1333 (Кредитование в коммерческих банках), страница 6

стратегических партнеров;

- определение потребности в оборотном капитале, планирование движения денежных средств;

- помощь в реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженности для стабилизации финансового состояния предприятия.

Концепция риска существует и совершенствуется с момента существования самого риска. Синоним слову риск- неуверенность, невозможность предсказать со 100% уверенностью, произойдет ли событие или нет. Для сведения степени риска банк должен выбрать оптимально соотношение риска и выгоду от финансирования. Для того чтобы выбрать наименее рискованную нужно измерить или каким-то образом численно определить риск.

Сегодня основная часть анализа и оценки риска банка основана на теории вероятности - систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то будущее событие произойдет.

2.2. Анализ кредитоспособности заемщика и оценка рисков в Банке Центр Кредит

Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических отношений, что на практике находит своё выражение в определённом механизме. Этот механизм базируется, с одной стороны, на экономических процессах, лежащих в основе возвратного движения кредита, с другой - на правовых отношениях кредитора и заемщика, вытекающих из их места в кредитной сделке. Поскольку в кредитной сделке участвуют два субъекта – кредитор и заемщик, механизм организации возврата кредита учитывает место каждого из них в осуществлении этого процесса.

Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и по какой величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений. Необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

Кредитные работники изучают данные финансовых отчетов для определения текущего положения компании и изменений в прошлой деятельности с целью прогнозирования перспектив развития фирмы в будущем размеров прибыли, степени вероятности возврата кредита. Исследованию подлежат изменения и динамика всех статей баланса и отчета о прибылях и убытках для создания целостной картины о деятельности компании и способа ее функционирования на рынке.

Простейшим способом определения вероятного неблагополучия компании является обнаружение записей в графах «Убытки» и «Ссуды не погашенные в срок». Отражение сумм в данных графах указывает или на финансовые проблемы компании, или на попытку ухода от налогообложения. В любом случае это ведет к дополнительному риску для кредиторов.

Работники банка предоставляющие ссуды, не должны слишком полагаться за прошлые годы, так как при возникновении убытков финансовое состояние фирмы может быстро ухудшиться.

При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения. Поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

Дебиторская задолженность подлежит тщательному анализу, так как она ближе всего к наличным деньгам и. Возможно, служит основным источником погашения задолженности по краткосрочным ссудам. Информация о размере, сроках платежа и источниках соответствующих счетов дебиторов имеет важное значение. Если речь идет о нескольких крупных дебиторах, то потенциальный риск неуплаты может стать выше, нежели в том случае, когда имеется много мелких счетов. В ряде случаев целесообразно изучить финансовое положение и платежную дисциплину дебиторов. Если служащий банка приходит к выводу, многие счета оплачиваются с отступлениями от условий кредитования данной фирмы, он может потребовать оставления контрольного баланса за прошлый год. Если многие счета просрочены, то после их надлежащей оценки может потребоваться соответствующий резерв на погашение безнадежных долгов.

Для банка имеют большое значение возраст, ликвидность и стабильность цен товарно-материальных запасов, их подверженность устареванию или порче. Достаточность их страхования, а также метод их учета, применяемый клиентом. Необходимо также знать, проводится ли инвентаризация запасов, учитываются ли они методом «поступление выбытие» или методом остатка, имеются ли избыточные запасы. Если иметь в виду ликвидационную стоимость предприятия, то полуфабрикаты и вспомогательные материалы следует подвергнуть большой уценке, так как возможности их сбыта ограничены. Сырье, как правило, легче реализуется, чем готовая продукция, так что сохранение его ценности более вероятно. Если запасы рассматривать в качестве обеспечения ссуды, за ними необходим известный контроль.

Основной капитал банки обычно не считают источником средств для погашения ссуды. Но когда речь идет о средне- и долгосрочном кредите, основной капитал приобретает большее значение. Последнее особенно справедливо в том случае, когда основной капитал служит обеспечением ссуды. Но, как правило, при анализе кредитоспособности значение основного капитала определяется его способностью приносить доход. Сотрудник банка должен удостовериться в том, что фирма начисляет соответствующую амортизацию, поддерживает здание и оборудование в хорошем состоянии и должным образом их застраховала. С точки зрения ликвидационной стоимости необходимо принимать во внимание, идет ли речь об оборудовании широкого или специального назначения. Так как от того зависит возможность продать его.

