Автореферат (Анализ функции потребления российских домашних хозяйств на основе микроданных), страница 2

Коссовой,Т. В. Коссовой,М. А. Шелунцовой; в рамках моделей общего экономического равновесияоценки параметров функции потребления для России на агрегированныхданныхполученыО. А. Малаховской,А. Р. Минабутдиновым,А. В. Полбиным, А. Г. Шульгиным; для Украины — Р. Б. Семко.Подробныйанализмногочисленныхэмпирическихисследований,проведенный Дж. Тхимме (2015) и Т. Хавранеком и соавторами (2015, 2017),свидетельствует о том, что в зависимости от выбора модели, методологииэконометрического тестирования и используемых данных, авторы получаютразличные результаты: значения параметров предпочтений и силы привычек впотреблении домохозяйств различны в том числе и в рамках одной страны.Т.

Хавранек приходит к заключению, что оценки параметров гетерогенны какпо странам, так и внутри страны, и зависят от учета таких факторов какдемографические характеристики, уровень дохода, наличие сбережений,участие в операциях на фондовом рынке и др.. Дж. Тхимме подтверждаетполученныевыводы,подчеркивая,чтоиспользованиеразличныхспецификаций функций полезности, различие в подходах к определениюсостава потребления и отсутствие единого мнения относительно методологииэконометрическойоценкитакженепозволяютприйтиксогласиюотносительно значений параметров потребительских предпочтений.Стандартнойㅤэконометрическойㅤтехникойㅤприㅤоценкеㅤпараметров потребления на микроданных является обобщенный методмоментов(GMM).Наибольшийвкладвразвитиепримененияэконометрических методов по отношению к анализу динамики потребленияэкономических агентов внесли О.

Аттаназио, С. Алан, Г. Вебер, Х. Лоу,А. Виссинг-Йоргенсен, М. Його, Д. Кэмпбэлл, К. Кэрролл. Общим подходом7исследований этих авторов является то, что они создают модель жизненногоцикла потребителя, а затем проводят Монте-Карло эксперименты, чтобывыяснить,позволяютлирассматриваемыеметодыполучитьболеекачественные оценки параметров, описывающих динамику потребления.Диссертационное исследование развивает описанные выше идеи в частиразработки алгоритма формирования взвешивающих матриц для полученияGMM-оценок параметров потребительских предпочтений с учетом возможнойкорреляции наблюдений и восполняет пробел в литературе, который связан сотсутствием исследований относительно динамики потребления российскихдомохозяйств на дезагрегированном уровне.Объект и предмет исследованияㅤОбъектомㅤисследования являются домашние хозяйства России.Предметом исследования является динамика потребления товаровнедлительного пользования домашними хозяйствами России и параметры, ееопределяющие.

Под товарами недлительного пользования понимаютсятовары, которые потребляются вскоре после их покупки.ЦелиㅤиㅤзадачиㅤисследованияЦель данного исследования — разработка методологии для анализадинамики потребления российских домашних хозяйств в моделях общегоравновесия и получение оценок параметров, определяющих эту динамику, наоснове дезагрегированных данных c использованием эконометрическогомоделирования.Дляㅤдостиженияㅤданнойㅤцелиㅤбылиㅤпоставленыㅤследующиеㅤосновныеㅤзадачи, определившиеㅤлогикуㅤиㅤструктуруㅤисследования:1. Систематизиция основных теоретических и эмпирических подходовк анализу динамики потребления домашних хозяйств.2.

Построение моделей для описания динамики потребления домашниххозяйств с учетом спецификаций, предполагающих наличие неоднородныхэкономических агентов, существованием различных видов привычек в8потреблениидомохозяйств,исучетомособенностейприменениядезагрегированных данных.3. Разработка методологии эконометрической оценки построенныхмоделей с учетом особенностей структуры микроданных по российскимдомохозяйствам.4. Проверка практической применимости предложенных моделей дляроссийской экономики с помощью оценки параметров моделей и ихинтерпретации.Теоретической и методологической базой исследования являютсяㅤㅤㅤсовременная экономическая теория и научные труды ведущих зарубежных ироссийских исследователей, посвящённых анализу динамики потреблениядомохозяйств.

