1333 (Кредитование в коммерческих банках), страница 10

а) Факторинговую комиссию, размер которой в рыночно-развитых странах зарубежья составляет 1.5-3%, а в Казахстане колеблется от 5 до 25% от суммы счета-фактуры. Величина этого комиссионного платежа зависит от суммы кредита, подлежащего возврату (чем больше сумма, тем процент факторинговой комиссии меньше), степени возможного риска и объема требуемой посреднической работы);

б) ссудный процент с ежедневного остатка, выплачиваемого банку-кредитору аванса против инкассированных счетов. Этот процент начисляется со дня выдачи аванса до дня погашения кредитной задолженности. Ставка ссудного процента бывает на 1.5-2.5% выше ставок по краткосрочным кредитам или на 1-2% выше учетной ставки Национального Банка.

Нетрадиционным методом обеспечения является и форфейтинг, который представляет собой банковскую операцию по приобретению финансовым агентом обязательства заемщика перед кредитором. Это обязательство обеспечивается простым или переводным векселем. По своей сути, операции форфейтинга почти идентичны с операциями факторинга. Основное отличие заключается в том, что форфейтинг является однократной операцией, связанной с взиманием денежной (кредитной) задолженности посредством не продажи приобретенных прав на услуги. Наибольшее распространение форфейтинг получил в Швейцарии, Германии, Франции и Великобритании. На практике наибольшая приемлемость и целесообразность применения того или иного способа из рассматриваемых зависит от множества факторов, в том числе таких, как: Правовая обеспеченность использования конкретных форм; Наличие необходимого Наличие или возможность привлечения высококвалифицированных юристов, которые специализируются на определенных формах обеспечения возврата кредита; Реальные возможности сторон-кредитора и заемщика. Из вышеуказанного видно, что существует целый арсенал нетрадиционных способов обеспечения возврата выданных кредитов по мере внедрения и развития рыночных отношений эти способы получат свое применение и в АО БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ.

3.2. Совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщиков

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и разнообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Кредитный риск зависит от экзогенных факторов (внешне, связанных с состоянием экономической среды, и т.д.) и эндогенных факторов (внутренних, вызванных ошибочными действиями самого банка). Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Основные рычаги управления кредитным риском - лежат в сфере внутренней политики банка. В конечном счете, способность управлять кредитным риском зависит от компетенции руководства банка и уровня квалификации сотрудников банка, занимающихся отбором конкретных кредитных проектов с выработкой условий кредитных соглашений.

При рассмотрении пакета документов для кредитования одним из центральных вопросов является изучение кредитоспособности заемщика. Основным цель изучения кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условием договора о выдаче ссуды.

Банк должен определить в каждом конкретном случае степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах. Поэтому банк для принятия решения о выдаче кредита должен реально оценить платежеспособность, кредитоспособность и финансовую устойчивость заемщика.

При оценке кредитоспособности, прежде всего, следует использовать показатели, которые характеризуют деятельность заемщика с точки зрения обеспечения им погашение ссудной задолженности. Во многих странах дальнего зарубежья для получения достоверной информации о заемщике существуют региональные кредитно-информационные бюро (специальные фирмы), которые собирают информацию о заемщике (всю кредитную историю, рейтинги, репутацию и т.д.). Так, например, в США действует более трех тысяч таких бюро, которые располагают кредитными историями огромного количества юридических и физических лиц, обращавшихся когда-либо за получением кредита. Подобные службы должны появиться и у нас по мере внедрения рыночных преобразований.

В зарубежной практике существует множество различных методик и способов оценки финансового положения заемщика по своевременному погашению долга банку и в целом по кредитоспособности. Так, например, в практике работы банков США применяют так называемые "правила СИ", в которых критерии отбора клиентов (заемщиков) обозначены словами, начинающимися буквой "Си":

• Характер заемщика (character)

Способность заимствовать средства (capacity)

Денежные средства (cash) [

Обеспечение (collateral)

Условия (conditions)

Контроль (control)

Остановимся на основных положениях этих «правил Си»:

1. Первое правило - "характер заемщика". На основе изученных материалов по заявке и кредитной истории заемщика специалист банка должен быть убежден в том, что клиент достаточно компетентен и может точно указать цель получения кредита, имеет серьезные намерения погасить его. При возникновении сомнений требуется дополнительное уточнение или отказ в приеме заявки во избежание вероятных или возможных существенных проблем.

