160279 (Антикризисное управление финансами предприятия), страница 4

Таким образом, наиболее эффективным является проект Б.

Задача 8

Определить показатель рентабельности собственного капитала предприятия если известно, что балансовая стоимость чистых активов –1000 т.р на начало года и 1500 тыс. руб. на конец года, а чистая прибыль предприятия за год- 300 тыс. руб. Рыночная ставка депозитного процента оценивается на уровне 15 % годовых. Имеет ли смысл инвестировать в данное предприятие? Рентабельность определяется по формуле

Р= чистая прибыль/среднегодовая стоимость чистых активов

Р=300/(1000+1500)/2)=24%

Показатель рентабельности превышает показатель депозитного процента, значит имеет смысл инвестировать средства в это предприятие.

Задача 9

Годовой баланс предприятия «Омега» на 01.01.0Х выглядит следующим образом:

Определить реальный излишек / дефицит денежных средств.

Д=-800+1100-800=-500 тыс. руб.

Из таблицы видно, что наблюдается платежный недостаток по группам наиболее ликвидных активов и медленнореализуемых активов.

Задача 10

Роль оптимизации налогообложения в системе антикризисного управления. Методы сокращения уплачиваемых налогов.

Оптимизация налоговых платежей подразумевает грамотное использование всех возможностей, создаваемых налоговым законодательством, включая налоговые льготы, для снижения налоговой нагрузки. Оптимизацию налогов часто смешивают с незаконной минимизацией налогов, с уклонением от налогообложения. Хотя эти категории имеют между собой мало общего. Оптимизация налоговой нагрузки является важнейшей задачей экономической науки и в целом государства. Политическая зрелость состоит в том, чтобы через налоговую систему, построенную разумно и с учетом экономических интересов налогоплательщиков, то есть практически всего активного населения, стимулировать расширение налоговой базы, обеспечивая тем самым перспективные потребности государственного бюджета. А отнюдь не в том, чтобы максимизируя налоговые поступления, обеспечить сиюминутные бюджетные потребности, как, к сожалению, нередко происходит на деле.

Налоговый кодекс Российской Федерации, принимаемый и вводимый в действие постепенно по главам, создал хорошие возможности для оптимизации налогов. В отличие от налогового законодательства девяностых годов он направляет налоговую службу на осуществление именно контрольных, а не карательных функций. Во главу угла ставится сбор налогов, а не штрафов. Провозглашена презумпция невиновности налогоплательщиков и обязанность налоговых органов доказать налоговое правонарушение. Презумпция невиновности является краеугольным камнем любого права. Налоговое право длительное время было в этом отношении исключением из правил. Теперь налоговое право стало подлинным правом.

Статья 108 НК РФ провозглашает, что никто не может быть привлечен к ответственности за совершение налогового правонарушения иначе, как по основаниям и в порядке, которые предусмотрены Кодексом. А именно: лицо считается невиновным в совершении налогового правонарушения, пока его виновность не будет доказана в предусмотренном федеральным законом порядке и установлена вступившим в законную силу решением суда. Лицо, привлекаемое к ответственности, не обязано доказывать свою невиновность в совершении налогового правонарушения. Обязанность по доказыванию обстоятельств, свидетельствующих о факте налогового правонарушения и виновности лица в его совершении, возлагается на налоговые органы. Неустранимые сомнения в виновности этого лица толкуются в пользу налогоплательщика. Никто не может быть привлечен повторно к ответственности за совершение одного и того же налогового правонарушения.

В прошлом, до принятия Налогового кодекса ответственность налогоплательщиков нередко возникала из-за ошибок, связанных с неясностью отдельных положений законодательства о налогах, с противоречивостью одних законов другим, а также законов и инструкций, допускавших их расширенное толкование. В настоящее время главы части второй Кодекса с 21-ой по 26-ю являются законами прямого действия и выпуск инструкций к ним, дополнительно толкующих и разъясняющих законодательство, не предусматривается. Но остается возможность противоречивости самих законов. Этот случай предусмотрен ст. 3, в седьмом пункте которой записано, что все неустранимые сомнения, противоречия и неясности актов законодательства о налогах и сборах толкуются в пользу налогоплательщика (плательщика сборов). Правда подтверждение неустранимости противоречий требует процедуры административного, а порой и судебного разбирательства. Обратим так же внимание читателя, что п. 7 ст. 3 НК РФ распространяется на налогоплательщиков и плательщиков сборов, но не распространяется на налоговых агентов.

Оптимизация налоговых платежей требует детального изучения налогового законодательства. Причем не только федерального, но что очень важно регионального и местного. Речь идет о территории, на которой находится данная организация, а также ее филиалы, обособленные подразделения или какие-либо объекты налогообложения. Это обстоятельство актуализировалось после введения в действие Налогового кодекса, который установил, что организация, в состав которой входят обособленные подразделения, а так же в собственности, которой находится подлежащее налогообложению недвижимое имущество, обязана встать на учет в качестве налогоплательщика в налоговом органе, как по своему месту нахождения, так и по месту нахождения каждого своего обособленного подразделения и месту нахождения принадлежащего ей недвижимого имущества и транспортных средств (ст. 83). А далее организация привлекается к уплате региональных и местных налогов не только по месту своей основной налоговой регистрации, но и на других территориях. Там не только существуют особенности налогообложения, но и различные ставки федерального налога на прибыль организаций (в части поступающей в региональные бюджеты). Отличаются в разных местностях налог на имущество предприятий, налог с продаж, единый налог на вмененный доход, земельный налог, дорожный и транспортный налоги, налог на рекламу, лицензионные сборы. Налоговый менеджер при оптимизации налоговых платежей должен хорошо ориентироваться во всей системе налогов, сборов и пошлин, пользоваться предоставляемыми налоговыми льготами и вычетами, учитывать местные особенности исчисления и уплаты налогов.

