162756 (Финансовые отношения), страница 12
Описание файла
Документ из архива "Финансовые отношения", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из 3 семестр, которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "к экзамену/зачёту", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "162756"
Текст 12 страницы из документа "162756"
Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратегических финансовых операций.
Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг и др.
Финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-эк-х возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции, учитывая финансовые возможности предприятия и рассматривая характер внутренних и внешних факторов. В противном случае предприятие может обанкротиться.
7.1.
Виды финансовой стратегии
Различают генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию и стратегию выполнения отдельных стратегических задач, другими словами - достижение частных стратегических целей.
Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию, определяющую деятельность предприятия. Например, взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование и использование дохода предприятия, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования на год.
Оперативная финансовая стратегия - это стратегия текущего маневрирования финансовыми ресурсами, т.е. стратегия контроля за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, что особенно актуально в современных условиях экономической нестабильности; разрабатывается на квартал, месяц. Оперативная финансовая стратегия охватывает:
-
валовые доходы и поступления средств: расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям, доходы по ценным бумагам;
-
валовые расходы: платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств перед бюджетами всех уровней и банками.
Такой подход создает возможность предусмотреть все предстоящие в планируемый период обороты по денежным поступлениям и расходам. Нормальным положением считается равенство расходов и доходов или небольшое превышение доходов над расходами.
Оперативная финансовая стратегия разрабатывается в рамках генеральной финансовой стратегии, детализирует ее на конкретном промежутке времени.
Стратегия достижения частных целей заключается в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.
7.2.
Цели и задачи финансовой стратегии
Главной стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами.
Финансовая стратегия предприятия в соответствии с главной стратегической целью обеспечивает:
1) формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими;
2) выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности в использовании резервов финансовым руководством предприятия;
3) ранжирование и поэтапное достижение задач;
4) соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;
5) объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия в году, квартале, месяце;
6) создание и подготовку стратегических резервов;
7) учет эк-х и финансовых возможностей самого предприятия и его конкурентов;
8) определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизацию сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых действий;
9) маневрирование и борьбу за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.
Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка и возможностями предприятия разрабатывается генеральная финансовая стратегия предприятия.
В генеральной финансовой стратегии определяются и распределяются задачи формирования финансов по исполнителям и направлениям работы.
Задачи финансовой стратегии:
1) исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;
2) разработка и подготовка возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния предприятия;
3) определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми институтами;
4) выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;
5) обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;
6) обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;
7) определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и технического оснащения;
8) изучение финансовых стратегических взглядов вероятных конкурентов, их эк-х и финансовых возможностей, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;
9) разработка способов подготовки выхода из кризисной ситуации;
10) разработка методов управления кадрами предприятия в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния;
11) координация усилий всего коллектива на его преодоление.
Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется:
-
выявлению денежных доходов;
-
мобилизации внутренних ресурсов;
-
максимальному снижению себестоимости продукции;
-
правильному распределению и использованию прибыли;
-
определению потребности в оборотных средствах;
-
рациональному использованию капитала предприятия.
7.3.
Разработка финансовой стратегии
Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, инфляции и других форс-мажорных обстоятельств. Таким образом, финансовая стратегия должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться.
Контроль над реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступлений доходов, экономное и рациональное их использование, так как хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.
Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов, с помощью которых определяются, например, направления распределения прибыли. Такой подход успешно используется в практике зарубежных компаний.
Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при выполнении следующих условий:
1) при взаимном уравновешивании теории и практики финансовой стратегии;
2) при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.
Разработка финансовой стратегии предприятия может быть представлена в виде схемы
32. Финансовые ресурсы предприятия: источники формирования и основные направления использования
Финансовые ресурсы предп-ия ≈ это совокупность всех денежных доходов и поступлений, находящихся в распоряжении хозяйствующего субъекта. На уровне предп-ия финансовые ресурсы используются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд разв-я пр-ва, фонд материального поощрения и др.), выполнение обязательств перед гос-венным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми органами и другими предп-иями. Финансовые ресурсы используются также для финанс-ия затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и др, Финансовые ресурсы предприятий формируются за счет собственных средств предприятий и привлеченных средств. Основным источником формирования фин-ых ресурсов на предприятии является прибыль.
