Автореферат (Регулирование вертикальных ограничивающих соглашений в условиях развитой интернет-торговли)

На правах рукописиАгамирова Мария ЕвгеньевнаРегулирование вертикальных ограничивающих соглашений вусловиях развитой интернет-торговлиСпециальность 08.00.01 – Экономическая теория(Область исследования - 1.Общая экономическая теория: 1.2. Микроэкономическаятеория: теория организации рынков; теория конкуренции и антимонопольногорегулирования; 1.4. Институциональная и эволюционная экономическая теория: теория правсобственности; теория транзакционных издержек; институциональная теория фирмы)АВТОРЕФЕРАТдиссертации на соискание ученой степеникандидата экономических наукМосква – 2016Работа выполнена в федеральном государственном автономном образовательномучреждении высшего образования «Национальный исследовательский университет «Высшаяшкола экономики» в департаменте прикладной экономики факультета экономических наук.Научный руководитель:Нуреев Рустем Махмутович, доктор экономическихнаук,профессор,руководительдепартаментаэкономической теории и заведующий кафедройэкономической теории ФГОБУ ВО «Финансовыйуниверситет при Правительстве Российской Федерации»Официальные оппоненты:Левин Сергей Николаевич, доктор экономических наук,профессоркафедрыэкономическойтеорииигосударственногоуправленияФГБОУВПO«Кемеровский государственный университет»Пыжев Игорь Сергеевич, кандидат экономических наук,доцент, руководитель научно-учебной лабораторииинституциональных исследований в экономике кафедрыэкономическихтеорийИнститутаэкономики,управления и природопользования ФГАОУ ВО«Сибирский федеральный университет»Ведущая организация:ФГАОУ ВO «Южный федеральный университет»Защита состоится « 29 » марта 2016 г.

В 15 час. 30 мин.на заседанииДиссертационного совета Д.501.001.23 при Московском государственно университете имениМ.В. Ломоносова по адресу: 119991, г. Москва, ГСП-1, Ленинские горы, МГУ имени М. В.Ломоносова, д. 1, стр. 46, 3-й учебный корпус, экономический факультет МГУ имени М. В.Ломоносова, ауд. 316.С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале Фундаментальной научнойбиблиотеки МГУ имени М.

В. Ломоносова и на сайте МГУ имени М. В. Ломоносоваhttp://istina.msu.ru/dissertation_councils/councils/502030/.Информация о защите и автореферат размещены на официальном сайте ВАКМинистерства образования и науки РФ www.vak.ed.gov.ru и на сайте МГУ имени М. В.Ломоносова http://istina.msu.ru/dissertation_councils/councils/502030/.Автореферат разослан «___» __________2016 г.Ученый секретарьдиссертационного советакандидат экономических наук, доцентТеняков Иван Михайлович2ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ1.Актуальность темы исследованияВ новой институциональной экономическойтеории значительноевнимание уделяется обсуждению специфических инвестиций, т.е.

инвестиций,нацеленных на конкретного контрагента и имеющих меньшую ценность привзаимодействиисальтернативнымипартнерами.Этаособенностьспецифических инвестиций создает риск оппортунистического поведенияконтрагента,что,вконечномсчете,имеетсвоимследствиемнедоинвестирование в специфические активы.Проблема поддержания стимулов к осуществлению специфическихинвестиций может быть решена за счет перераспределения контроля междуконтрагентами, достигаемого в результате вертикальной интеграции сторон,или же (при невозможности или нецелесообразности вертикальной интеграции)за счет построения «гибридных» структур – вертикальных ограничивающихсоглашений.Особуюрольвертикальныеограничивающиесоглашения(ВОС)приобретают в условиях бурного развития интернет-торговли, происходящего впоследние десятилетия. С одной стороны, они начинают все более активноприменяться как инструмент поддержания стимулов к осуществлениюспецифическихинвестицийдилерами,продолжающимииспользоватьтрадиционные каналы дистрибьюции (в противном случае поставщики рискуютстолкнуться с понижением уровня предоставляемых пред- и постпродажныхуслуг в результате «фрирайдерства» дилеров, реализующих свою продукциючерезИнтернет).Сдругойстороны,«фрирайдерство»(проблема«безбилетника») проявляет себя и внутри группы дилеров, ограничивающихсвою деятельность продажами через Интернет, что ведет к появлению новыхразновидностей ВОС, подобных межплатформенным паритетным соглашениям(англ.

