162817 (Финансовый анализ предприятия), страница 2

Вывод по уплотнённому экономическому анализу пассивов: Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных средств (на конец года 73,48%), их доля в течение года увеличилась на 52,12%. Соответственно сократилась доля заемных источников средств.

В целом, предварительный анализ бухгалтерского баланса за отчетный год дает основания для вывода об устойчивом финансовом состоянии.

Табл. 1.4. Структура и динамика пассивов.

Доля в итоге баланса на начало года.

Доля в итоге баланса на конец года.

Анализ производственного потенциала: Расчет потенциала и его изменений в течение года производится в табл. 1.5.

Табл. 1.5. Оценка производственного потенциала предприятия

Вывод об оценке производственного потенциала: Как видно из данных таблицы 1.5, производственный потенциал вырос в отчетном году и составил 209,41 тыс. руб. или 209,41% от общей суммы хозяйственных средств предприятия. Рост производственного потенциала произошел, в основном, за счет увеличения основных средств (на 47,36%).

Следует отметить и тот факт, что в отчетном периоде существенно возросла доля производственного потенциала в общей стоимости имущества предприятия (на 176,27%).

Рис. 5. Схема взаимосвязи активов и пассивов на начало года.

Рис.6. Схема взаимосвязи активов и пассивов на конец года

Из рис.5 следует:

ВА = ВП = ПА + ТА = СК + ЗК = ИК + ЗК'.

ЧОК - это часть оборотных средств, сформированная за счет инвестированного капитала (или собственных и приравненных к ним средств):

ЧОК = ТА-ТП = ИК- ПА;

ТА = ИК + ЗК'-ПА.

_{ЧОК нг=ТА нг-ТП нг=59382-61822=-2440 тыс. руб.}

_{ЧОК кг=ТА кг-ТП кг=132345-152983=-20638тыс. руб.}

_{ΔЧОК=ЧОК кг-ЧОК нг=-20638+2440=-18198 тыс. руб.}

2. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Платежеспособность предприятия - это его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ платежеспособности основывается на анализе ликвидности его баланса и анализе коэффициентов ликвидности.

Табл. 2.1. Оценка ликвидности баланса

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

На начало года: _{А1П3; А4>П4}

На конец года: _{А1П3; А4>П4}

Вывод: Данные неравенства и таблицы показывают, что предприятие не обладает краткосрочной ликвидностью баланса, т.е. не сможет быстро погасить наиболее срочные обязательства. Недостающие средства предприятие может получить реализовав быстро и медленно реализуемые активы, по которым имеется платежный избыток.

Однако, на практике, возможность быстро реализовать запасы и получить денежные средства от дебиторов представляется весьма проблематичной.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Расчет и анализ коэффициентов платежеспособности

В табл.2.2 приведены формулы расчета основных показателей.

Таблица 2.2 Коэффициенты платежеспособности

Таблица 2.3 Расчет показателей ликвидности

Вывод: Общий показатель ликвидности L₁ применяется при выборе наиболее надежного партнера на основе отчетности. Он ниже нормы.

Коэффициент абсолютной ликвидности L₂ важен для поставщиков сырья и материалов. Для нашего предприятия он составляет 0,27, т.е. предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств лишь 2,7% от своей краткосрочной задолженности.

Коэффициент «критической оценки» L₃ представляет интерес для банков, собирающихся выдать кредит предприятию. Он показывает, что на конец года предприятие за счет денежных средств и ожидаемых поступлений от заказчиков продукции могло погасить лишь 9% краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности L₄ применяется для оценки финансовой устойчивости предприятия с точки зрения покупателей и держателей акций. В данном случае он показывает, что на конец года предприятие не может полностью погасить текущие обязательства, даже мобилизовав все оборотные средства.

Следует отметить отрицательную динамику всех показателей в течение анализируемого периода.

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Таблица 3.1 Расчет трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации

По данным таблицы 3.1 можно сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии предприятия, с положительной динамикой к концу исследуемого периода.