2. Второе правило - "способность заимствовать средства". Означает установление подлинности юридического статуса заемщика, достоверности полномочий его представителей на заключение кредитного договора, достоверности представленных копий учредительного договора и других документов. Специалист банка должен не только убедиться в полноте и достоверности всех необходимых документов для заключения кредитной сделки, но и досконально изучить и проанализировать их содержание. Так, например, в случае подписания кредитного договора не уполномоченным в установленном порядке на то лицом, взыскания в судебном порядке может оказаться невозможным и банк - кредитор понесет большие убытки.

3. Третье правило - "денежные средства". Учитывая то обстоятельство, сто главный момент рассмотрения кредитной заявки состоит в реальном определении возможности заемщика в погашении кредита. У заемщика в целом имеется три источника погашения полученного кредита:

1. потоки наличности;

2. продажа или ликвидация активов;

3. привлечение финансов.

Для банка-кредитора предпочтительным является первый из указанных источников, так как продажа активов (второй источник) может ухудшить баланс заемщика, а привлечение финансов, то есть дополнительное заимствование (третий источник) может ослабить позиции банка, как кредитора. Поэтому недостаточность первого источника, то есть потока наличности является важным показателем ухудшения финансового состояния фирмы заемщика и взаимоотношений с кредиторами.

С точки зрения бухгалтерского учета (а это самый реальный способ) он может быть определен следующей формулой

ПН - ЧП+А+У_КЗ-УЗ_ТШ-У_ДЗ,

где ПН - поток наличности

ЧП - чистая прибыль

А - амортизация

укз- увеличение кредиторской задолженности

УЗ_ТШ_ увеличение товароматериальных ценностей

Удз. увеличение дебиторской задолженности

С помощью этой формулы можно определить состояние рынка, в условиях которого осуществляет свою деятельность клиент по рассматриваемой заявке, а также те стороны в его деятельности, которые отражают квалификацию, компетентность будущего заемщика. А тот заемщик, который функционирует преимущественно за счет коммерческого кредита (кредиторской задолженности) является для банка потенциально проблемным клиентом.

1. Четвертое правило "Обеспечение". Анализируя реальность обеспечения по рассмотренной кредитной заявке, работник банк-кредитора должен выявить, располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными (ликвидными) активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту. Особое внимание при этом следует обратить на такие характеристики, как срок службы, состояние и структура активов заемщика. Морально или физически устаревшее оборудование, технологии, или другое имущество вряд ли могут быть реальным источником обеспечения.

2. Пятое правило - "Условия" предусматривает обязанность работника банка установить в процессе рассмотрения кредитной заявки, как идут дела у будущего заемщика и его положение, складывающиеся в соответствующих отраслях, а также влияния на погашение кредита возможных изменений экономических и других условий. При этом следует учесть, что по пакету сопроводительных документов кредитной заявки кредит может показаться надежным с точки зрения обеспечения, но на степень его надежности может оказать негативное влияние сокращение объема реализации ли дохода в условиях экономического спада или роста процентных ставок, вызванного инфляцией и другими факторами.

3. Последним, шестым фактором "правил системы Си" выступает контроль который, в основном, заключается в выяснении и прогнозировании влияния на деятельность заемщика и его кредитоспособность, возможных изменений законодательств, правовой, экономической и политической обстановки.

Кроме того, проверяется соответствие кредитной заявки описанию кредитной политики банка. Полнота и юридическая достоверность подготовительных материалов для заключения кредитного договора.

Рассмотренная схема показателей под названием "Правила системы Си" является одним из многих, но наиболее типичных и удачных подходов оценки кредитоспособности и надежности заемщика, который может быть применен и в АО БАНК ЦЕНТР КРЕДИТ.

Расширение торговли с зарубежными странами, открытие Казахстана для экономического сотрудничества со всем миром и приток капитала крупных транснациональных компаний формируют новые принципы и правила взаимоотношений между экономическими агентами в финансовых операциях.

Сегодня в Казахстане уже началось формирование новой финансовой инфраструктуры с участием ряда крупных и средних иностранных и международных банков, поскольку потребность в обслуживании финансовых трансакций и, в первую очередь со стороны иностранных инвесторов, растет. Активный вход иностранных банков начался осенью1993 года, когда ряд признанных лидеров международного банковского рынка объявили о своих намерениях начать операции в Казахстане. В их числе - через Манхеттен банк (США), АБН АМРО (Нидерланды). Затем финансовые и промышленные круги американского штата Техас в сотрудничестве с казахстанскими торгово- промышленными компаниями учредили Банк Техас и Казахстана (Техакабанк). В настоящий период уже действуют или открыли представительские офисы 13 банков. В функции представительских офисов входит подготовительная работа по исследованию состояния бизнеса, возможных направлений деятельности и функции связующего звена между клиентами этих банков, работающих в Казахстане, и головными центрами этих банков. В режиме представительского офиса работают 5 банков: Дрезднер банк, Дойче банк, Коммерцбанк (Германия), а также венгерский Магуар Банк и американский Сити Банк. Открытие Сити Банка было инициировано его клиентами-компаниями "Филипп Моррис" и "Шеврон" для оказания банковских услуг на месте. Сегодня Сити Банк занимается открытием и поддержанием корреспондентских счетов, подтверждением аккредитивов корреспондентских банков, торговым и финансовым проектированием. Например, в сентябре 1994 года успешно завершился проект с привлечением ресурсов американского Эксимбанка по финансированию одного из заводов в Северном Казахстане."

