3 (649448), страница 8
Текст из файла (страница 8)
При анализе потенциального банкротства предприятия рассчитываются коэффициенты, утвержденные "Правилами по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности".
Для обобщения рассчитанных коэффициентов составляется аналитическая таблица 23.
Таблица 23 – Показатели диагностики финансовой несостоятельности
РУП "Гомельский химический завод" в 2000 году
В тыс. руб.
| Показатель | На начало года | На конец года | Отклонение | Нормативное значение коэффициента |
в т.ч. - просроченные
| 2905604 110513 1,005 0,037 0,11 0,004 | 9580999 2048366 0,767 0,055 0,114 0,024 | +6675395 +1937853 -0,238 +0,018 +0,004 +0,02 | 1,7 0,3 не более 0,85 не более 0,5 |
По данным таблицы 23 можно сделать вывод о том, что к концу отчетного периода предприятие ухудшило свое финансовое положение. Значительно (на 1937853 тыс. руб.) возросли просроченные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности к концу года снизился с 1,005 до 0,767(при нормативном значении 1,7). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также крайне низок (0,055). Эти показатели являются основанием для признания структуры бухгалтерского баланса предприятия неудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным. Дальнейшие расчеты показателей обеспеченности финансовых обязательств и обеспеченности просроченных финансовых обязательств свидетельствуют о том, что по существующим правилам данное предприятие не может быть признано устойчиво неплатежеспособным (потенциальным банкротом).
Капитал предприятия находится в постоянном движении переходя из одной стадии кругооборота в другую. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при неизменной сумме капитала, а, следовательно, больше будет и сумма прибыли. Если же производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости ведет к еще большему ухудшению финансового состояния предприятия.
Поэтому предприятие должно стремиться не только к ускорению оборачиваемости, но и одновременно к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли, приходящейся на 1 рубль вложенного капитала. Следовательно, для оценки эффективности использования капитала применяется показатель его рентабельности или отдачи, как отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме совокупного капитала (основного и оборотного).
Интенсивность использования капитала характеризует коэффициент оборачиваемости, который рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой сумме капитала.
Для анализа динамики показателей оборачиваемости составляется аналитическая таблица 24.
Таблица 24 – Динамика показателей оборачиваемости капитала РУП
"Гомельский химический завод" в 1999-2000 годах
В тыс. руб.
| Показатель | Предыдущий год | Отчётный год | Отклонение | Темп роста, % |
Период оборота, дней
| 13281700 14947349 2189490 14,648 0,8886 6,0661 410,76 60,17 | 23248656 55347900 6575879 11,881 0,4200 3,5354 869,05 103,24 | +9966956 +40400551 +4386389 -2,767 -0,4686 -2,5307 +458,29 +43,07 | 175,0 370,3 300,3 81,1 47,3 58,3 211,6 171,6 |
Расчет влияния факторов на продолжительность оборота совокупных активов:
Псов.к. = Поб.к. / Удоб.к.
Псов.к.0 = Поб.к.0 / Удоб.к.0 = 60,17 / 0,14648 = 410,77 дн.
Псов.к. усл. = Поб.к.0 / Удоб.к.1 = 60,17 / 0,11881 = 506,44 дн.
Псов.к.1 = Поб.к.1 / Удоб.к.1 = 103,24 / 0,11881 = 868,95 дн.
Псов.к.(Удоб.к.) = 506,44 – 410,77 = 95,67 дн.
Псов.к.(Поб.к.) = 868,95 – 506,44 = 362,51 дн.
Баланс отклонений: 95,67 + 362,51 = 458,18 дн.
Погрешность – в результате округлений.
Вывод: в результате увеличения периода оборота оборотных активов на 43,07 дня период оборота совокупных активов увеличился на 362,51 дня. А в результате снижения удельного веса оборотных активов в совокупных активах на 2,767 процентных пункта оборачиваемость совокупных активов замедлилась на 95,67 дня.
В процессе анализа оборачиваемости особое внимание уделяется расчету и анализу оборачиваемости оборотных средств предприятия. Это связано с тем, что скорость оборота всех оборотных средств зависит от того, с какой скоростью каждый их элемент переходит из одной функциональной формы в другую. Наиболее важными частными показателями оборачиваемости оборотных средств являются:
-
оборачиваемость производственных запасов
-
оборачиваемость средств в незавершенном производстве
-
оборачиваемость средств в готовой продукции
-
оборачиваемость средств в товарах отгруженных
-
оборачиваемость средств в дебиторской задолженности.
В результате анализа этих показателей устанавливается какое количество оборотов совершил в течение анализируемого периода капитал, вложенный в ту или иную материально-вещественную форму, т.е. сколько раз он возмещается предприятию при реализации продукции, товаров, работ и услуг.
Таблица 25 – Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов РУП
"Гомельский химический завод" в 1999-2000 годах
В тыс. руб.
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение | Темп роста, % |
в том числе:
в том числе:
| 13281700 2189490 120663 108574 324915 31670 799927 4228 60,17 3,316 2,984 8,929 0,870 21,983 0,116 | 23248656 6575879 875371 677292 1137731 209899 632755 50505 103,24 13,743 10,633 17,862 3,295 9,934 0,793 | +9966956 +4386389 +754708 +568718 +812816 +178229 -167172 +46277 +43,07 +10,427 +7,649 +8,933 +2,425 -12,049 +0,677 | 175,0 300,3 725,5 623,8 350,2 662,8 79,1 1194,5 171,6 414,4 356,3 200,0 378,7 45,2 683,6 |
Таблица 26 – Расчет влияния факторов на продолжительность оборота текущих активов и их видов в 1999-2000 годах
В тыс. руб.
| Показатель | Средние остатки оборотных средств | Выручка от реализации продукции | Продолжительность оборота, дней | Изменение продолжительности оборота, дней | ||||||
| Предыдущий год | Отчетный год | Предыдущий год | Отчетный год | Предыдущий год | При средних остатках за отчетный год и выручке за предыдущий год | Отчетный год | всего (гр. 7- гр. 5) | в том числе | ||
| за счет изменения средних остатков (гр. 6 - гр. 5) | за счет изменения суммы оборота (гр. 7 – гр. 6) | |||||||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 2189490 120663 108574 324915 31670 799927 4228 | 6575879 875371 677292 1137731 209899 632755 50505 | 13281700 13281700 13281700 13281700 13281700 13281700 13281700 | 23248656 23248656 23248656 23248656 23248656 23248656 23248656 | 60,17 3,32 2,98 8,93 0,87 21,98 0,12 | 180,72 24,06 18,61 31,27 5,77 17,39 1,39 | 103,24 13,74 10,63 17,86 3,30 9,93 0,79 | +43,07 +10,42 +7,65 +8,93 +2,43 -12,05 +0,67 | +120,55 +20,74 +15,63 +22,34 +4,9 -4,59 +1,27 | -77,48 -10,32 -7,98 -13,41 -2,47 -7,46 -0,6 |
Из данных таблицы 26 видно, что период оборота оборотных активов в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличился на 43,07 дня. За счет изменения средних остатков оборотных активов период оборота увеличился на 120,55 дней, а за счет роста выручки – снизился на 77,48 дней. В разрезе видов оборотных активов также наблюдается снижение оборачиваемости. Например, период оборота готовой продукции увеличился на 8,93 дней.
Рассчитаем сумму дополнительно привлеченных средств в результате увеличения продолжительности оборота оборотных активов:
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
