исследования института базировались навесьма солидном массиве фактических и статистических данных, вместе с тем, онипо идеологическим причинам фокусировались на кризисах, так как марксистская наукатребовалановыхдоказательствимманентностикапиталистическойсистемехозяйствования все более разрушительных экономических катаклизмов.В это время в зарубежной экономической науке с появлением в 1936 г.

базовоготруда Дж. М. Кейнса стартовала кейнсианская теория экономического цикла(Р. Харрод, П. Сэмюэлсон, Дж. Хикс, Э. Хансен), которая не только включила рядранее разработанных концепций, но и заняла центральное место в новомтеоретическомподходе,нацеленномнаобъяснениедвижущегомеханизмакапиталистической экономики, причин ее отклонений от равновесного состояния,атакженавыработкурецептовпротиводействиянегативнымпроцессамхозяйственного развития.Согласнокейнсианскойтеории,циклическаядинамикаопределяетсяизменениями эффективного спроса, характеризуемого, в свою очередь, величинойинвестиций и потребления, а экономический цикл является итогом взаимного влияния44национального дохода, накопления и потребления.