83225 (Формирование рыночных структур в сфере обращения), страница 6

Снижение налоговой нагрузки создает ресурсную основу для роста инвестиций в производство.

Оздоровление и реструктуризация банковской системы, последовательное создание условий для развития фондового рынка позволяют рассчитывать на увеличение объемов кредитования банками предприятий промышленности и, соответственно, на получение дополнительных ресурсов для инвестирования реального сектора.

Накопления, инвестируемые в реконструкцию предприятий, освоение новой продукции, снижение материальных издержек создают предпосылки для повышения конкурентоспособности продукции, завоевания позиций на рынках и расширения производства за счет растущего потенциала внутреннего рынка.

Рост экономики 2000 года был получен преимущественно за счет высоких цен на нефть в сочетании с эффектом девальвации.

Рост 2001-2002 годов - преимущественно за счет реализации внешнего импульса - внутренних источников - доходов экспортоориентированных секторов, трансформировавшихся во внутренний спрос и ускоренный рост доходов населения. Рост 2005-2010 годов будет получен за счет принципиальных изменений в структуре инвестиций в пользу отраслей экономики, ориентированных на внутренний рынок, и за счет фактора роста производительности труда.

Продолжит изменения и отраслевая структура роста. Вклад экспортоориентированных отраслей продолжит сокращение и будет компенсироваться за счет внутреннего инвестиционного и потребительского спроса. Необходимо активизировать сформировавшийся на последнем этапе подъема цикл расширенного воспроизводства, который со стороны спроса обеспечивался ростом доходов населения и инвестиций, а со стороны предложения - производством потребительских товаров и инвестиционной техники.

Возможна реализация сценария, когда рост реальных доходов населения стимулирует потребительский спрос. Сфера обращения генерирует условия ускоренного обращения инвестиций. Этот импульс привлекает инвестиционные ресурсы экспортоориентированных отраслей. Генерируется дополнительный инвестиционный импульс спроса. Потребительский и инвестиционный спрос способствуют росту производства в конечных отраслях, со значительным удельным весом занятых в экономике, чтобы обеспечить рост доходов. При условии роста производительности труда и конкурентоспособности такой контур позволяет реализовать расширенную схему воспроизводства.

Существенный потенциал роста аккумулирован в возможностях увеличения доли накопления в величине располагаемых доходов (до 4 процентов ВВП).

Но основной макроэкономический источник роста лежит в переориентации сбережений предприятий, государства и финансового сектора на инвестиции.

В целом экономика в настоящий и предстоящий период характеризуется сохраняющимся большим разрывом между накоплениями и сбережениями, величина этого показателя определяет инвестиционный потенциал экономики валютных резервов - рост в 2001 году на 2,7% ВВП, за счет вывоза капитала - примерно 5 %, в предстоящий период будут формироваться условия для сокращения этого разрыва.

Перспективы дальнейшей динамики экономики будут определятся тем, способна ли активизация новых внутренних источников развития компенсировать исчерпание факторов посткризисного роста, особенно в условиях относительно неблагоприятной внешнеэкономической конъюнктуры.

2.4 Социально-экономическое развитие потребительского рынка на период 2005-2010 гг.

Разработка основных параметров экономики проводится по нескольким вариантам, основными из которых являются два:

- первый вариант исходит из принципа реалистически-консервативного прогноза, включающего в себя вероятную, но относительно менее благоприятную комбинацию внешних и внутренних условий;

- второй вариант исходит из сценария возможности восстановления благоприятных внешних и внутренних условий развития в ближайшие годы.

Оба варианта базируются на обязательном выполнении намеченных Правительством России мер в социальной и хозяйственной сферах.

Дополнительные варианты могут учитывать возможность более значительного ухудшения конъюнктуры на международных рынках сырьевых, энергетических ресурсов.

Внешние условия развития

1. Результатом спада в мировой экономики явилось замедление темпов роста мировой торговли, а также снижение прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны и страны с переходной экономикой. Таким образом, развитие мировой общехозяйственной и товарной конъюнктуры оказывает в целом сдерживающее влияние на динамику российской внешней торговли.

Спад мировой экономики оказывает наиболее сильное негативное влияние на экономики стран Латинской Америки и Восточной Азии в силу наиболее тесных внешнеэкономических связей с США и Японией и сложившейся структурой экспорта. Страны Южной Азии, менее сильно интегрированные в мировую экономику, в меньшей степени пострадали от ухудшения ситуации в мире.