Зарубежными партнерами оказывалась активная техническая помощь растущим банкам Казахстана, так, например, в Банке ЦентрКредит осуществлялся проект по линии ЕБРР «Twinning» с участием Банка Ирландии и Reiffaisen Bank Austria.

Открытие наиболее крупных банков, связано во многом с возможностью обслуживать крупные контракты, особенно в нефтяном секторе. Так, уставной капитал Казахстанского Международного банка, созданного для привлечения иностранных инвестиций для крупных проектов, был разделен поровну между Министерством финансов Республики Казахстан и Чейз Манхеттен банком. ''

Диверсификация банковской структуры с участием международного банковского бизнеса должна поднять уровень всего банковского сервиса в Казахстане, и тесное сотрудничество с иностранными партнерами может улучшить стандарты и надежность местного финансового сектора.

3.3. Проектное кредитование как одна из новых форм кредита в АО "Банк ЦентрКредит"»

Подъем промышленности, оживление сельского хозяйства, развитие транспорта и связи и другие шаги по обеспечению экономического роста невозможен без значительных финансовых вложений, как со стороны государства, так и со стороны частного сектора. Поэтому, в нынешних условиях одной из основных задач для государства является переориентация существующих потоков капитала с финансовых рынков в реальный сектор экономики.

Проектное кредитование является одной из наиболее развивающихся и относительно новых форм кредита, оно представляет собой кредитование, которое обеспечивается экономической и технической жизнеспособностью отдельно взятого проекта, при котором за счет внутренних резервов достигается остаточный приток денег для обслуживания и выплаты долга и где, в соответствии с используемой сферой заимствования имеет место приемлемое распределение рисков проектов между участниками.

В широкой практике при кредитовании инвестиционных проектов применяются различные схемы организации проектного кредитования. Среди них следующие:

1. Оплата продукцией;

2. Использование лизинга и дочерних финансовых компаний;

3. Строительство-эксплуатация - передача;

4. Строительство-владение-эксплуатация-передача.

Оплату продукцией, как форму организации проектного кредитования, чаще всего связывают с американскими нефтяными и газовыми проектами, а также с проектами добычи минеральных ресурсов. Это распространенная схема организации кредитования под обеспечение продукцией и выручкой от ее реализации подкрепленной заключением контрактов типа "бери и плати'¹, и т.п. она предполагает создание посреднической компании, которая выступает покупателем продукции у специальной компании, реализующей проект. Часто посредническая компания создается самими кредиторами.

При организации проектного кредитования могут быть использованы также различные формы лизинга: оперативный, финансовый, компенсационный, возобновляемый и возвратный. Особый интерес такая схема проектного финансирования вызывает в случае потребности проекта в больших инвестициях в основные средства. Использование лизинга имеет свои преимущества, которые выражаются в следующем: низкая себестоимость, т.к. арендодатель и арендополучатель уменьшают свою налогооблагаемую прибыль путем включения первым амортизированных отчислений, а вторым арендных платежей в издержки, т.е. в себестоимость: более благоприятный поток денежных средств в начальные периоды использования арендуемого имущества, что улучшает финансовые показатели проекта; возможность забалансового кредитования строительства, когда во время строительства арендодатель предоставляет оборудование и капитализирует проекты до начала функционирования проекта в арендных платежах; меньшее воздействие на балансовую прибыль по сравнению с амортизационными отчислениями и проектными платежами за кредит, связанный с приобретением данного оборудования; фиксированные арендные платежи дают возможность арендодателю планировать более точно будущие потоки денежных средств и избежать риска колебания издержек (например, из-за роста процентов за кредит; 100% кредитование, в то время как обычное кредитование предоставляет скидку со стоимости оборудования; долгосрочность и обеспеченность; не развидняет собственность компании, так как другие формы финансирования

дополнительный выпуск акций, конвертируемых облигаций увеличивают количество собственников).