резюме_Ларионов_рус_26 10 2018 (Разработка и внедрение показателей рисков платежных систем в надзорную деятельность Банка России)

Федеральное государственное автономное образовательноеучреждение высшего образования«Национальный исследовательский университет«Высшая школа экономики»На правах рукописиЛарионов Александр ВитальевичРазработка и внедрение показателей рисков платежных систем в надзорнуюдеятельность Банка РоссииРЕЗЮМЕдиссертации на соискание ученой степеникандидата наук о государственноми муниципальном управлении НИУ ВШЭНаучный руководитель:кандидат экономических наукКлищ Николай НиколаевичМосква – 201821.

Введение1.1.Актуальность исследованияОдним из приоритетных направлений оптимизации государственногорегулирования в Российской Федерации является реформирование системыконтрольно-надзорнойдеятельности,нацеленноенаснижениеиздержекгосударства и бизнеса, в том числе, за счет внедрения риск-ориентированногоподхода.Риск-ориентированныйподходпредусматриваетразличнуюинтенсивность контроля тех или иных объектов в зависимости от уровня ивероятности возникновения ущерба для граждан, бизнеса и государства. Сегоднявнедрение риск-ориентированного подхода в России затрагивает контрольнонадзорные полномочия практически во всех отраслях, в частности, в сфередеятельности Банка России.Банк России осуществляет надзор за различными агентами финансовогорынка, в том числе, субъектами национальной платежной системы, устойчивое ибесперебойное функционирование которых является безусловно важным дляразличных секторов экономики.

Платежные системы обеспечивают большуючасть взаиморасчетов между финансовыми агентами1. По данным Банка России за2017 год с использованием платежных систем было переведено около 536 трлнруб. В последнее время в России наблюдается устойчивая тенденция увеличенияколичества платежных систем (с 20 в 2012 году до 35 в 2018 году), что делаетвопросыихкачественногогосударственногорегулированиявсеболееактуальными. Создаются крупные отечественные платежные системы. Например,в 2015 году была создана «Платежная система «МИР». Количество используемыхплатежных карт в России выросло с 2008 года по 2017 год с 119,0 млн ед.

до 269,2млн ед. От качества и устойчивости работы платежных систем напрямую зависят1Repousis, S. Money laundering and Greek banking payment and settlement systems / S. Repousis //Journal of Money Laundering Control. – 2016. – Vol.19. – №1. – pp. 58-69.3трансакционные издержки, надежность и скорость перевода денежных средствмежду субъектами экономических отношений2.В настоящее время Банк России выделяет системно значимые, социальнозначимые и национально значимые платежные системы.

Однако указаннаяклассификация не позволяет оценить составные части платежной системы, вчастности, операторов услуг платежной инфраструктуры с позиции ихустойчивости 3 и влияния на обеспечение бесперебойного функционированияплатежныхсистем.Дляобеспечениябесперебойногофункционированияплатежных систем Банку России необходимо оценить операторов услугплатежной инфраструктуры с позиции их устойчивости4 в платежной системе.В других странах к внедрению риск-ориентированных механизмов в сфереплатежных систем также приступили сравнительно недавно, механизмыуправления рисками находятся в постоянном развитии. Например, Федеральнаярезервная система США на регулярной основе обновляет подходы к управлениюрисками платежных систем с учетом лучших международных практик.

Вчастности, последние изменения были внесены в 2017 году с учетомрекомендаций Банка международных расчетов. Ключевым элементом управлениярискамивыступаетприменениепоказателейрисков,позволяющихклассифицировать участников платежных систем в зависимости от уровня риска.Арзуманова, Л.Л. Национальная платежная система как гарант стабильности и защитынациональной экономики / Л.Л. Арзуманова // Актуальные проблемы российского права. – 2017.– №2. – С. 132-143.3Под устойчивостью операторов услуг платежной инфраструктуры в настоящем исследованиипонимается их функционирование в составе платежной системы. Термин бесперебойностифункционирования платежной системы является более комплексным, в связи с чем висследовании, для отражения факта исключения / сохранения оператора услуг платежнойсистемы в составе платежной системы, вводится термин «устойчивость оператора услугплатежной инфраструктуры».

В случае исключения оператора услуг платежнойинфраструктуры из состава платежной системы может быть нарушена бесперебойностьфункционирования платежной системы, которая связана с устойчивостью операторов услугплатежной инфраструктуры. Представленное исследование делает акцент в большей степенина данный аспект бесперебойности функционирования платежной системы. Бесперебойностьфункционирования платежной системы является более широким понятием и включаеткомпонент устойчивости операторов услуг платежной инфраструктуры.4Всего с 2014 года 22 оператора услуг платежной инфраструктуры были исключены из составаплатежных систем.24Банком России принят нормативный правовой акт, содержащий некоторыепоказатели для контроля бесперебойности функционирования платежных систем5.Однако, в указанном положении не учтена задача контроля устойчивостиоператоров услуг платежной инфраструктуры.