Нематериальным активам «гудвилл» (репутация фирмы, торговые марки, авторские права, патенты, права аренды, специальные привилегии и т.д.) банки обычно не придают большого значения. Патенты, авторские права, привилегии, льготы, представляющие большую ценность, редкое исключение. Банк же, как правило, интересует материальные активы и реальная стоимость имущества,

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.

Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые возможно, планируется временно компенсировать с помощью кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо, по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше срока погашения других кредитов.

Коммерческие банки очень интересуют сроки и размеры платежей по всем обстоятельствам подателя кредитной заявки. Если задолженность фирмы велика по сравнению с масштабами ее деятельности, ей может понадобиться добавочный капитал, или заемные средства. Обычно тщательно изучают наличие векселей для оплаты поставщикам, так как это может означать, что фирма неаккуратно рассчитывалась по своим обязательствам перед контрагентами, и к ней обратились с просьбой или вынудили выдать векселя в подтверждение долга.

Долгосрочная задолженность включает ссуды под недвижимость, облигации, векселя, срочные ссуды, а также все иные формы долгов, срок уплаты по которым больше года. Сотрудник банка выясняет характер обязательств и сроки платежей по ним, а также условия ля обеспечения уплаты в срок.

При предоставлении кредита банкиры придают большое значение собственному капиталу или чистой стоимости имущества за вычетом долгов. Если речь идет об индивидуальных собственниках или партнерах, когда за долги фирмы свою задолженность, возникшую вне операций, отвечают конкретные лица, важно учитывать не только доход и собственный капитал фирмы, но и посторонние доходы, активы, долги, имущество ее владельцев.

Всегда существует вероятность, что у фирмы есть неучтенные или скрытые обязательства. Задолженность такого рода может возникнуть, например, при получении ссуды под обеспечение векселями или дебиторскими счетами, поручительстве за чужие долги, гарантировании качества продукции или услуг, нанесении ущерба третьей стороне или имуществу, при уменьшении облагаемого налогом дохода. Такого рода долги могут всплыть совершенно неожиданно и серьезно отразиться на способности фирмы погасить кредит; следует по возможности застраховаться от таких случайностей. Банкиру следует убедиться, что риск возникновения необеспеченных долгов не очень велик.

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займа; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженного в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

Финансовый риск включает в себя концепцию процентного, отраслевого, кредитного, валютного и других рисков. Финансовые риски принимают на себя и подвергаются им как кредиторы, так и дебиторы.

Кредитный риск или риск невозрата долга может быть определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии и намерении выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Это состояние может быть вызвано:

а) неспособностью должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловом, экономическом и/или политическом окружении, в котором оперирует заемщик;

б) неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) залога под кредит;

с)трещинами в деловой репутации заемщика.

Степень риска должна быть определена о того, как выдан кредит, а также на протяжении действия кредита. Банкиры стремятся или по крайней мере должны стремиться избегать риска даже больше чем другие кредиторы, так как в противном случае они ссужают не свои собственные средства, а деньги своих кредиторов, т.е. вкладчиков и других сторон, которые снабдили их своими средствами.

Кредитный риск представляет собой функцию параметров займа и заемщика. Важные исходные вопросы, напрямую связанные с возможностью неисполнения обязательств в будущем, включают:

1. Насколько хорошо банк знает моральную и этическую репутацию заемщика, ровно, как и его репутацию успешного предпринимателя с

точки зрения его возможностей производства, маркетинга и финансового управления?

1. Насколько хорошо подготовлено кредитное предложение? Является ли это предложение реалистичным с деловой и экономической точки зрения?

2. Является ли цель займа приемлемой для банка?

Первое чрезвычайно важно в случае новых клиентов и мелких или средних фирм, о которых практически нет информации.

Второе требует от кредитующего банка анкету стандартного формата для получения всей информации, относящейся к назначению и сумме кредита и предложенному расписанию обслуживания долга, а также информации о финансовом состоянии самого заемщика. Третье, банк должен определить, подходит ли кредит его кредитному портфелю. Приведет и этот займ к еще болей диверсификации, а стало быть, снижению портфельного риска банка? Или этот займ увеличит концентрированность портфеля на одной отрасли промышленности, или одних сроках платежей и таким образом увеличит риск портфеля? Также необходимо принимать во внимание имеется ли у сотрудников банка достаточно компетенции для оценки кредита.

