18528 (Финансовый анализ баланса ООО "Стройдинамика"), страница 8
Описание файла
Документ из архива "Финансовый анализ баланса ООО "Стройдинамика"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "бухгалтерский учет" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "бухгалтерский учет и аудит" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "18528"
Текст 8 страницы из документа "18528"
Зrn- средняя величина запасов готовой продукции, тыс. рублей.
Длительность оборота запасов готовой продукции определяется по формуле:
Длrn= Зrn х T/ Vp |
Где,
Длrn- длительность оборота запасов готовой продукции, дни.
Т- анализируемый период, дни
Задача анализа оборачиваемости дебиторской задолженности состоят в выявлении размеров и оценки динамики неоправданной дебиторской задолженности, причин ее возникновения или роста. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывают коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности и оборачиваемости дебиторской задолженности в днях за анализируемый период.
-
коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности определяется по формуле:
Кдз= Vp/ДЗ |
Где,
Кдз- коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности, обороты.
Vp- выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. рублей.
ДЗ- средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности, тыс. рублей.
Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется по формуле:
| Длдз= ДЗхТ/ Vp |
Где,
Длдз- оборачиваемость дебиторской задолженности, дни.
Т- анализируемый период, дни.
В процессе анализа следует рассчитать и оценить показатель оборачиваемости кредиторской задолженности: коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и оборачиваемость кредиторской задолженности в днях.
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:
| Ккз=С/КЗ |
Где, Ккз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты.
С- себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. рублей.
КЗ - средняя величина кредиторской задолженности, тыс. рублей.
Оборачиваемость кредиторской задолженности равна:
| Длкз= КЗхТ/С |
Где, Длкз - оборачиваемость кредиторской задолженности, дни.
Анализ оборачиваемости денежных средств проводится для характеристики роли денежных активов в общей продолжительности операционного цикла организации. Коэффициент оборачиваемости денежных средств определяется по формуле:
| Кдс=Vp/ДС |
Где, Кдс- коэффициент оборачиваемости денежных средств, обороты.
ДС-средняя величина денежных активов организации, тыс. рублей.
Средний период оборота денежных активов рассчитывается по формуле:
| Длдс=ДСхТ/Vp |
Где, Длдс- средний период оборота денежных активов, дни.
Аналогичным образом рассчитываются показатели оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений рассчитывается по формуле:
| Ккфв=Vp/КФВ |
Где, Ккфв - коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений, обороты.
КФВ - средняя величина краткосрочных финансовых вложений, тыс. рублей.
Период оборота краткосрочных финансовых вложений определяется по формуле:
| Длкфв=КФВхТ/Vp |
Где, Длкфв- длительность одного оборота краткосрочных финансовых вложений, дни.
В таблице 9 предоставлены расчеты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, а также денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Таб. 9. Расчет показателей оборачиваемости ООО «Стройдинамика»
| Показатель | 2007 год | 2008 год | Изменение (+,-) | Темп изменения, % |
| Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб. | 131020 | 158719 | 27699 | 121,1 |
| Себестоимость проданных товаров, тыс. руб. | 55194 | 67452 | 12258 | 122,2 |
| Среднегодовая величина запасов сырья, материалов тыс. руб. | 41280 | 34978 | -6302 | 84,7 |
| Среднегодовая величина запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, тыс. руб. | 13912 | 15138 | 1226 | 108,8 |
| Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб. | 34461 | 31352 | -3009 | 91,0 |
| Среднегодовая стоимость денежных средств, тыс. руб. | 1890 | 1498 | -392 | 79,3 |
| Среднегодовая стоимость краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб. | 1811 | 784 | -1027 | 43,3 |
| Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб. | 24850 | 18130 | -6720 | 73,0 |
| Длительность оборота запасов сырья, материалов, дни | 269,2 | 186,7 | -82,5 | 69,4 |
| Длительность оборота запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, дни. | 38,2 | 34,3 | -3,9 | 89,8 |
| Длительность оборота дебиторской задолженности, дни. | 94,4 | 71,1 | -23.3 | 75,3 |
| Длительность оборота денежных средств, дни | 5,2 | 3,4 | -1,8 | 65,4 |
| Длительность оборота краткосрочных финансовых вложений, дни. | 5,0 | 1,8 | -3,2 | 36,0 |
| Длительность оборота кредиторской задолженности, дни | 162,1 | 96,8 | -65,3 | 59,7 |
Как видно из данных таблицы 9, период хранения запасов сырья и материалов снизился на 82,5 дня с составил в 2008 году 186,7 дня, т.е. более шести месяцев. На мой взгляд, такое изменение длительности оборачиваемости производственных запасов является положительным. Для более обоснованных выводов необходимо сопоставить данный показатель с нормой производственных запасов в днях по данным службы материально-технического обеспечения. Также произошло снижение периода хранения запасов готовой продукции на 3,9 дня. Период оборота сбытовых запасов в 2007 году составил 34.3 дня. Для получения более обоснованных выводов целесообразно запросить о нормативах готовой продукции в отделе сбыта. Произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 23,3 дня, денежных средств- на 1,8дня, краткосрочных финансовых вложений-на 3,2 дня, кредиторской задолженности –на 65,3 дня. Такое изменение оборачиваемости следует оценить положительно, так как деловая активность ООО «Стройдинамика» повысилась.
