Диссертация (Динамическая оптимизация стилизованных портфелей акций с применением копул), страница 23
Описание файла
Файл "Диссертация" внутри архива находится в папке "Динамическая оптимизация стилизованных портфелей акций с применением копул". PDF-файл из архива "Динамическая оптимизация стилизованных портфелей акций с применением копул", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из Аспирантура и докторантура, которые можно найти в файловом архиве НИУ ВШЭ. Не смотря на прямую связь этого архива с НИУ ВШЭ, его также можно найти и в других разделах. , а ещё этот архив представляет собой кандидатскую диссертацию, поэтому ещё представлен в разделе всех диссертаций на соискание учёной степени кандидата экономических наук.
Просмотр PDF-файла онлайн
Текст 23 страницы из PDF
F., 1978. Portfolio Theory and Capital Markets. McGraw-Hill.Skinner R. K., 2010. Black Swans, Fat Tails, and Extreme Values Visit EnergyRisk. Natural Gas & Electricity, 26 (11), pp. 1-7.143Sklar A., 1959. Fonctions de r´epartition `a n dimensions et leursmarges, Publ.Inst. Statist. Univ.
Paris, 8, 229–231.Sun Y., Aw G., Teo K.L., Zhou G. 2015. Portfolio optimization using a newprobabilistic risk measure. Journal of Industrial and Management Optimization,11(4), p. 1275-1283.Su J.B., Lee M. C., Chiu C.L., 2014. Why does skewness and the fat-tail effectinfluence value-at-risk estimates? Evidence from alternative capital markets.International Review of Economics and Finance 31, p 59-85.Vaclavik M., Jablonsky J., 2012. Revisions of modern portfolio theoryoptimization model. Central European Journal of Operations Research, 20(3), p.473-483.Visscher S., Filbeck G., 2003. Dividend-Yield Strategies in the Canadian StockMarket.
Financial Analysts Journal, 59, pp. 99-106.Vorwerg J., 2015. Value vs. Growth: Evidence from the German Stock Market.Working paper. University of Twente, 5th IBA Bachelor Thesis ConferenceWahal S., Yavuz M.D., 2013. Style investing, comovement and returnpredictability. Journal of Financial Economics, 107(1), pp. 136-154.Wang Z.-R., Chen X.-H., Jin Y.B., Zhou Y.J., 2010. Estimating risk of foreignexchange portfolio: Using VaR and CVaR based on GARCH–EVT-Copula model.Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 389(21), pp. 4918-4928.Wang C.S., Zhao Z., 2016. Conditional Value-at-Risk: Semiparametric estimationand inference.
Journal of Econometrics, 195, pp. 86 - 103Windcliff H., Boyle P., 2004. The 1/N pension plan puzzle, North AmericanActuarial Journal, 8, pp. 32–45.144Wu M. 2012. An interval portfolio selection model with liquidity restraints. 2012International Conference on Information Management, Innovation Managementand Industrial Engineering, pp. 266-269.Wu W.B., Yu K., Mitra G., 2007.
Kernel conditional quantile estimation forstationary processes with application to conditional value-at-risk. Journal ofFinancial Econometrics, 6, pp. 253–270.Xidonas P., Mavrotas G., Hassapis C., Zopounidis C. 2017. Robust multiobjectiveportfolio optimization: A minimax regret approach. European Journal ofOperational Research, 262(1), pp. 299-305.Yen J. Y., Sun Q., Yan Y., 2004. Value versus growth stocks in Singapore.Journal of Multinational Financial Management, 14, pp.