Пользование налоговыми льготами и вычетами служит одним из основных инструментов оптимизации налогов. Нужно отметить, что вступление в действие с 1 января 2002 г. гл. 25 НК РФ сузило возможности оптимизации за счет данного фактора по налогу на прибыль организаций. Ликвидировано много налоговых льгот. Но в некоторой части они все же сохранились. Некоторые из них постоянно, а некоторые на определенный срок. Это относится как к федеральным, так и к региональным льготам. Рассмотрим некоторые аспекты гл. 25. Ликвидировав почти все налоговые льготы, даже такие как инвестиционная льгота, при которой освобождалось от уплаты налога до 50% налогооблагаемой прибыли, если она направлялась на расширение и модернизацию собственного производства, и льгота предприятиям, применяющим труд инвалидов и пенсионеров, гл. 25 все же определяет доходы, не учитываемые при определении налоговой базы. Так, на основании ст. 251 от налога на прибыль организаций освобождаются следующие доходы:

— имущество, имущественные права, работы, услуги, полученные от других лиц в порядке предварительной оплаты товаров (работ, услуг) налогоплательщиками, определяющими доходы и расходы по методу начисления. Особо запомним это обстоятельство, ибо несколько ниже мы поведем речь об учетной политике предприятий и ее роли в оптимизации налогов;

— имущество и имущественные права, полученные в виде залога или задатка для обеспечения обязательств;

— имущество и имущественные права, полученные в виде взносов в уставный капитал организации;

— средства, полученные в виде безвозмездной помощи в порядке, установленном Федеральным законом «О безвозмездной помощи (содействии) Российской Федерации и внесении изменений и дополнений в отдельные законодательные акты Российской Федерации о налогах и об установлении льгот по платежам в Государственные внебюджетные фонды в связи с осуществлением безвозмездной помощи (содействия) Российской Федерации»;

— средства, поступившие комиссионеру по договору комиссии в пользу комитента, в том числе сумма положенных курсовых разниц по расчетам в иностранной валюте по договорам с поставщиками товарно-материальных ценностей, заключенным по поручению комитента, за исключением сумм вознаграждений и сумм, подлежащих выплате комиссионеру в счет возмещения произведенных им затрат;

— средства, полученные по договорам кредита и займа, а также суммы, полученные в погашение таких заимствований;

— суммы в виде гарантийных взносов в специальные фонды, создаваемые в соответствии с законодательством и предназначенные для снижения рисков неисполнения обязательств по сделкам, полученные при осуществлении клиринговой деятельности или деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг;

— суммы превышения номинальной стоимости над ценой фактического приобретения организацией собственных акций в случае продажи налогоплательщиком акций, ранее выкупленных ею у владельцев;

— имущество, полученное организациями в рамках целевого финансирования;

— положительная разница, полученная при переоценке ценных бумаг по рыночной стоимости;

— суммы восстановленных резервов под обеспечение ценных бумаг;

— целевые поступления за исключением целевых поступлений в виде подакцизных товаров и подакцизного минерального сырья.

Использование этих фактических налоговых льгот создает некоторые возможности для оптимизации налоговых платежей, хотя, как отмечалось выше, существенно меньше, чем раньше. Зато большие возможности создаются принципиально новым порядком исчисления амортизации, широким применением нелинейной и ускоренной амортизации.

С 1 января 2002 г. амортизируемое имущество организации распределяется по амортизационным группам в зависимости от сроков его полезного использования. Амортизационных групп десять. В первую входит все недолговечное имущество со сроком полезного использования от года до двух лет. В десятую — имущество со сроком полезного использования свыше 30 лет.

Классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы, определяется Правительством РФ.

Налогоплательщик применяет линейный метод начисления амортизации к зданиям, передаточным устройствам, входящим в восьмую—десятую амортизационные группы, то есть к имуществу с полезным сроком использования от 20 лет и выше в обязательном порядке. К основным средствам, входящим в первую—седьмую группы, налогоплательщик вправе по своему усмотрению применить либо линейный, либо нелинейный метод начисления амортизации. От принятого им метода зависит прибыль организации, а, следовательно, и размер налога на прибыль.

Выбранный налогоплательщиком метод начисления амортизации применяется в отношении имущества, входящего в состав определенной амортизационной группы. Этот метод, как правило, не может быть изменен в течение всего периода начисления амортизации по данному объекту. По решению руководителя организации, закрепленному в учетной политике для целей налогообложения, допускается использование пониженных норм амортизации. Это возможно только с начала налогового периода и в течение всего налогового периода. Следует иметь в виду, что в случае реализации имущества налогоплательщиками, применяющими пониженные нормы амортизации, перерасчет налоговой базы на сумму недоначисленной против норм амортизации в целях налогообложения не производится.