3 (649448), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Для сравнительной характеристики этих показателей составляется аналитическая таблица 16.
Таблица 16 – Состав дебиторской и кредиторской задолженности
на конец отчетного периода.
В тыс. руб.
| Показатель | Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | Превышение задолженности | |
| дебиторской | кредиторской | |||
| Расчёты
| 49631 - - - 328522 | 2978651 - 567719 - 440442 | - - - - - | 2929020 - 567719 - 111920 |
| Итого | 378153 | 3986812 | - | 3608659 |
Из данных таблицы 16 видно, что на конец отчетного года на предприятии наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской на 3608659 тыс. руб. Особенно велико превышение по расчетам за заказы, работы и услуги (на 2929020 тыс. руб.). Это свидетельствует о том, что для предприятия характерна проблема взаимных неплатежей, и такая ситуация может самым отрицательным образом повлиять на финансовое состояние предприятия, так как основная масса кредиторской задолженности является просроченной, что может повлечь за собой финансовые санкции по отношению к предприятию.
Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.
Понятие "финансовая устойчивость" – более широкое, чем "платежеспособность", так как включает оценку разных сторон деятельности предприятия. Поэтому для комплексной оценки финансовой устойчивости применяется система абсолютных и относительных показателей. Методика расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости основана на определении степени обеспеченности запасов и затрат источниками формирования, что и является сущностью финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 17 – Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости
РУП "Гомельский химический завод" в 2000 году
В тыс. руб.
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклонение | Темп роста, % |
| 23451652 23340086 111566 - 111566 2791154 2902720 1783027 -1671461 -1671461 +1119693 (0;0;1) | 74761481 74203955 557526 - 557526 7532633 8090159 8566657 -8009131 -8009131 -476498 (0;0;0) | +51309829 +50863869 +445960 - +445960 +4741479 +5187439 +6783630 -6337670 -6337670 -1596191 - | 318,8 317,9 499,7 499,7 269,9 278,7 480,5 - - - - |
Из данных таблицы 17 можно сделать вывод о том, что на начало года финансовое состояние предприятия являлось неустойчивым, а на конец года – стало кризисным, т.к. наблюдался недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат. Положительной тенденцией является то, что на начало года 6,3 % запасов формировалось за счет собственных источников, а на конец года – уже 6,5 %.
Наряду с абсолютными показателями для оценки устойчивости финансового состояния предприятия в мировой и отечественной практике разработана система финансовых коэффициентов.
Финансовые коэффициенты рассчитываются, как отношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Их анализ заключается в сравнении значений коэффициентов с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин могут использоваться значения показателей конкретного предприятия за прошлый год, среднеотраслевые значения показателей, а также значения показателей наиболее перспективных предприятий. В качестве базы для сравнения могут использоваться теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных оценок величины, характеризующие оптимальные или критические значения этих показателей.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются следующие основные финансовые коэффициенты:
-
коэффициент независимости (автономии)
Собственный капитал / Итог баланса
-
коэффициент финансирования
Собственный капитал / Заемный капитал
-
коэффициент соотношения обязательств и собственных средств
Заемный капитал / Собственный капитал
-
коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами
Собственные оборотные средства / Материальные оборотные средства
-
коэффициент маневренности собственных оборотных средств
Собственные оборотные средства / Собственный капитал
-
коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными оборотными средствами
Собственные оборотные средства / Оборотные активы
-
коэффициент имущества производственного назначения
(Основные средства + Матер. об. средства) / Итог баланса
-
коэффициент накопления износа
Сумма износа по ОС и нем. активам / Первоначальная стоимость
ОС и нем. активов
Таблица 18 – Исходные данные и расчет показателей
финансовой устойчивости РУП "Гомельский химический завод" в 2000 году
В тыс. руб.
| Показатель | Интервал оптимальных значений | На начало года | На конец года | Отклонение | Темп роста, % |
в том числе:
в том числе:
Незавершенные капитальные вложения Оборотные активы, всего в том числе:
из них:
| Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х - - 1,0 1,0 - 0,1-0,3 - - | 26353319 23447715 2905604 - 2905604 23340086 22692571 64794176 42101605 300 370 70 622404 3013233 1783027 489477 174629 111566 0,890 8,070 0,124 0,063 0,0048 0,037 0,88 0,65 | 84342480 74761481 9580999 - 9580999 74203955 72661690 194735631 122073941 1235 1522 287 1516222 10138525 8566657 1261265 1179955 557526 0,886 7,803 0,128 0,065 0,0075 0,055 0,876 0,627 | +57989161 +51313766 +6675395 +6675395 +50863869 +49969119 +129941455 +79972336 +935 +1152 +217 +893818 +7125292 +6783630 +771788 +1005326 +445960 -0,004 -0,267 +0,004 +0,002 +0,0027 +0,018 -0,004 -0,023 | 320,0 318,8 329,7 329,7 317,9 320,2 300,5 290,0 411,7 411,4 410,0 243,6 336,5 480,5 257,7 675,7 499,7 99,6 96,7 103,2 103,2 156,3 148,6 99,5 96,5 |
Данные таблицы 18 говорят о том, что к концу отчетного года несколько снизилась независимость предприятия. Об этом говорит снижение коэффициента автономии с 0,890 - в начале года до 0,886 – в конце. Одновременно увеличилось плечо финансового рычага с 0,124 до 0,128. На 3,2% выросла обеспеченность запасов собственными оборотными средствами, и на 48,6 % - обеспеченность оборотного капитала собственными оборотными средствами. В результате ввода в эксплуатацию новых основных средств коэффициент накопления износа снизился на 3,5 % (с 0,65 до 0,627). Однако, все же ни один из коэффициентов не дотягивает до нормативных (рекомендуемых) значений.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