Принятая Банком России системаколичественных требований к операторам услуг платежной инфраструктуры непокрываетвсевозможныерискиплатежныхсистем,вчастности,неосуществляется контроль факторов, определяющих устойчивость операторовуслуг платежной инфраструктуры.Диссертационное исследование направлено на выработку нового подхода кклассификации операторов услуг платежной инфраструктуры в зависимости отуровняриска.Дляформированияданногоподходаключевойзадачейдиссертационного исследования явилось определение факторов, влияющих наустойчивость операторов услуг платежной инфраструктуры. Методологическойосновой определения данных факторов послужили теоретические и эмпирическиеисследования,анализмеждународнойпрактикииэконометрическоемоделирование.На основе анализа концепций Ж. Тироля и Ж.

Рошета6, теории асимметрииинформации и современных эмпирических исследований были определеныфинансовые и институциональные показатели, влияющие на устойчивостьоператоров услуг платежной инфраструктуры в платежной системе. Анализмеждународныхотечественныхстандартовпрактик,Банкапозволилмеждународныхопределитьрасчетов,группыатакжефинансовыхиинституциональных показателей, значимых для оценки рисков в рассматриваемойсфере. Построенные автором эконометрические модели показали, что дляотечественныхоператоровуслугплатежнойинфраструктурызначимымифинансовыми показателями являются: денежные средства, уставной капитал,Положение Банка России от 03.10.2017 № 607-П «О требованиях к порядку обеспечениябесперебойности функционирования платежной системы, показателям бесперебойностифункционирования платежной системы и методикам анализа рисков в платежной системе,включая профили рисков».6Rochet, J.

Controlling Risk in Payment Systems / J. Rochet, J. Tirole // Journal of Money, Credit andBanking. – 1996. – № 4. – P. 832-862.55чистыеактивы,чистаяприбыльивалютныеактивы.Значимымиинституциональными факторами оказались: требования к опыту работы, типплатежной системы, применение показателей бесперебойности, а также модельуправления рисками в платежной системе7.Автором были разработаны и рассчитаны коэффициенты финансовой иинституциональной устойчивости, на основе которых был определен общийкоэффициент устойчивости платежных систем.

По мнению автора, использованиеданного коэффициента позволит Банку России внедрить принципиально новыйподход при осуществлении надзорной деятельности в национальной платежнойсистеме. С этой целью автором был разработан проект приказа Банка России «Опорядке применения показателей рисков в деятельности по надзору Банка Россиив национальной платежной системе»8.1.2.ЦельюданногоЦель и задачи исследованияисследованияявляетсяразработкаметодическихрекомендаций по реализации риск-ориентированного подхода к надзору заплатежными системами.Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:- выявить и классифицировать основные факторы, влияющие на рискиоператоров услуг платежной инфраструктуры, на основе теоретических иэмпирических исследований;- систематизировать основные подходы к снижению рисков деятельностиплатежных систем на основе анализа зарубежного опыта;- определить количественные показатели, характеризующие устойчивостьоператоров услуг платежной инфраструктуры на основе эконометрическогомоделирования;- разработать методические рекомендации по применению подходов рискориентированного надзора в национальной платежной системе;Масино, М.

Н. Методика построения инфраструктуры риск-менеджмента в платежныхсистемах / М.Н. Масино, А.В. Ларионов // Банковское дело. – 2015. – № 8. – С. 51-60.8Текст проекта Приказа размещен в приложении к диссертационному исследованию.76- разработать предложения по совершенствованию нормативного правовогорегулирования деятельности платежных систем.1.3.Характеристика разработанности проблемыВ международной практике при осуществлении надзора и наблюдения заплатежными системами центральными банками используются рекомендацииБанка международных расчетов, в частности, документ «Принципы дляинфраструктур финансового рынка».

Практически все центральные банкиприменяют положения данного документа в своей деятельности. «Принципы дляинфраструктурфинансовогорынка»устанавливаютрекомендациипоприменению показателей уставного капитала, чистых активов, собственныхсредств и показателей ликвидных активов (к примеру, ценные бумаги, валютныеактивы). Платежная система должна иметь необходимый объем свободнойликвидности для завершения операций внутри операционного дня. Принципырекомендуют ограничивать заимствования со стороны центрального банка с тем,чтобы не увеличивать зависимость коммерческих структур от государственнойликвидности.