2 (Диагностирование финансового состояния предприятия), страница 10

на конец 1996 года

б) на начало 1997 года

на конец 1997 года

в) на начало 1998 года

на конец 1998 года

Из полученных результатов коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать следующее заключение. Предприятие ООО "Альтернатива" не покрывает свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств. Показатели коэффициента абсолютной ликвидности в течении исследуемого периода непрерывно снижались. По состоянию на конец 1998 года К_а.л. составил 0,0008, что в 81 раз меньше значения по состоянию на 01.01.96 года и 2500 раз ниже нормального (К_а.л.2) значения.

1. Коэффициент текущей ликвидности. К_т.л.

а) на начало 1996 года

на конец 1996 года

б) на начало 97 года

на конец 1997 года

в) на начало 1998 года

на конец 1998 года

В течение исследуемого периода значение коэффициента текущей ликвидности было ниже нормального (К_т.л.  2). По состоянию на конец 1998 года К_т.л составил 0,82, что в 1,5 раза ниже значения на 01.01. 1996 года и в 2,4 раза меньше нормального.

В ходе проведенного анализа ликвидности баланса установлено, что исследуемое предприятие ООО "Альтернатива" на протяжении рассматриваемого периода являлось неплатежеспособным и имело устойчивую тенденцию терять свою платежеспособность. Об этом свидетельствуют снижение ликвидности как активов баланса предприятия ООО "Альтернатива", так и баланса в целом.

Таким образом, предприятие ООО "Альтернатива" на период 1998 г. находится на стадии спада (старения) жизненного цикла производства, т.к. все показатели кредитоспособности и ликвидности предприятия ниже нормальных ограничений.

Эти выводы наглядно продемонстрированы с помощью диаграмм и графиков.

Рис. № 9. Активы и пассивы предприятия ООО "Альтернатива" на 1996г.

Рис. № 10. Активы и пассивы предприятия ООО "Альтернатива" на 1997г.

Рис. № 11. Активы и пассивы предприятия ООО "Альтернатива" на 1998г.

Рис. № 12. График наиболее ликвидные активы предприятия ООО "Альтернатива.

Рис. № 13. График быстро реализуемых активов предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 14. График медленно реализуемых активов предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 15. График трудно реализуемых активов предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 16. График наиболее срочных обязательств предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 17. График краткосрочных пассивов предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 18. График долгосрочных пассивов предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 19. График постоянных пассивов предприятия ООО "Альтернатива".

Коэффициент ликвидности предприятия ООО "Альтернатива"

Рис. № 20. График коэффициента абсолютной ликвидности предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 21. График коэффициента текущей ликвидности предприятия ООО "Альтернатива".

IV – анализ оборачиваемости оборотных активов.

1. Первая стадия – анализ оборачиваемости активов.

а) Оборачиваемость активов (О_а)

;

;

;

б) Продолжительность оборота (К_пр)

;

;

.

Для наглядности полученные результаты анализа оборачиваемости активов построим таблицу 3.4.1.

Таблица 3.4.1. Анализ оборачиваемости активов ООО "Альтернатива"

Показатели оборачиваемости активов	За отчетный период 1996г.	За отчетный период 1997г.	За отчетный период 1998г.
1. Оборачиваемость активов (Оа)	3,61	2,72	3,06
2. Продолжительность оборота (Кпр)	101	134	119

Вывод: скорость оборота слишком мала и поэтому продолжительность оборота исчисляется годами. Очень велика доля оборотных активов в общей сумме активов по сравнению с внеоборотными активами. Продолжительность оборота активов в 1998 году по сравнению с 1996 годом увеличилась в 0,8 раз.

1. Первая стадия – анализ оборачиваемости активов.

а) Оборачиваемость дебиторской задолженности (О_д.з.)

;

;

.

б) Период погашения дебиторской задолженности (О_п.п.)

;

;

.

Полученные результаты сводим в таблицу 3.4.2.

Таблица 3.4.2. Анализ дебиторской задолженности ООО "Альтернатива"

Показатели	За отчетный период 1996г.	За отчетный период 1997г.	За отчетный период 1998г.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Од.з.)	4,94	4,23	5,45
2. Период погашения дебиторской задолженности (Оп.п.)	74	86	67

Вывод: оборачиваемость дебиторской задолженности имеет низкое значение, за счет очень высокой дебиторской задолженности. В 1998 году в связи с сокращением дебиторской задолженности уменьшился период погашения дебиторской задолженности в 1,1 раза по сравнению с 1996 годом.

1. Третья стадия – анализ оборачиваемости товарно – материальных запасов (ТМЗ)

а) оборачиваемость запасов (О_т.м.з.)

;

;

.

б) Срок хранения запасов (С_х.з.)

;

;

.

Составим таблицу 3.4.3.

Таблица 3.4.3. Анализ оборачиваемости ТМЗ ООО "Альтернатива"

Показатели	За отчетный период 1996г.	За отчетный период 1997г.	За отчетный период 1998г.
1. Оборачиваемость запасов (Отмз)	52,76	18,18	9,71
2. Срок хранения запасов (Сх.з.)	7	20	37

Вывод: за исследуемый период происходило увеличение ТМЗ не связанное с развитием деятельности, т.е. экономически необоснованно, т.к. соответственно возрастал срок хранения ТМЗ. В результате этого увеличилась величина медленно реализуемых, а следовательно, снизилась ликвидность активов. Это говорит об ухудшении финансового состояния на предприятии.

V. Анализ финансовых результатов предприятия ООО "Альтернатива"

Таблица 3.4.4. Динамика результатов рентабельности ООО "Альтернатива" за период 1996 – 1998г.

Показатели	За отчетный период 1996г.	За отчетный период 1997г.	За отчетный период 1998г.
Рентабельность активов предприятия (Р1)	62	1	9
Рентабельность внеоборотных активов (Р2)	611	7	80
Рентабельность оборотных активов (Р3)	70	1	13
Рентабельность инвестиций (Р4)	-	-	-
Рентабельность собственного капитала (Р5)	280	5	57
Рентабельность заемных средств (Р6)	-	-	-
Рентабельность совокупного используемого капитала (Р7)	-	-	-
Рентабельность реализованной продукции (услуг) (Р8)	20	0,3	4

Расчеты рентабельности.

1. Рентабельность имущества предприятия (Р₁):

;

;

.

1. Рентабельность внеоборотных активов (Р₂):

;

;

.

1. Рентабельность оборотных активов (Р₃):

;

;

.

1. Рентабельность инвестиций (Р₄) – отсутствуют.

2. Рентабельность собственного капитала (Р₅):

;

;

.

1. Рентабельность реализованных услуг (Р₈):

;

;

.

Вывод: по состоянию на 1996 год предприятие ООО "Альтернатива" являлось рентабельным. С 1997 года сумма прибыли по сравнению с 1996 г. снизилась, в связи с тем, что с 1997 года уменьшился выпуск продукции. В 1998 году по причине отвлечения средств на развитие в размере, превышающим возможности предприятия, у предприятия возникли убытки, были приобретены основные средства без наличия фонда накопления.