Выход мировой экономики из кризисной ситуации может быть обеспечен в основном в случае роста в экономики развитых стран, прежде всего США. В конце 2001 - начале 2002 года наметились положительные тенденции в экономиках ряда развитых стран. Основными позитивными факторами являются: снижение налоговых и процентных ставок, осуществление крупных государственных расходов, умеренный уровень цен на нефть. Данные тенденции еще достаточно слабы и неустойчивы. Внешний дефицит платежного баланса США, низкий уровень сбережений, высокая задолженность частного сектора могут замедлить выход экономики США из кризиса. Для развитых стран и стран нефте-импортеров негативный эффект может иметь сокращение импорта, а также рост цен на нефть. Для развивающихся стран риски в основном связаны с замедлением роста международной торговли, низкими мировыми ценами на сырье, ухудшением условий для получения иностранных инвестиций.

Ожидаемые, темпы мировой экономики в целом при благоприятной ситуации должны были достигнуть максимума в 2003 году (4%), при некотором замедлении в последующие годы (до 3,3-3,6%).

При определении сценарных условий принимается, что:

- первый вариант исходит из менее благоприятного сценария развития мировой экономики, ослабляемой рядом негативных явлений, со среднегодовыми темпами роста в 2,5-3 процента;

- второй вариант исходит из сценария более благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры и более высоких темпов роста мировой экономики на уровне 4,0% в 2003 году и на уровне 3,5% в последующий период.

2. При прогнозировании динамики мировых цен на нефть, помимо роста спроса мировой экономики в связи с ее оживлением, учитывается следующий ряд факторов, определяющих их уровень и циклический характер:

- снижение избыточных мощностей в отрасли на всех ее уровнях и технологических звеньях. Прежде всего, сказывается дефицит флота для транспортировки нефти. Коэффициент загрузки танкерных мощностей и стоимость перевозок крупными танкерами возросли до самого высокого уровня со времен кризиса в Персидском заливе. Мощности по переработке сократились под воздействием негативного эффекта от снижения спроса в результате роста цен в конце 70-х начале 80-х годов. Снижению объема простаивающих мощностей способствовали и постепенные реформы в Европе и Азии, сокращение перерабатывающих мощностей в странах-членах ОПЕК и в особенности рост мирового спроса на топливо.

- сокращение запасов нефти, которые могли бы быть использованы для стабилизации цен на нефть, что определяется изменением стратегии компаний, главным из которых является снижение стандартного уровня запасов в хранилищах. Отрасль перешла на поддержание запасов в хранилищах по принципу "точно к сроку". Запасы нефти и нефтепродуктов во всех звеньях товаропроводящей сети понизились, но остаются высокими (в марте 2002 года, например, в США они находились на самом высоком уровне после июня 2001 года). Импорт нефти в США и страны Европы фактически сохраняется на низком уровне, который отмечался в 1У квартале 2001 года. Снижение возможности компаний быстро увеличивать объемы добычи, переработки и транспортировки приводит к тому, что рынок реагирует на дефицит ростом цен, при этом масштабы дефицита, вызывающего рост цен, становятся меньше: для покрытия дефицита потребуются капиталовложения для расширения перерабатывающих и добывающих мощностей, но это более долгий и дорогой процесс, чем снижение объемов производства.

- предложение нефти будет во многом определяться решениями стран ОПЕК относительно объемов нефтедобычи. Страны ОПЕК в целом соблюдают пересмотренные в январе с.г. новые квоты добычи. В январе-феврале текущего года добыча нефти в странах ОПЕК (без Ирака) составила 22,8 млн. барр./сут. Такое превышение квот (на 1 млн. барр./сут.) имеет место уже довольно длительный период и считается нормальным. Ожидается, что на очередной конференции ОПЕК 15 марта с.г. страны-члены ОПЕК сохранят квоты добычи на уровне 21,7 млн. барр./сут. Согласились на продолжение ограничений добычи и другие нефтедобывающие страны, прежде всего Норвегия и Мексика. На нефтяном рынке преобладает ожидание, что средние цены на мировом рынке в текущем году могут повыситься примерно на 4 долл./барр, против уровня конца 2001 года, даже в условиях возможного роста предложения нефти странами ОПЕК в 2002 году на 1 млн. барр./сут. Фьючерсные сделки на лондонской бирже 1РЕ в середине марта заключались по ценам порядка 24 долл./барр. по нефти Брент. Наиболее вероятно страны ОПЕК будут стремиться удерживать среднемесячные цены на нефть в пределах коридора 20-25 долл./барр., (цена "спот" корзины ОПЕК, состоящая из семи видов сырой нефти).

По мере преодоления последствий экономического спада и выхода мировой экономики на стадию устойчивого роста обоснованно ожидать дальнейшего увеличения цен нефти. Международное энергетическое агентство (МЭА) в февральском прогнозе средних импортных цен нефти в США исходит из следующего уровня цен (долл./барр. в ценах 2000 года):

2002 г. - 21; 2003 г. - 22; 2004 г. - 22,5; 2005 г. - 22,7.

