3 (Отчет по производственной практике по АХД на ГХЗ), страница 7

Важным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными деньгами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для их превращения в денежные средства. Чем меньше времени требуется для превращения данного актива в деньги, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса представляет собой возможность предприятия превращать свои активы в денежную наличность и, таким образом, погасить свои платежные обязательства. Ликвидность предприятия – это более общее понятие, поскольку ликвидность баланса предполагает поиск денежных средств только за счет внутренних источников, т.е. реализации активов. Но предприятие для погашения своих обязательств может привлекать не только внутренние, но и заемные источники, если у него высокий деловой имидж и высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но понятие ликвидности более емкое. От степени ликвидности баланса предприятия зависит его платежеспособность. Кроме того ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и их перспективу.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываются и анализируются 3 показателя ликвидности:

1. коэффициент текущей ликвидности (общей ликвидности, коэффициент покрытия)

в мировой практике: Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

в РБ: (Оборотные активы – Расходы будущих периодов) / (Краткосрочные обязательства – Фонд потребления – Резервы предстоящих

расходов и платежей)

1. коэффициент промежуточной ликвидности (критической ликвидности)

(Денежные средства + КФВ + Деб. задол. В теч. 12 мес.) / Краткосрочные обязательства

1. коэффициент абсолютной ликвидности

(Денежные средства + КФВ) / Краткосрочные обязательства

Таблица 19 – Исходные данные и расчет показателей ликвидности

РУП "Гомельский химический завод" в 2000 году

В тыс. руб.

Из данных таблицы 19 видно, что из-за невысокой доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотном капитале на конец года коэффициент абсолютной ликвидности предприятия также очень низок. По сравнению с началом года он снизился на 0,397 и составил 0,009 (при нормативном значении 0,2-0,25). Аналогичная ситуация сложилась с коэффициентом критической ликвидности. Его значение за год снизилось на 0,372 и составило 0,048 (при нормативном значении 0,7-0,8). Коэффициент текущей ликвидности также не удовлетворяет нормативно- установленному значению (1,7) и составил на конец года 0,767. Таким образом, наблюдается общее снижение показателей ликвидности предприятия.

Далее в процессе анализа ликвидности предприятия рассчитывают влияние факторов на изменение показателя текущей ликвидности (используется формула коэффициента, используемая в мировой практике анализа).

Таблица 20 – Расчет влияния факторов на изменение

коэффициента текущей ликвидности

В тыс. руб.

Данные таблицы 20 говорят о том, что в результате прироста оборотных активов на 7125292 тыс. руб. коэффициент текущей ликвидности увеличился на 2,4523. Рост запасов, составляющий в структуре роста оборотных активов 57,5 %, увеличил коэффициент на 1,4101. Рост краткосрочных обязательств оказал отрицательное влияние на коэффициент текущей ликвидности (снизился на 2,4311). Наиболее крупным оказалось влияние роста кредитов и займов. В результате их прироста на 5180187 тыс. руб. коэффициент текущей ликвидности снизился на 1,8865.

Далее в процессе анализа платежеспособности предприятия анализируется движение денежных средств. Для этого составляются аналитические таблицы 21 и 22.

Таблица 21 – Движение денежных средств РУП

"Гомельский химический завод" по видам деятельности

в 1999-2000 годах

В тыс. руб.

Из данных таблицы 21 видно, что движение денежных средств на предприятии происходит в основном по текущей деятельности. В отчетном году предприятие по текущей деятельности использовало больше денежных средств, чем оно получило. В инвестиционной деятельности предприятие также использовало больше, чем получило, а вот финансовая деятельность в отчетном году принесла дополнительные 6661 тыс. руб. Однако, в общей сложности на конец отчетного года остаток денежных средств составил 85404 тыс. руб.

Таблица 22 – Структура денежных средств РУП "Гомельский химический завод" по источникам поступления и направлениям использования в 1999-2000 годах.

В тыс. руб.

Из данных таблицы 22 видно, что среди поступивших на предприятие денежных средств наибольший удельный вес имеет выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг (83,9 и 51,1 %, соответственно в 1999 и 2000 годах). На 7,7 процентных пункта увеличился удельный вес кредитов и займов, что говорит об активном привлечении заемных средств на предприятие. В отчетном году денежные средства использовались в основном на оплату приобретенных товаров, работ, услуг (56,6 %), оплату труда (3,0 %), расчеты с бюджетом (4,1) и прочие выплаты (36,8 %). В отчетном году предприятие использовало денежных средств на 2,3 % больше, чем ему их поступило. В результате остаток денежных средств на конец 2000 года по сравнению с 1999 годом сократился на 1094701 тыс. руб. или на 92,8 %.