Общ_свед об УР_лекция1 (Лекции)

Лекция 1

Общие сведения о менеджменте риска

Наименование Управление рисками

дисциплины

Тема № 1 Общие сведения о менеджменте риска

Занятие № 1 2 часа

Цель занятия Уяснить понятие «риск в бизнесе», определить роль и место

менеджмента риска в системе управления организацией,

классифицировать риски, рассмотреть функциональную

модель системы управления рисками, рассмотреть

содержание технологии управления риском.

Литература

1. Селюков В. К. Риск-менеджмент: учебное пособие. – М.: РосНОУ, 2007. –360 с.

2. Селюков В. К. Производные финансовые инструменты: учебник. – М.: РосНОУ, 2015. – 328 с.

3. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. – Альпина Паблишер, 2003. – 786 с.

4. Буренин А. Н. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные. – М.: МТО им. С.И. Вавилова, 2008. – 512 с.

5. Маршалл Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия: полное руководство по финансовым нововведениям / пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 784 с.

6. ГОСТ Р 51897. Менеджмент риска. Термины и определения.

Учебные вопросы и ориентировочный расчет времени

ВВЕДЕНИЕ. Цели и задачи изучаемой дисциплины ……,,,,,.,….…..... 5 мин.

1. Определение понятия «риск» в бизнесе……………………………… 5 мин.

2. Роль и место менеджмента риска в системе управления организацией…………………………………...…………………………………….. 20 мин.

3. Классификация рисков…………………………………………………… 15 мин.

4. Структура менеджмента риска в организации. Функциональная модель системы управления рисками……………………………………………………… 35 мин.

5. Общее понятие технологии управления риском…………………….. 5 мин.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ …..…………...…….…………..……………..……………… 5 мин.

Материально-техническое обеспечение занятия

Технические средства, обеспечивающие проведение презентации (компьютер, подключённый к видеопроектору, экран).

ВВЕДЕНИЕ

Как известно, любой бизнес, так сказать, по определению предусматривает риск. Дело в том, что деньги (зачастую, заёмные) в инвестиционный проект вкладываются в текущий момент времени (сегодня), а отдача на инвестированный капитал возможна только в будущем, которое практически всегда неопределённо. Поэтому возможен не только положительный исход (получение запланированного дохода), но и отрицательный результат (получение убытка). Вместе с тем, любой предприниматель, планирующий получить доходность от своих инвестиций, большую, чем, как правило, очень низкая безрисковая процентная ставка, должен идти на риск. Это превышение планируемой доходности над безрисковой процентной ставкой является своеобразным вознаграждением (премией) за риск. Поэтому выявление возможных рисков и управление ими является неотъемлемой частью реализации любого бизнес-проекта.

Возникает целый ряд вопросов, на который необходимо найти ответы в процессе изучения дисциплины «Управление рисками».

Во-первых, что такое риск в бизнесе и каково его экономическое содержание? Для того чтобы управлять риском, необходимо более конкретное его определение.

Во-вторых, какие факторы риска (риски) воздействуют на организацию? Нужно идентифицировать (выявить) риски. Для идентификации рисков, воздействующих на организацию, необходимо их классифицировать.

В-третьих, сколько и какого риска должна взять на себя организация (предприниматель), чтобы рассчитывать на получение запланированного дохода? Какова толерантность (терпимость) к риску данной организации? Возникает необходимость анализа (измерения) и сравнения рисков между собой и с уровнями толерантности.

В-четвёртых, что делать с излишним риском (с тем риском, который организация на себя взять не может)? Излишний риск, как правило, передают (продают) страховым компаниям. Вместе с тем, риски, связанные с непредсказуемым изменением цен на товары и услуги, с изменением обменных курсов валют и процентных ставок, некоторые другие виды рисков (все они именуются финансовыми рисками) не страхуются данными компаниями. Эти риски необходимо компенсировать каким-то иным образом.

