Методы прогнозирования чистых доходов коммерческих банков от валютных операций

На правах рукописиГумеров Марат ФаридовичМЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ЧИСТЫХДОХОДОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ ОТВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ08.00.13 – Математические и инструментальные методы экономикиАвторефератдиссертации на соискание ученойстепени кандидата экономических наукМосква2012 годРабота выполнена на кафедре «Банки и банковские технологии» Заочногофинансово-экономического института ФГОБУВПО «Финансовый университет приПравительстве Российской Федерации»Научный руководителькандидат экономических наук, профессорБурлак Галина НиколаевнаОфициальные оппоненты:доктор экономических наук, профессорКиселева Ирина АнатольевнаФГБОУ ВПО «Московский государственныйуниверситет экономики, статистики и информатики(МЭСИ)», профессор кафедры «Прикладная математика»доктор экономических наукМельников Роман Михайловичфакультет «Международный институтгосударственной службы и управленияФГБОУ ВПО «Российская академиянародного хозяйства и государственной службы приПрезиденте Российской Федерации», профессор кафедры«Государственное регулирование экономики»Ведущая организацияФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургскийгосударственный университет экономики ифинансов»Защита состоится «07» ноября 2012г.

в 10.00 часовна заседаниидиссертационного совета Д 505.001.03 на базе ФГОБУВПО «Финансовый университетпри Правительстве Российской Федерации» по адресу: Ленинградский проспект, д.55,ауд. 213, г. Москва, 125993.С диссертацией можно ознакомиться в диссертационном зале БиблиотечноинформационногокомплексаФГОБУВПО«ФинансовыйуниверситетприПравительстве Российской Федерации» по адресу: Ленинградский проспект, д.49,комн. 203, г.

Москва, 125993.Автореферат разослан «21» сентября 2012г. Объявление о защите диссертации иавтореферат диссертации «21» сентября 2012г. размещены на официальном сайтеВысшей аттестационной комиссии при Министерстве образования и наукиРоссийской Федерации по адресу http://vak.ed.gov.ru и на официальном сайтеФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»:http://www.fa.ru.Ученый секретарь совета Д 505.001.03,к.э.н., доцентО.Ю.

Городецкая2I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫАктуальностьпроблемыисследования.Глобальныйхарактерсовременной экономики обуславливает то, что в последние пять лет как в России,так и в мире увеличивается спрос на услуги коммерческих банков, связанные спроведением валютных операций. Об этом свидетельствует высокая доля чистыхдоходов от указанных операций в общем объеме прибыли крупнейших мировыхбанков в 2005 – 2010гг.: Deutsche Bank, Barclays Bank, BNP Paribas, CreditAgricole, UBS и Banc of America, у которых в указанном периоде в отдельныегоды величина данного показателя составляла 50 – 70%.У ведущих отечественных банков (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВТБ 24 идр.) в указанном периоде доля чистых доходов от валютных операций в общейприбыли также была достаточно высокой, более того, в период финансовогокризиса 2008г.

у многих из них данное отношение превысило 100%, т.е. чистыедоходы от валютных операций стали единственным источником прибыли данныхбанков и также покрыли убытки от других видов банковских операций(кредитных, фондовых).Перечисленные примеры демонстрируют значимость чистых доходов отвалютныхоперацийвпроцессеформированиябанковскойприбыливсовременных условиях и важность задачи получения их прогнозов.Проблемы прогнозирования в коммерческих банках рассматриваются вомногих публикациях, вышедших в последние годы, но все они связаны скредитованием и инвестициями в ценные бумаги, а для валютных операций ихавторами предлагается использовать те же подходы, что и для операций в рублях,но с учетом коэффициентов, характеризующих курсовые колебания.Данное обстоятельство обосновывает актуальность проблемы разработкиметодик и инструментария прогнозирования чистых доходов коммерческихбанков от валютных операций, учитывающих особенности, основные факторы иразличные сценарии их формирования.Степень разработанности проблемы исследования.

Методическую базуприменениясистемно-аналитического3подходаиэконометрическогомоделирования в экономическом прогнозировании составляют труды И.В.Бестужева-Лады, Д. Блума, Дж. Бойвина, Дж. Вулферса, Э. Гиселса, Г. Гроссмана,М. Гуадолини, И.Н. Дрогобыцкого, М.С. Красса, Б.В. Кузнецова, Ю.Н. Лапыгина,В.И. Малыхина, В.В. Полякова, С.Г. Светунькова, однако данными авторамиуказанные подходы рассматриваются на примере производственных и торговыхпредприятий.Применениеэконометрическихметодовисистемно-аналитическогоподхода при прогнозировании работы банков, в виду их особой роли в экономике,имеет свою специфику, которая рассматривается в работах Дж. Айзенмана, Т.Бека, Ф.

Боригнона, М. Гланца, Р. ДеЙонга, Н.Ю. Дроздова, Г. Импавидо, Ч.Каламориса, И.А. Киселевой, В.П. Конюховского, А.Е. Кулакова, Л. Радеки, К.Стироха, Г. Франка. В данных публикациях достаточно подробно исследованыметоды прогнозирования финансовых результатов банковских операций, но всеони рассматриваются на примере операций в рублях, а для валютных операций ихавторами предлагается использовать аналогичные методы, но с учетомкоэффициентов, характеризующих курсовые колебания.В то же время колебания валютных курсов являются не единственнымфактором, влияющим на доходы банков от валютных операций, которые такженаходятся в зависимости от ситуации на фондовых и товарных рынках, инфляции,монетарной политики властей и общего состояния банковской системы.