Прибыль ≈ это денежное выражение накоплений, создаваемых предп-иями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат деятельности предп-ия. Прибыль выполняет две функции: во-первых, основного источника фин-ых ресурсов для расширенного воспр-ва; во-вторых, источника доходов гос-венного бюджета. В прибыли сконцентрированы экономические интересы гос-ва, хоз-их субъектов и каждого работника. Прибыль характеризует все стороны финансово-хоз-ой деятельности предприятий, поэтому рост прибыли хоз-их субъектов свидетельствует об увеличении фин-ых резервов и укреплении финансовой сис-мы гос-ва. Конечным результатом производственной и финансово-хоз-ой деятельности хоз-их организаций является получение балансовой прибыли, которая включает прибыль от пр-ва и реал-ии основной прод-ии (работ, услуг), от реал-ии прочей прод-ии, а также сальдо прибылей и убытков от внереализационных операций (штрафы, пени, неустойки и т. п.). Наряду с прибылью на предп-иях имеются и другие источники формирования фин-ых ресурсов. По мере перехода экономики к рыночным отношениям точка зрения на формирование фин-ых отношений постепенно меняется. Однако принципы организации финансов предприятий имеют определенную стабильность.
Общими принципами организации фин-ых ресурсов являются:
Принцип 1. Финансовые ресурсы на предп-иях формируются за счет собственных средств, субсидий и привлеченных средств. Первоначальное создание собственных фин-ых ресурсов происходит в момент учреждения предп-ия (организации), когда образуется уставный фонд (уставный капитал), Основными источниками фин-ых ресурсов на действующих предп-иях выступает выручка от реализованной прод-ии (работ, услуг), за счет которой образуются валовой доход и прибыль, а также амортизационные отчисления. Частично они формируются за счет поступлений в порядке перераспределения средств (страховое возмещение, дивиденды, бюджетные субсидии).
Принцип 2. Финансовая деятельность предприятий планируется на предстоящий хозяйственный год с учетом показ-лей и результатов деятельности за прошлый период и прогнозов на предстоящий период.
Принцип 3. Обеспечение сохранности собственных оборотных средств Предполагается, что оборотные средства должны сохраняться в полном объеме. Если сумма собственных оборотных средств будет уменьшаться, то предприятие может потерять финансовую устойчивость и в конечном счете стать банкротом.
Использование фин-ых ресурсов предп-ия осуществляется по следующим направлениям:
- текущие затраты на произ-во и реализацию прод-ии услуг
- инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением пр-ва и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов;
- инвестирование фин-ых ресурсов в ценные бумаги;
- платежи финансовой, банковской сис-мам, взносы во внебюджетные фонды;
- образование различных денежных фондов и резервов (на разви1 а также поощрительного и социального характера);
- благотворительные цели, спонсорство и т. п.
Орг-ция хоз-ой деятельности требует соотв-щего финансового обеспечения, т.е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей и принимает форму уставного капитала. При создании предп-ия уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хоз-ой деятельности, т.е. инвестируется в произ-во в процессе которого создается стоимость, выраженная ценой реализованной прод-ии. После реал-ии она принимает денежную форму - форму выручки от реал-ии произведенных товаров (работ, услуг).
Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на произ-во прод-ии средств и формирования денежных доходов и фин-ых резервов предп-ия. В результате использования выручки из неё выделяются качественно разные составные части созданной стоимости.Прежде всего это связано с образованием амортизационного фонда, который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных произв-ых фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров и поступление выручки.Поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных произв-ых фондов, зар.платой работников образует идержки пред-я по производству прод-ии,принимающие форму себес-сти.До поступления выручки эти издержки фин-ся за счет оборотных средств предп-ия, которые не расх-тся, а авансируются в произ-во. После поступления выручки от реал-ции товаров оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятием издержки по производству прод-ии возмещаются.Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реа-ии прод-ии выручку и производственные затраты. Превышение выручки над себестоимостью обеспечивает прибыль. Прибыль и аморт-ные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в произ-во и относятся к собственным финансовым ресурсам предп-ия, которыми оно распоряжается самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить произ-во прод-ии на расширенной основе.
Назначение ам-ных отчислений - обеспечивать воспроиз-во основных произв-ых фондов и нематериальных активов. Прибыль, оставшаяся после уплаты налогов в распоряжении предп-ия, является источником финанс-ия его потребностей. Пропорции расп-ния прибыли на акопление и потребление определяют перспективы разв-я предп-ия. Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы предп-ия, используемые на его производственное и научно-техническое развитие, формирование фин-ых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т.д.