В-пятых, каким образом, с помощью каких инструментов и технологий можно страховаться (хеджироваться) от возникающих рисков?

В-шестых, какова должна быть в организации система управления рисками? Каковы критерии её качественного функционирования?

Дать ответы на сформулированные вопросы, а также рассмотреть методы решения многих других проблем менеджмента риска, призвана изучаемая дисциплина «Управление рисками».

Главной целью дисциплины «Управление рисками» является изучение основных методов оценки рисков и управления ими (прежде всего, с помощью производных финансовых инструментов).

Основными задачами дисциплины являются:

1) изучение основных принципов построения и функционирования систем управления рисками в организациях;

2) изучение методов идентификации, анализа и сравнительного анализа рисков;

3) изучение базовых технологий управления рисками (прежде всего, технологий управления финансовыми рисками).

1. Определение понятия «риск» в бизнесе

Каково же содержание и определение понятия «риск в бизнесе», как измерить степень отваги предпринимателя (уровень риска, которому он подвергается)?

Анализ современной экономической литературы показывает, что риск – понятие многогранное. Однозначного определения ему нет. В различных задачах и ситуациях понятие «риск» трактуются неодинаково.

Вместе с тем, самое общее определение риска дано в [6].

Риск – это следствие влияния неопределённости на достижение поставленных целей.

При этом неопределённость – это состояние полного или частичного отсутствия информации, необходимой для понимания события, его последствий (в частности, возможного убытка) и вероятности возникновения.

В большинстве случаев понятие «риск» связывается с возможностью возникновения неких нежелательных последствий в ответ на принятие тех или иных решений.

Так, риск может быть определён как вероятность возникновения заранее установленных потерь (в денежном выражении). Например, вероятность получить в течение установленного периода времени убыток, максимальная величина которого не превышает размера запланированной прибыли, выручки от реализации, инвестированного капитала или какого-либо иного значения.

В финансовой сфере экономики риск часто определяют величиной убытка, который не может быть превышен организацией с заданной вероятностью в течение установленного промежутка времени. Существуют и другие определения. В любом случае в содержание понятия «риск в бизнесе» вкладывают несколько основополагающих идей.

Во-первых, с одной стороны «риск», – это некий «фактор страха» понести убытки, а с другой стороны, – это «фактор возможностей» получения дополнительной прибыли (премии за риск).

Во-вторых, с понятием «риск» связывают готовность предпринимателя брать на себя риск (идти на риск) в надежде получить за это возможную выгоду (премию). Слово Risicare со староитальянского языка – проявлять отвагу.

В-третьих, понятие «риск» подразумевает выбор предпринимателем для своего бизнеса из множества альтернативных вариантов одного или несколько рисковых проектов (проектов с неопределённым исходом), т.е. с понятием «риск» связывается принятие решений в условиях неопределённости. Ситуации, в которых величина убытка (прибыли) известна заранее, рисковыми не являются.

В-четвёртых, с понятием риск связывают нежелательность возникновения убытка. Если появление убытка не затрагивает интересы предпринимателя (например, по причине ничтожности потерь), то возможность возникновения такого убытка не является для него риском.

В-пятых, понятие «риск» подразумевает количественную или качественную (экспертную) оценку рисковой ситуации. При этом, как правило, риск измеряется возможной (вероятной) величиной потерь в денежном выражении (размером рискового капитала, необходимого для покрытия предполагаемых убытков).

Рассмотренный подход к определению риска будет применён в изучаемой дисциплине.

2. Роль и место менеджмента риска в системе управления организацией

В общем случае целью любой организации является повышение благосостояния собственника. Структурная схема процесса достижения цели в организации (бизнес-процесса) представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Структурная схема процесса достижения цели в организации

Как показано на этом рисунке, руководитель (это может быть коллективный орган) формулирует цель деятельности организации, инициирует создание средств достижения этой цели и системы управления. После запуска процесса достижения цели (в частности, это может быть производственный процесс) с помощью системы мониторинга периодически оценивается качество работы организации (степень достижения поставленной цели). Если выявляются недопустимые отклонения, то с помощью системы управления вносятся коррективы в процесс достижения цели. Таким образом, цикл замкнулся. Руководитель, имея всю необходимую информацию, может воздействовать через систему управления на процесс достижения цели или вносить коррективы в целевые установки.