19-34.145ПриложенияТаблица 15 Статистические показатели дневных доходностей акций и депозитарных расписокЭмитентМат.Ожидание-0.00012Стд.Отклон0.03720АссиметрияКуртозис86.52Первоенаблюдение26-Sep-2007Последнеенаблюдение21-Apr-20171.49ПАО Аэрофлот0.000570.02371-0.1016.7011-Jan-200621-Apr-2017ПАО Росагро0.000500.02899-0.1910.4108-Apr-201121-Apr-2017ПАО Акрон0.000800.027690.3941.2923-Oct-200621-Apr-2017ПАО Алроса0.000760.02809-2.23115.0730-Nov-201121-Apr-2017ПАО Башнефть, ао0.000820.02261-0.2415.1321-Nov-201121-Apr-2017ПАО Башнефть, ап0.000310.02093-0.4020.6521-Nov-201121-Apr-2017ПАО "МКБ"0.000370.00715-0.5610.2402-Jul-201521-Apr-2017ПАО "Северсталь"0.000570.02933-0.2715.1111-Jan-200621-Apr-2017ПАО "Дикси"-0.000190.03127-2.0943.9327-Jun-200721-Apr-2017ПАО "ФСК ЕЭС"-0.000280.037570.5025.3017-Jul-200821-Apr-2017X5 Retail Group0.000540.03221-0.9226.9604-Jan-200621-Apr-2017ПАО Газпром-0.000090.024340.1625.8624-Jan-200621-Apr-2017ПАО "ГМК "НорНикель"0.000540.02682-1.1928.1427-Dec-200621-Apr-2017ПАО "Русгидро"-0.000330.02940-0.0617.9723-May-200821-Apr-2017ПАО "ИнтерРАО ЕЭС"0.000340.041760.2035.0718-Jul-200821-Apr-2017ПАО "ЛУКойл"0.000320.023530.1221.2211-Jan-200621-Apr-2017ПАО "Группа ЛСР"-0.000150.03921-8.62209.7703-Dec-200721-Apr-2017ПАО "ММК"0.000350.02815-0.1111.7710-Mar-200621-Apr-2017ПАО "Мегафон"0.000240.01954-0.8412.7529-Nov-201221-Apr-2017ПАО "Магнит"0.001010.023900.3316.3221-Jul-200621-Apr-201718-Feb-201321-Apr-2017ПАО АФК СистемаПАО"МосковскаяБиржа"ПАО "Мосэнерго"0.000850.01990-0.104.84-0.000190.027211.3328.3811-Jan-200621-Apr-2017ПАО "Мечел", ао0.000160.04223-0.2728.4029-Dec-200821-Apr-2017ПАО "МТС"0.000390.02375-0.2625.7111-Jan-200621-Apr-2017ПАО "М.Видео"0.000590.02929-1.0032.3907-Nov-200721-Apr-2017ПАО "НЛМК"0.000320.032520.1818.1819-Apr-200621-Apr-2017ПАО "НМТП"0.000130.032310.1028.7809-Nov-200721-Apr-2017ПАО "Новатэк"0.000850.026960.4821.1227-Jan-200621-Apr-2017ПАО "Фосагро"0.000690.021280.015.8213-Jul-201121-Apr-2017ПАО "Группа ПИК"-0.000330.03537-0.8032.0502-Jul-200721-Apr-2017ПАО "Полюс Золото"0.000140.03245-3.23109.2115-May-200621-Apr-20170.001150.02751-0.9218.2821-Jun-201321-Apr-20170.000800.03445-0.137.3903-May-201321-Apr-2017Polymetal InternationalPLCQIWI Group146ПАО Роснефть0.000250.025791.7154.1420-Jul-200621-Apr-2017ПАО Россети-0.000050.03002-0.088.7110-Dec-200821-Apr-2017ПАО Ростелеком, ао0.000120.023350.6215.5111-Jan-200621-Apr-2017ПАО Ростелеком, ап0.000250.025630.3521.0911-Jan-200621-Apr-2017United Co.
RUSAL-0.000430.021500.634.5931-Mar-201521-Apr-2017ПАО Сбербанк, ао0.000540.030210.7730.4311-Jan-200621-Apr-2017ПАО Сбербанк, ап0.000510.030510.5834.0911-Jan-200621-Apr-2017ПАО Сургутнефтегаз, ао-0.000020.026651.7338.9711-Jan-200621-Apr-2017ПАО Сургутнефтегаз, ап0.000420.025131.2252.7111-Jan-200621-Apr-2017ПАО Татнефть, ао0.000550.029570.6022.2011-Jan-200621-Apr-2017ПАО Татнефть, ап0.000680.02190-1.3524.0213-Jul-200721-Apr-2017ПАО Транснефть, ап0.000370.029860.0416.9011-Jan-200621-Apr-2017ПАО Юнипро0.000300.028920.4818.4123-Nov-200621-Apr-2017ПАО Уралкалий0.000160.03570-0.4136.4221-Nov-200721-Apr-2017ПАО ОВК0.000220.00834-0.9546.6405-May-201521-Apr-2017ПАО ВСМПЛ-Ависма0.000510.024440.0912.7527-Jan-200621-Apr-2017ПАО Банк ВТБ-0.000260.028600.4252.4229-May-200721-Apr-2017Yandex NV0.000410.029381.9936.8424-May-201121-Apr-2017Рисунок 17 Изменение стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов в РФ с 2012 года147.