В диссертационном исследовании применяются современныеметоды эконометрического анализаимитационногомоделирования(обобщенный метод моментов) и(методМонте-Карло).Количественныерасчеты проведены c использованием пакетов прикладных программ Matlab,Stata, MS Excel.Информационная база исследованияㅤВ данной работе использованы три основных источника данных:1. «Российский мониторинг экономического положения и здоровьяㅤнаселенияНИУㅤㅤВШЭㅤ(RLMS-HSE)»,проводимыйㅤㅤㅤНациональнымисследовательским университетом «Высшая школа экономики» и ОООㅤㅤㅤ«Демоскоп» при участии Центра народонаселения Университета СевернойㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤКаролины в Чапел Хилле и Института социологии РАН1.

Анализ проводился сㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤиспользованием данных X-XXIII раундов RLMS-HSE (2000-2013 гг.).Дезагрегированный характер данных позволяет учесть индивидуальныехарактеристикидомохозяйств,которыеопределяютгетерогенностьпараметров предпочтений.2. Данные Банка России по процентным ставкам. В качестве ставокпроцента, в соответствии с которыми домохозяйства могут выбирать1Сайты обследования RLMS-HSE: http://www.cpc.unc.edu/projects/rlms и http://www.hse.ru/rlms9динамику потребления, в работе использованы средневзвешенные ставки покредитам и депозитам сроком до года, публикуемые в ежемесячномстатистическом бюллетене Банка России 2.3.

Данные Федеральной службы государственной статистики (Росстат)относительно динамики индекса цен по рассматриваемым категориям товарови услуг3 для формирования реальных значений переменных.Научная новизнаㅤㅤВㅤдиссертационнойㅤработеㅤосуществленㅤкомплексныйㅤэмпирическийㅤанализ параметров потребительских предпочтений российских домашниххозяйств на дезагрегированных данных. Научнаяㅤновизнаㅤдиссертационногоㅤисследованияㅤвыражаетсяㅤвㅤследующих выносимых на защиту результатахдиссертации:1. Разработанаспецификацияэконометрическоймодели,определяющей динамику потребления домашних хозяйств. В отличие отсуществующих на настоящий момент моделей, данная спецификацияучитываеттотфакт,чтодомохозяйствамогутвыбиратьдинамикупотребления, как на основе уравнения Эйлера, так и на основе эмпирическогоправила, потребляя текущий доход и не участвуя в операциях на финансовомрынке.Этопозволяет одновременно оценить параметр эластичностимежвременного замещения и долю домохозяйств, которые при выборединамики потребления ориентируются только на текущий доход.

Кроме этогопри оценке параметров выборочные аналоги условий на моменты для каждойкогорты выписываются отдельно, что позволяет учесть тот факт, что вуравнении Эйлера математическое ожидание берется по времени, а не подомохозяйствам.2. Разработана спецификация эконометрической модели для проверкигипотез относительно формирования глубоких внешних мультипликативныхпривычек в потреблении по двум видам товаров (продовольственные и23https://www.cbr.ru/publ/?PrtId=bbshttp://cbsd.gks.ru/10непродовольственные товары). Данная спецификация учитывает ошибкиизмерения и позволяет на микроданных оценить параметры глубокихпривычек в потреблении, тогда как в существующих моделях данныепараметры либо калибруются, либо оцениваются на макроданных с помощьюбайесовского подхода.3.

Разработаны алгоритмы формирования взвешивающих матриц,учитывающие возможную корреляцию наблюдений панельного опроса принеодинаковомколичествеперекрывающихсяпериодовдляразныхнаблюдений, позволившие улучшить качество оценок параметров динамикипотребления. Этот подход разработан специально для базы данных RLMSHSE для учета перекрывающихся периодов наблюдений панельного опроса.4. Впервые для российской экономики оценены параметры функциипотребления домохозяйств на основе микроданных: получены оценки такихпараметров потребительских предпочтений, как эластичность межвременногозамещения,субъективныйдисконтныйфакторисилапривычеквпотреблении.ТеоретическаяипрактическаязначимостьрезультатовисследованияВ результате диссертационного исследования на основе эмпирическогоанализа обоснована форма представления предпочтений домохозяйств дляпостроенияПолученныемоделивобщегоравновесиядиссертационномдляисследованиироссийскойэкономики.результатыпримененыА.