При оценке риска внимание уделяется следующим критериям:

1. Репутация. Желание и способность заемщика удовлетворить свои обязательства. Процесс оценки должен состоять из личного собеседования, проверки происхождения как личного, т.е. исходя их рекомендаций, представленных заемщиком, особенно в случае личных займов или ссуд товариществам, и делового (проварка кредиторов заемщика, поставщиков и клиентов).

2. Возможности, а) способность заемщика получать деньги по всем свои операциям (общи приток денег, полученных заемщиком в ходе предпринимательской деятельности в течение периода его деятельности)или по конкретному проекту, и б) способность заемщика управлять денежными средствами.

3. Капитал. Капитальная база заемщика и его решимость использовать собственный капитал в проекте, на который он запрашивает кредит. Заемщик должен быть в состоянии разделить риск проекта с кредитующим банком и быть согласным на это, предоставляя приемлемую часть своего акционерного капитала, т.е. заемщик должен вязать себя обязательствами.

4. Условия. Текущее состояние и обзор местной, региональной и общенациональной экономики, а также отрасли хозяйства заемщика. Различные экономические условия и различные прогнозы для разных отраслей хозяйства часто требуют различных ссудных критериев на разных фазах делового цикла.

5. Залог. Надежное обеспечение кредита в форме залога или гарантии может помочь преодолеть слабость в другом или других критериях, однако не может быть использовано в качестве основного или единственного основания для выдачи кредита.

Ссуда под залог. Суды под залог - это кредиты, обеспеченные со стороны заемщика залогом активов. По всей видимости они являются самыми распространенными. В противоположность, однако, более ранним периодам, когда заложенные активы часто физически перемещались во владение ссудодателя, активы сегодня часто остаются во владении заемщика, который продолжает пользоваться ими. В таком случае, заклад активов осуществляться в виде цессии, или уступки прав - письменного контрактного соглашения между кредитодателем и заемщиком, детализирующего связь между сроками и условиями займа и заложенным активом.

Кредитующий банк должен определить, какие активы считать подходящим залогом и как рассчитывать современную стоимость кредита. Необходимо рассматривать следующие характеристики заложенных активов:

1. Относительная легкость оценки залога, как до принятия решения о выдаче кредита, так и в течение срока кредита. Стоимость залога необходимо периодически перепроверять с тем, чтобы обеспечить адекватное покрытие.

2. Возможность размещения на рынке залога должна быть определена и периодически перепроверяться. Например, специально спроектированное оборудование с ограниченной применимостью труднее продать на рынке, чем стандартный пятитонный грузовик.

3. Ликвидность, или легкость, с которой залог может быть оценен и превращен в наличные без разрыва во времени очень важна. Например, земля и коммерческие или промышленные здания менее ликвидные, чем высококачественные дебиторские счета, по которым моно быстро получить деньги, или стандартные непортящиеся материалы (например, стальные прутки, лесоматериалы).

4. Подконтрольность: легкость, или ее отсутствие, с которой кредитор может определить местонахождение залога и вступить во владение им.Например, проще вступить во владение деньгами и другими финансовыми активами, землей и строениями, чем грузовиками или контейнерами, местонахождение которых часто трудно установить.

5. Амортизация или моральное устарение. Некоторые активы теряют свою первоначальную стоимость быстрее, чем другие, хотя срок их годности -в отличие от срока их старения - может быть значительным. Например, женская мода, электронное оборудование. Также необходимо следить за возможностью порчи из-за неправильного хранения.

Займы, обеспеченные, физическими залогами, как правило, уязвимы для мошенничества со стороны заемщика. Кредитующий банк должен, поэтому оставаться бдительным по отношению к приверженности заемщика условиям кредитного соглашения и, в особенности к существованию, местонахождению и состоянию залога. Это важно, поскольку предоставление требуемой информации по залогу является часто обязанностью заемщика, Принимая во внимание эти факты, для кредитующего банка важно:

1. Проверить до предоставления кредита активы, предлагаемые в качестве залога, на наличие уже имеющихся цессий, прав отвода и других исков на них;

1. Зарегистрировать уступку прав на залог в суде;

1. Вести постоянное возобновляемые записи и проводить периодические и желательно неожиданные проверки местонахождения и состояния залога;

2. В дополнение к вышеуказанному, для залога в форме дебиторских счетов рекомендуется следующее:

а) Заставить заемщика, направлять в банк ежемесячно списки клиентов, включая имена, адреса, сумы задолженности и срок получения;