across-platforms parity agreements).3ПроисходящеерасширениесферыпримененияВОСзачастуюрасценивается антимонопольными органами как активность, нацеленная напонижение степени конкурентности рынка. Таким образом, распространениеинтернет-торговли делает особенно актуальным: теоретический анализ проконкурентных последствий ВОС, призванныйобъяснить их применение; прикладные исследования, нацеленные на формирование нормативнойбазы,применяемойантимонопольнымиорганамиприоценкеправомерности ВОС в соответствии с правилом «взвешенного подхода».Особую значимость эта проблема приобретает в Российской Федерации, вантимонопольном законодательстве которой отсутствуют аналоги европейскихнорм, детально регламентирующих построение систем дистрибьюции.Степень разработанности проблемыДиссертационноеинституциональнойорганизационнойисследованиеэкономическойформыподготовленотеориифирмы,взаимодействиявврусленовойкоторойвыборконтрагентовполагаетсяобусловленным достижением более благоприятных условий для осуществленияспецифическихинвестиций,обсуждениючегопосвященыработыО.Уильямсона, О.

Харта, С. Гроссмана, Дж. Мура, Б. Холмстрома, К. Менара, Г.Бэйкера, Р. Гиббонса и К. Мёрфи.Традиционно анализ этой проблемы предполагал рассмотрениеопределенной разновидностилишьспецифических инвестиций, в последующемназванными эгоистическими. Лишь в самом конце ХХ века появились работыК. Гро, Л. Зингалеса, В. Маклеода, Дж. Малкомсона, М. Мотта, Р. Раджана, И.Сигала, Дж. Спагноло, Т. Рондэ, М.

Уинстона, К. Фумагалли, Д. Хауша, Т.Чанга, Е. Че, У. Швейзера, А. Штремитцера, М. Эллмана, в которых авторыобратились к рассмотрению иной разновидности специфических инвестиций, аименно, кооперативных специфических инвестиций. Они послужили отправной4точкой для дальнейшей интерпретации ВОС как инструмента подержаниястимулов к осуществлению кооперативных специфических инвестиций вработахД. Де Меза, М.

Мотта, И. Сигала, Т. Рондэ, М. Сельваджи, М.Уинстона, К. Фумагалли, М. Эллмана.В отечественной литературе анализу ВОС посвящено значительноеколичество публикаций С. Б. Авдашевой, Н. Б. Дзагуровой, В. В. Новикова, В.В. Радаева, А. А. Федуловой, А. Е. Шаститко, Е. Ю. Яковлевой. При этомвнимание анализу ВОС при условии, что его участники сталкиваются снеобходимостьюосуществленияименнокооперативныхспецифическихинвестиций, уделяется лишь Н.

Б. Дзагуровой.В современной литературе, посвященной анализу интернет-торговли,основноевниманиеуделяетсясопутствующемуизменениюхарактераконкуренции, т.е. взаимодействию участников рынка «по горизонтали». В этомконтексте Б. Батлер, М. Саркар и К. Стейнфилд рассматривают преимуществаиспользования интернет-торговли, возникающие в результате измененияиздержек поиска, возможности выбора из большего количества альтернатив,использования интернет-аукционов, Б. Уилер также уделяет вниманиеповышению эффективности за счет снижения трансакционных издержекдистрибьюторов. Кроме того, в значительном количестве работ, таких авторов,как М. Бай, К. Бейлис, Э.

Вольф, К. Клей, Р. Кришнан, К. Кэмпбелл, М. Латцер,Л. Леблан, Дж. Морган, В. Муханна, Дж. Перлофф, Г. Рэй, Д. Фернандес, К.Фолкман-Курази, Л. Хитт, П. Чен, С. Шмитц, рассматривается разница уровняцен, устанавливаемых а) дилерами, реализующими свою продукцию толькочерез Интернет и б) дилерами, использующими для реализации продукции, кактрадиционные каналы сбыта, так и Интернет. Что касается работ, посвященныханализу взаимодействия фирм «по вертикали» в условиях развитой интернетторговли, то они относительно немногочисленны, в частности, работы Д.5Карлтона, М.

Лао, Дж. Шевалье1 посвящены преимущественно обсуждениюпроблемы «фрирайдерства».Цель и задачи диссертационного исследованияЦельюнастоящегоисследованияявляетсяразработкаконцепциикооперативных специфических инвестиций, позволяющей объяснить ростмасштабов использования ВОС в условиях развитой интернет-торговли. Длядостижения этой цели требуется:1.характерасистематизироватьспецифическихматематическомсуществующиеинвестиций,моделировании,иподходыприменяемыеоценитьстепенькопределениювихэкономикоадекватностипотребностям, возникающим в ходе прикладного анализа;2.сформулировать новый теоретический подход к определениюхарактера специфических инвестиций, основывающийся на рассмотрении невнутреннего (т.е. при взаимодействии с «основным» партнером), а внешнеготорга (т.е.