Рассмотренные действия в системе основаны на реализации функций управления, перечень и содержание которых описан во многих работах отечественных и зарубежных авторов. Беря за основу подход американского учёного (российского происхождения) К. А. Павлова, можно сказать, что для достижения стоящих перед любой организацией целей необходимо выполнение следующий действий [1]:

• целеполагания,

• создания в течение подготовительного периода необходимых и достаточных условий для нормального протекания процесса достижения цели (бизнес-процесса),

• запуска самого бизнес-процесса и поддержания его параметров в заданных пределах.

Схема процесса достижения цели представлена на рисунке 2.

Рисунок 2. Схема процесса достижения цели по модели К.А. Павлова

(Модель К.А. Павлова даётся студентам на самостоятельное изучение по учебному пособию [1]).

На этапе целеполагания руководитель должен исключительно чётко сформулировать цель предстоящих действий (конечный ожидаемый результат). Например, повышение благосостояния собственников путём наращивания акционерной стоимости компании. При этом цель должна быть не только сформулирована, но и прописана в соответствующих документах. Творческая энергетика, воплощённая руководителем в формулировке цели, передаётся всем работникам организации. Эта энергетика должна являться стимулом для раскрытия интеллектуально-креативного потенциала сотрудников данной организации.

На подготовительном этапе в организации создаётся система управления, основными задачами которой являются: полная проработка (конструирование) бизнес-процесса, реализация всех необходимых и достаточных условий для его запуска и нормального протекания. Для решения указанных задач осуществляется декомпозиция главной цели бизнеса на шесть локальных целей. Эти цели достигаются путём реализации в полном объёме и в строго определённой последовательности шести главных функций менеджмента (см. рисунок 2):

• информационной функции (ФИ),

• функции планирования (ФПл),

• технологической функции (ФТ),

• функции персонала (ФП),

• организационной функции (ФО),

• функции управления рисками (ФУР).

Целью информационной функции является сбор, обработка, хранение и доведение до рабочих мест информации, необходимой для достижения главной цели бизнеса. При этом, речь идёт как о внешней относительно объекта действия информации, так и о внутренней информации, циркулирующей внутри объекта.

Целью функции планирования является разработка, корректировка, оптимизация и исполнение всех необходимых для достижения главной цели бизнеса планов, проектов, бюджетов и пр.

Целью технологической функции является создание (выбор, исследование и пр.) технологий, необходимых для достижения главной цели бизнеса.

Целью функции персонала является обеспечение организации необходимым человеческим ресурсом, создание механизмов управление этим ресурсом. Такие механизмы должны позволять наиболее полно раскрывать интеллектуально-креативный потенциал каждого из сотрудников в направлении достижения главной цели бизнеса.

Целью организационной функции является создание условий, необходимых для наиболее полного раскрытия интеллектуально-креативного потенциала всех работников организации, объединение и направление их творческой энергии на достижение главной цели бизнеса. Реализация данной цели, прежде всего, предусматривает создание в компании эффективной организационной структуры, а также, – обеспечение подготовки и протекания бизнес-процесса всеми необходимыми ресурсами (финансовыми, материальными, информационными и пр.), поддержание рабочих мест объекта в состоянии постоянной готовности к выполнению возложенных функций.

Целью функции управления рисками является исключение несанкционированного прерывания бизнес-процесса и удержание его в заданных параметрах. Для этого на подготовительном этапе прогнозируются и оцениваются возможные «рисковые» ситуации (риски), разрабатываются и отрабатываются методы реагирования на них.