Предварительный анализ активов ООО «Стройдинамика» позволяет сделать вывод о том, что изменение состава, структуры и динамики активов можно оценить положительно.
2.3 Анализ состава и структуры пассивов баланса
Пассив баланса отражает отношения, возникающие в процессе привлечения денежных средств. Пассивы - это источники собственных и заемных средств, вложенных в имущество организации. Соотношение этих источников определяет перспективы организации. Статьи пассива баланса группируются по степени погашения обязательств. У западных компаний пассивы показываются по возрастающим срокам погашения обязательств: краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства, акционерный капитал и нераспределенная прибыль. У российских организаций пассивы располагаются по понижающим срокам погашения средств: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.
Анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования. В состав собственного капитала входит уставный и накопленный капитал (резервный, добавочный, нераспределенная прибыль, прочие поступления). Заемный капитал включает кредиты банков и финансовых компаний, займы и кредиторскую задолженность. Заемный капитал подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года). В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.
Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования организации, определения ее рыночной устойчивости. Это очень важно при выработке стратегии организации.
Оценка структуры источников проводится как собственниками организации, так и потенциальными инвесторами, банками и т.д. Для потенциального инвестора, кредиторов предпочтительнее большая доля собственного капитала в сумме пассивов. Собственники заинтересованы в привлечении заемных средств, если рентабельность активов выше средней процентной ставки за пользование кредитами. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации.
Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации, что может привести в ее неплатежеспособности. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств (свыше 50%) в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности. Вместе с тем увеличение доли собственных источников в валюте пассива баланса свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости организации от заемных и привлеченных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.
Однако те организации, которые в своей деятельности ориентируются только на собственные источники, ограничивают деловую активность, снижают конкурентоспособность, и доходность таких организаций, как правило, невысока.
Важно оценить, куда вкладываются собственные и заемные средства - во внеоборотные активы или оборотные. Больший удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов должен соответствовать более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе имущества. Собственный капитал, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность являются основными источниками формирования оборотных активов организации.
Таб. 10.Состав, структура и динамики пассивов ООО «Стройдинамика» за 2008 год.
| Статья баланса | Абсолютная величина, руб. | Удельный вес, % | Изменение (+.-) | |||||
| На начало года | На конец года | На начало года | на конец года | Тыс. руб. | % к началу года | Удельного веса | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 (9гр3-гр2) | 7 (гр3: гр 2х100) | 8 (гр 5-гр4) | |
| 3. Капитал и резервы | ||||||||
| Уставной капитал | 10801 | 10801 | 3,96 | 3,78 | - | - | -0,18 | |
| Добавочный капитал | 89550 | 88567 | 32,84 | 31,01 | -983 | 98,9 | -1,83 | |
| Резервный капитал | 1620 | 1620 | 0,59 | 0,57 | - | - | -0,02 | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 126648 | 147187 | 46,44 | 51,54 | 20539 | 116,2 | 5,1 | |
| Итого по разделу | 228619 | 248175 | 83,83 | 86,9 | 19556 | 108,6 | 3,06 | |
| 4. Долгосрочные обязательства | ||||||||
| Займы и кредиты | 8278 | 43 | 3,04 | 0,02 | -8235 | 0,52 | -3,02 | |
| Отложенные налоговые обязательства | - | 3669 | - | 1,28 | 3669 | - | 1,28 | |
| Итого по разделу | 8278 | 3712 | 3,04 | 1,3 | -4566 | 44,84 | -1,74 | |
| 5. Краткосрочные обязательства | ||||||||
| Займы и кредиты | 11840 | 9000 | 4,34 | 3,15 | -2840 | 76,0 | -1,19 | |
| Кредиторская задолженность | 18032 | 18227 | 6,61 | 6,38 | 195 | 101,1 | -0,23 | |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 684 | 161 | 0,25 | 0,06 | -523 | 23,5 | -0,19 | |
| Итого по разделу | 35798 | 33715 | 13,12 | 11,8 | -2083 | 94,2 | -1.32 | |
| Баланс | 272695 | 285602 | 100 | 100 | 12907 | 104,7 | - | |
Как видно из данных таблиц 10, собственный капитал организации увеличился за год на 19556 тыс. рублей или на 8,6%, а заемный капитал уменьшился: долгосрочные обязательства – на 4566 тыс. руб., краткосрочные обязательства – на 2083 тыс. руб.