при контактах с альтернативными контрагентами) и открывающийвозможность к их расширенной классификации;3.проверить гипотезу о том, что процесс либерализации нормрегулирования ВОС в ХХ векебыл обусловлен появлением новыхэкономических теорий, фокусирующих внимание на позитивных эффектахВОС;4.выдвинуть альтернативное объяснение произошедшего смягчениярежима регулирования ВОС, связав его с повышенным вниманием судебныхорганов США к необходимости поддержания стимулов к осуществлениюинвестиций, которые в рамках предлагаемого теоретического подхода могутбыть отнесены к категории кооперативных специфических инвестиций;5.объяснить возрастающую роль ВОС как инструмента поддержаниястимулов к инвестированию в условиях развитой розничной интернет-торговлиповышенной рискованностью кооперативных специфических инвестиций;1Работы всех вышеуказанных авторов приводятся в диссертации.66.проанализировать методику, используемую в Европейском Союзепри оценке правомерности ВОС согласно правилу «взвешенного подхода»,сопроводив этот анализ примером конкретного судебного разбирательства,который бы отчетливо демонстрировал ее ограниченность, и предложитьрекомендации по составлению методики оценки правомерности примененияВОС, учитывающей характер осуществляемых специфических инвестиций.Объект и предмет исследованияОбъектом исследования являются ВОС как инструмент поддержаниястимулов к осуществлению кооперативных специфических инвестиций.Предметом исследования является влияние интернет-торговли настимулы осуществления сторонами кооперативных специфических инвестиций.Методологическая база исследованияМетодологическойбазойисследованияявляетсяноваяинституциональная экономическая теория фирмы, фокусирующая внимание напроблеме преодоления недоинвестирования в специфические активы путемперераспределения прав контроля между контрагентами, взаимодействующихпо вертикали.

В работе широко использовались формально-логические методыисследования, которые легли в основу построения классификации, методысравнительного анализа, а также анализ ситуаций (case study).Диссертацияпосвоемусодержаниюсоответствуетноменклатуреспециальности 08.00.01. Экономическая теория в части пунктов1.Общая экономическая теория:1.2.Микроэкономическая теория: теория организации рынков; теорияконкуренции и антимонопольного регулирования;1.4. Институциональная и эволюционная экономическая теория: теорияправ собственности; теория транзакционных издержек; институциональнаятеория фирмы.Информационная база исследования7Вкачестве информационнойбазыдляисследованиявыступаютевропейские и отечественные нормативные документы по регулированию ВОС,а также материалы судебных антимонопольных разбирательств, касающихсяпрактики применения ВОС в США и ЕС.Научная новизна исследования состоит в следующем.1.Объяснены недостатки применяемых критериев разграниченияэгоистических и кооперативных специфических инвестиций, основывающихсянатом,какиепреимущественноизменениявопретерпеваетвнутреннемторгепереговорнаяи,темсамым,силасторонсущественноограничивающих возможности прикладного анализа.2.Предложен авторский теоретический подход к классификацииспецифических инвестиций, предполагающий переход от рассмотрениявнутреннего торга к учету тех изменений, которые происходят во внешнемторге, что открывает широкие возможности теоретического и прикладногоанализа ВОС.3.Выдвинута и обоснованагипотеза, связывающая причинысмягчения режима регулирования ВОС во второй половине ХХ века не споявлением новых экономических теорий, которые уделяли вниманиепозитивномувоздействиюВОСнаэффективностьвертикальныхвзаимодействий, а с осознанием судами значимости формирования иподдержания стимулов к осуществлению специфических инвестиций, носящихкооперативный характер.4.Раскрыто влияние интернет-торговли на расширение масштабовприменения ВОС как инструмента поддержания стимулов к осуществлениюкооперативных специфических инвестиций (в первую очередь, дилерами,продолжающими использовать традиционные каналы дистрибьюции).5.Выявлены недостатки европейской методики по применениюправила «взвешенного подхода» в сфере регулирования ВОС, обусловленныетем, что в ней не уделяется должного внимания характеру специфических8инвестиций, осуществляемых сторонами (на примере конкретного судебногоразбирательства).6.Разработаны рекомендации по построению методики оценкиправомерности применения ВОС в соответствии с правилом «взвешенногоподхода», которая можетбытьиспользованав российскойпрактикеантимонопольного регулирования.Теоретическая значимость диссертационной работыРазработанный в диссертационном исследовании теоретический подход копределению характера специфических инвестиций, базирующийся на оценкетого воздействия, которое они оказывают на позиции сторон во внешнем торге,позволяет преодолеть ограниченность существующих теоретических моделей,не имеющих отчетливой содержательной интерпретации.