Таким образом, с учетом всех факторов в целом, по-видимому, будет преобладать повышательная тенденция с усиливающимися колебаниями цен относительно долговременного тренда.

Периоды типа 1996 и 2000 годов, когда цены поднимались выше "нового максимума", могут наблюдаться чаще. Эта тенденция имеет огромное значение для финансовых потоков и прибыли нефтяных компаний. В силу неизбежности всплесков в динамике цен и нелинейного характера роста доходов компаний при росте цен, кумулятивный объем доходов компаний и государства будут несколько выше, чем в случае равномерного движения цен при том же среднем уровне.

Таким образом, поскольку прогноз динамики мировых цен на нефть неоднозначен, экономический прогноз учитывает наиболее вероятный интервал их изменений.

По первому варианту предполагается сохранение умеренно низкой средней мировой цены на российскую нефть (Urals) - 18,5 долларов за баррель (средняя контрактная цена - 17,1 долл./барр.).

Второй вариант развития предполагает восстановление благоприятной динамики цен на нефть, в пределах 21-23 долларов за баррель в среднем за период 2003-2005 гг.

Вместе с тем, возможные колебания цен на мировых рынках (в т.ч. вследствие возможной либерализации выхода на рынок нефти Ирака) предполагают рассмотрение ряда дополнительных вариантов с менее благоприятными условиями развития внешнеэкономических условий. В связи с этим в прогнозе на 2003 год, наряду с весьма вероятным вариантом среднегодового уровня цен 18,5 долл. за баррель (I вариант), предполагается рассмотреть также варианты с более низким уровнем цен на нефть, в т.ч. вариант А - 16,5 долл. за баррель. Средняя контрактная цена на нефть по варианту А составит примерно по 15.3 долл. за баррель.

Другие внутриэкономические условия в варианте А сохранены в соответствии с вариантом 1, в частности установленные соотношения между мировыми ценами на нефть и экспортными ценами на российский газ, условия погашения и обслуживания российского долга и другие.

3. Прогноз экспорта нефти исходит по обоим вариантам из предположения о сохранении или незначительном повышении спроса на нефть со стороны основных потребителей до 2005 года.

Согласно прогнозу МЭА мировое предложение нефти в 2003 году возрастет на 2,4 процента. В дальнейшем, среднегодовой спрос на углеводородное сырье в мире будет возрастать умеренными темпами (2-3% в год), в Европе - 1.5-2.5%, который будет полностью удовлетворяться предложением.

При формировании вариантов прогноза учтена потребность стран Евросоюза в существенном увеличении стабильных поставок энергоресурсов, прежде всего газа, из России.

4. На возможности роста экономики существенное влияние окажет подготовка к вступлению в ВТО.

В рассматриваемый период повысится роль торгово-политических факторов, определяющих интенсивность и масштабы участия России в международном разделении труда. Наиболее существенной чертой предстоящего периода является формальное и фактическое завершение институциональной интеграции России в систему мирового хозяйства.

В 2003 году переговоры о присоединении страны к Всемирной торговой организации могут перейти в завершающую фазу, когда будут достигнуты основные договоренности по пакету условий присоединения России к ВТО. В течение 2002-2003 годов ожидается подписание ряда двусторонних протоколов по условиям присоединения со странами-членами Рабочей группы ВТО. При благоприятном сценарии, необходимые документы (Доклад Рабочей группы и Протокол о присоединении) могут быть утверждены Рабочей группой в конце 2003 года - начале 2004 года и принято решение Генерального Совета ВТО о присоединении России к этой международной организации. При этом важна возможность достижения договоренности на приемлемых для российских производителей условиях.

При менее благоприятном сценарии переговоры могут затянуться, если страны-члены Рабочей группы будут настаивать на принятии Россией условий, выходящих за рамки ВТО, или добиваться чрезмерных уступок по доступу на российские рынки товаров и услуг, а также в отношении обязательств по сельскому хозяйству. Темпы переговоров могут замедлиться в связи с началом нового раунда многосторонних торговых переговоров.

В случае присоединения России к ВТО торговые партнеры будут вынуждены принять меры по приведению в соответствие с правилами ВТО практики применения ограничительных мер в отношении отечественных товаров и услуг. Одновременно Россия получит право обращения к механизму по разрешению международных торговых споров стран-членов ВТО, решения которой обязательны для членов этой организации.

Второй вариант исходит соответственно из предположения о благоприятном развитии торгово-экономического и политического сотрудничества, включая преобладание положительных результатов в процессах интеграции и вступления в ВТО на удовлетворяющих Россию условиях, решения транзитно-транспортных проблем и т.п.

Важной составляющей внешних условий развития Россия на перспективу является решение вопроса формирования единой энергетической и энерготранспортной инфраструктуры в сопредельных регионах Европы и Азии, развитие международных энерготранспортных систем, недискриминационный транзит энергоносителей.