Однако,несмотрянаэто,проблемапрогнозированияфинансовыхрезультатовкоммерческих банков от валютных операций на основе эконометрическогомоделированияисистемно-аналитическогоподхода,учитывающеговсюсовокупность факторов, влияющих на процесс их формирования, в настоящеевремя недостаточно разработана и слабо освещена в экономической литературе.Такимобразом,существуетнеобходимостьразработкиметодовпрогнозирования чистых доходов банков от валютных операций, основанных наэконометрическоммоделировании,системно-аналитическомисценарномподходах, которые бы позволяли руководству банка принимать обоснованные4решения по предотвращению возможных убытков от валютных операций.

Даннаянеобходимость определила цель и задачи диссертационного исследования.Целью исследования является разработка методов прогнозированиячистых доходов коммерческих банков от валютных операций и управления имина основе системного анализа и эконометрического моделирования.Для достижения указанной цели в работе поставлены и решены следующиезадачи:1) исследовать динамику чистых доходов от валютных операций укоммерческих банков международного, общероссийского и локального уровня в2005 – 2010гг. для доказательства роста их значимости в процессе формированияобщей банковской прибыли в условиях макроэкономической нестабильности;2) выявить основные внешние и внутренние факторы, влияющие навеличину чистых доходов банков от валютных операций, и выполнить ихформализацию для построения эконометрических моделей формирования даннойгруппы финансовых результатов;3) провести анализ существующих методов прогнозирования чистыхдоходов от валютных операций с точки зрения степени учета в них выделенныхранее внешних и внутренних воздействующих факторов;4) разработать методы прогнозирования чистых доходов от конверсионных,ссудно-депозитных и расчетно-кассовых операций в иностранной валюте иобщего чистого дохода от валютных операций, базирующиеся на системноманализе и многофакторном эконометрическом моделировании;5) провести апробацию разработанных методов и увязать их в единуюметодику для принятия отделами финансового планирования, казначейства ириск-менеджмента банка решений по хеджированию возможных убытков отвалютных операций.Объектом исследования является направление работы коммерческихбанков, связанное с проведением валютных операций.Предметом исследования являются методы прогнозирования чистыхдоходов от валютных операций.5Область исследования.

Содержание диссертационного исследованиясоответствует специальности 08.00.13 – Математические и инструментальныеметоды экономики (экономические науки).Теоретическаяиметодологическаяосноваисследования.Теоретическую основу исследования составили положения теории банковскогодела и системного анализа. Методологическую базу образует инструментарийэкономико-математического моделирования, линейной алгебры, экономическогопрогнозирования,теорииуправленияактивами,доходамиирискамикоммерческих банков.

Источниковая база исследования включает публикации впериодических изданиях, монографии и диссертации ведущих специалистов вуказанных предметных областях. В процессе исследования применялисьпрограммныеприложения,разработанныеавторомнаязыкеобъектно-ориентированного программирования Visual Basic.Информационная база исследования. Расчеты по разработанным методами их апробирование проводились на основе данных, источником которыхпослужила статистическая информация, размещенная на официальных сайтахРосстата, Банка России, Московской Межбанковской Валютной Биржи иРоссийской Торговой Системы, законодательные и нормативные документыминистерств и ведомств РФ, публикуемые на официальных сайтах отчетыкоммерческих банков.Научная новизна исследования заключается в разработке общей методикиотделов финансового планирования, казначейства и риск-менеджмента банка поэконометрическомуисистемно-аналитическомупрогнозированиючистыхдоходов от валютных операций и хеджированию возможных убытков от них.Новыми являются следующие научные положения работы:1)обоснованоповышениезначимостипроблемыуправлениячистыми доходами банков от валютных операций в условиях растущейнестабильности отечественной и мировой экономики;2)определена совокупность факторов, воздействующих на величинучистых доходов банков от валютных операций, и выполнена их формализация,6которая позволяет использовать методы многофакторного моделирования даннойгруппы финансовых результатов;3)оценены преимущества и недостатки существующих методовпрогнозирования чистых доходов от валютных операций, доказано, что в них неучитывается ряд факторов, воздействующих на величину данной группыфинансовых показателей, и обоснована необходимость разработки новых методовдля их прогнозирования;4)разработаныметодыпрогнозированиячистыхдоходовотвалютных операций, базирующиеся на системном анализе факторов, сценарномподходе и эконометрическом моделировании, и позволяющие повысить точностьполучаемых прогнозов;5)основанная на разработанных методах прогнозирования методикаказначейства и риск-менеджмента банка по хеджированию возможных убытковот валютных операций структурирована, формализована и подготовлена дляиспользования в качестве типового инструмента повышения эффективностиработы коммерческих банков на валютном рынке.Теоретическая и практическая значимость результатов исследования.Теоретическаязначимостьисследованиязаключаетсявадаптацииэконометрических и системных методов прогнозирования к сфере формированиячистых доходов коммерческих банков от валютных операций.

Практическаязначимостьисследованиясостоитвтом,чторазработанныеметодикиспособствуют развитию инструментария планирования и прогнозирования вбанковской сфере, банковского финансового менеджмента.Самостоятельное практическое значение имеют:1)отметоды построения прогнозов чистых доходов коммерческого банкаконверсионных,ссудно-депозитныхирасчетно-кассовыхоперацийвиностранной валюте и общего чистого дохода от валютных операций на основесистемного анализа, математического моделирования и сценарного подхода;2)методика применения результатов сценарного прогнозированияказначейством и риск-менеджерами коммерческого банка в процессе принятия7управленческих решений по хеджированию вероятных убытков от валютныхопераций.Апробация и внедрение результатов исследования.Полученные теоретические, методологические и практические результатыпоэтапнойразработкипроблемыдокладывалисьиобсуждалисьна:Международной научно-практической конференции «Молодая наука стран СНГ:вопросы теории и практики» (г.