162756 (Финансовые отношения), страница 13
Описание файла
Документ из архива "Финансовые отношения", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из 3 семестр, которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "к экзамену/зачёту", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "162756"
Текст 13 страницы из документа "162756"
Прибыль используется также на потребление (в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и его работниками).
33. Финансовые результаты деятельности предприятия и методы их анализа
Различные стороны производств бытовой снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщено, наиболее важные показатели финансовых результатов делят предприятие представленные в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К ним относятся: прибыль (убыток ) от реализации продукции (работ, услуги ), прибыль (убыток ) от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций, балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль и др.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которые в условиях рыночной экономики составляют основу эк-го разв-я предприятия, характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия .
По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы конкретного предприятия.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия- это балансовая прибыль или убыток, которая представляет собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции ( работ, услуг ), результаты от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
Рб=Р р Р пр Р вн
где,
Рб- балансовая прибыль или убыток.
РР – результат ( прибыль или убыток ) от реализации продукции ( работ, услуг ).
РПР- результат от прочей реализации.
РВР- сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
Результат от реализации продукции ( работ, услуг ) определяется следующим расчетом:
РР=ВР- SР- РНДС – РА
где,
ВР- выручка от реализации продукции.
SР- затраты на производство продукции.
РНДС- налог на добавленную стоимость.
РА – акцизы и экспортные пошлины.
Исходным моментом в расчете показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции.
Выручка от реализации продукции ( работ, услуг ) характеризуют завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменение в реализации продукции показывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому финансовый отдел должен организовать ежедневный оперативный контроль за процессом отгрузки и реализации.
Теоретической базой эк-го анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений, которая является моделью формирования и распределения финансовых результатов. Она отражает присущее всем предприятиям целей деятельности, единство показателей фактических результатов, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство сис-мы налогообложения.
Модель хозяйствования в условиях рыночной экономики содержит ряд расчетов:
1) Определение прибыли от реализации продукции (работ, услуг ) и иных материальных ценностей ( прочая реализация).
Прибыль от реализации продукции без НДС и анализов к затратам на производство и реализацию, включается в себестоимость.
П = В – Затр.
В себестоимость продукции при определении прибыли включают:
- материальные затраты с учетом затрат связанных с использованием сырья;
- амортизационные отчисления на полное восстановление основного фонда;
- оплата труда за производственные результаты в пределах нормирования (включая премии всем категориям );
- отчисления на гос-венное, социальное страхование;
- обязательное страхование имущества;
- платежи по кредитам банков в пределах ставки, установленной законодательной; кроме процентов по просроченным и отсроченным ссудам, полученным на восстановление оборотных средств, на приобретение основных средств и не материальных активов;
- расходы по всем видам ремонта;
- другие затраты на производство и реализацию.
В себестоимость не включается выплаты в денежных и материальных формах, которые производятся за счет прибыли остающейся в распоряжении предприятия и специальных источников. Выплаты не связанные с оплатой труда.
Прибыль от реализации основных фондов и иных материальных ценностей определяется как разница между продажной ( рыночной ) ценой имущества и первоначальной или остаточной стоимости имущества.
2) определение балансовой ( валовой ) прибыли.
Балансовая ( валовая ) прибыль представляет собой прибыль:
Бал П = П реал. + П пр + П вп
В состав доходов ( расходов ) от внереализованных операций включают:
- доход, полученный от долевого участия в совместном предприятии;
- суммы полученные в виде экономичных санкций и возмещения убытков:
- другие доходы и расходы не связанные с производством и реализации продукции. ( При этом , платежи внесенные в бюджет в виде санкций производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и не включаются в состав расходов от внереализованных операций.)
Ключевым вопросом анализа является формирования показателя общей балансовой прибыли.
Прогрессивным фактором влияния на формирование прибыли является:
- снижение себестоимости продукции;
- рост объема реализации продукции
- повышение качества;
- улучшение ассортимента продукции
- снижение цен и тарифов;
- нарушение установленных стандартов и т. д.
3) Определение величины облагаемой налогом балансовой прибыли. Для исчисления облагаемой прибыли балансовая прибыль корректируется :
- на сумму доходов, полученных по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащих предприятию.
- На сумму дохода, полученного от долевого участия в других предприятиях ( кроме доходов полученных за пределами РФ)
4) Определение величины налога на прибыль.
Сумма налога определяется исходя из величины облагаемой прибыли с учетом предоставленных льгот ставки налога на прибыль.
Налоги на прибыль от других видов доходов и прибылей:
- Дивиденды и проценты по денежным бумагам принадлежащим предприятию;
- Доходы от долевого участия на территории России;
- Доходы от аренды;
- Прибыль от проведения концертов и другие взимаются с источника этих доходов.
Подробно порядок исчисления и уплаты налога на прибыль определяется инструкциями гос-венной налоговой службы РФ
В соответствии с законом РФ “ О налоге на прибыль предприятий и организаций” для отдельных видов плательщика устанавливаются льготы по налогообложению. Полная информация о размере уплаченного и начисленного налога представляется в разделе 2 отчета предприятия о финансовых результатах.
5) Определение и распределение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Чистая прибыль предприятия определяется как разница между облагаемой налогом прибылью и величиной налога с учетом льгот.
Р чист. = Р бал. – Н с уч. льгот
Направления использования прибыли определяется предприятием самостоятельно. После определения прибыли и налога идет процесс анализа основных показателей.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:
горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результаты в целом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателем фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стахостатических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как бы прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
34. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности
Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:
положение предприятия на товарном рынке;
- производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;
- его потенциал в деловом сотрудничестве;
- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
- наличие неплатежеспособных дебиторов;
- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.
Оценка финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия является важным элементом управления предприятием.
Ее результаты имеют значение для деловых партнеров, потенциальных инвесторов.
Информационной базой для проведения оценки финансового состояния и финансовой устойчивости является «Баланс предприятия» и «Приложение к балансу». В частности, используя показатели мобильных средств, которые подразделяются на переменную часть, образуемую за счет краткосрочной задолженности, и постоянный минимум, который образуется за счет долгосрочного заемного капитала и части собственного капитала можно установить платежеспособность предприятия по текущим операциям.
Недостаток мобильных средств может привести к задержке платежей по текущим операциям, а излишек свидетельствует о неэффективности использовании капитала.
Показателями, характеризующими финансовое положение предприятия, являются также:
- Коэффициент автономии (или независимость)
, где - собственный капитал, ВБ - валюта (итог) баланса;
- Коэффициент маневренности
, где - собственные оборотные средства;
- Коэффициент финансовой устойчивости
, где ЗК - долгосрочный заемный капитал;
- Коэффициент абсолютной ликвидации
, где ДС - денежные средства, ЦБ - ценные бумаги, -краткосрочная задолженность;
- Уточненный коэффициент ликвидации
, где ДЗ-дебиторская задолженность;
- Коэффициент покрытия или общий коэффициент ликвидности Кол=МС(ТА)КЗ, где МС(ТА) –мобильные средства (текущие активы). В практике финансового анализа финансовые показатели сравнивают с некоторыми эталонными значениями:
Отметим, что в странах с рыночной экономикой насчитывается около 80 финансовых коэффициентов. Однако наибольшее распространение в оценке финансового положения предприятия получили коэффициенты ликвидности. В данном случае рассмотрены наиболее часто применяемые финансовые коэффициенты, уже вошедшие в практику предприятий России.
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-эк-го состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью одновременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.