Г. Шульгиным при построении динамической стохастической моделиобщего равновесия 4.Основные положения диссертационного исследования могут бытьиспользованы Банком России при разработке мер в области монетарнойполитики. Результаты диссертационного исследования были использованы вА.Г. Шульгин. 2016. Оптимизация простых правил монетарной политики на базе оцененной DSGE-модели //Журнал Новой экономической ассоциации, №2(26), 64-98.411докладе «Равновесная процентная ставка: оценки для России » для серииэкономических исследований Банка России5.Результаты диссертационного исследования внедрены в учебныйпроцесс при проведении научного семинара «Современные проблемыисследования финансовых рынков и финансовых институтов» в рамкахмагистерской программы «Финансы» НИУ ВШЭ в Нижнем Новгороде, атакже при проведении научно-исследовательских семинаров для студентов 3 и4 курса бакалавриата факультета экономики НИУ ВШЭ в Нижнем Новгороде.Результатыдиссертационногоисследованияпримененывиндивидуальном исследовательском проекте НИУ ВШЭ № 12-01-0147«ЭконометрическоетестированиеуравненияЭйлерадляроссийскойэкономики» в 2013 г., в проекте РГНФ № 13-32-01243 «Уравнение Эйлера дляроссийской экономики: эконометрические оценки на микроданных» в 2013 г.,в проекте РГНФ № 15-32-01234 «Эконометрический анализ глубокихпривычек в потреблении на основе микроданных российских домохозяйств» в2015 г., а также в рамках работы научно-учебной группы по проекту № 15-05ㅤ0053 «Моделирование и эконометрическое тестирование микроэкономическихпредпосылок в моделях общего равновесия» ㅤвㅤН2014-2016Игг.Степень достоверности и апробация результатов исследованияㅤㅤПроведенный анализ динамики потребления российских домашниххозяйств основан на теоретических концепциях, широко представленных вряде работ, опубликованных в ведущих научных экономических журналах.Достоверностьобосновываетсярезультатовспомощьюпроведенногонаучногоэконометрическихисследованияметодованализадезагрегированных данных.

Полученные результаты во многом согласуются стеорией и результатами других исследований для разных стран.Результаты диссертационного исследования были апробированы наследующих конференциях и научных семинарах:Д.А. Крепцев, А.С. Поршаков, С.М. Селезнев, А.А. Синяков. 2016. Равновесная процентная ставка: оценкидля России // Серия докладов об экономических исследованиях, Банк России, №13.5121) 3-я Международнаяконференцияпользователей«Российскогомониторинга экономического положения и здоровья населения НИУ ВШЭ»(Москва, Россия, 2017 г.);2) Научныйсеминарлабораториимакроструктурногомоделированияэкономики России (Москва, Россия, 2017 г.);3) 39-я Международная научная школа-семинар «Системное моделированиеㅤㅤㅤㅤㅤсоциально-экономических процессов» (Санкт-Петербург, Россия, 2016 г.);ㅤ4) 3rd International Conference «Modern Econometric Tools and Applications»(Нижний Новгород, Россия, 2016 г.);5) 38-я Международная научная школа-семинар «Системное моделированиеㅤㅤㅤㅤсоциально-экономических процессов» (Казань, Россия, 2015 г.);ㅤ6) 2nd International Conference «Modern Econometric Tools and Applications»(Нижний Новгород, Россия, 2015 г.);7) 18th International Conference on Macroeconomic Analysis and InternationalFinance ICMAIF (Ретимно, Греция, 2014 г.);8) XV Апрельская международная научная конференция по проблемамразвития экономики и общества (Москва, Россия, 2014 г.);9) 1st International Conference «Modern Econometric Tools and Applications»(Нижний Новгород, Россия, 2014 г.);10) International Scientific Conference for Doctoral Students and YoungResearchers EDAMBA (Братислава, Словакия, 14 ноября 2013 г.);11) XX Международноймолодежнойнаучнойконференциистудентов,аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2013» (Москва, Россия, 2013).Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в8 работах, общим объемом 8,4 п.