2 (703675), страница 9
Текст из файла (страница 9)
Таким образом, судя по результатам анализа, предприятие ООО "Альтернатива" не имело привлеченных средств, развивалось за счет собственных источников. Поэтому причины ухудшения финансового состояния имеют субъективный характер, т.е. обусловлены неумелым распоряжением собственным капиталом, неэффективностью деятельности.
Возрождение деятельности предприятия, зарождение нового цикла возможно лишь на основе сочетания перспективной маркетинговой политики и эффективного финансового менеджмента. При этих условиях можно использовать заемные средства. Полученные результаты в ходе использования метода коэффициентов еще раз подтверждают, что финансовое состояние предприятия ухудшается и соответствует фазе старения (спада) жизненного цикла.
Рис. № 7 . График изменения финансового состояния предприятия (собственные оборотные средства)
Рис. № 8. График изменения финансового состояния предприятия (платежеспособность)
3 этап – анализ кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия ООО "Альтернатива"
-
Метод сравнения
Для наглядности полученных результатов и удобства проведения анализа ликвидности активов поместим полученные в ходе расчета значения показателей в таблицу (см. табл. 3.1.6.)
Таблица 3.1.6. Анализ ликвидности баланса (руб) | В % к величине итога группы пассива | На конец 1998г. | -99,9 | 0 | 0 | -63,6 |
На начало 1998г. | -99,9 | 0 | 0 | -3,9 | ||
На конец 1997г. | -99,9 | 0 | 0 | 5,5 | ||
На начало 1997г. | -99,8 | 0 | 0 | -50,5 | ||
На конец 1996г. | -99,7 | 0 | 0 | -58,2 | ||
На начало 1996г. | -93,5 | 0 | 0 | -54,2 | ||
Платежный излишек или недостаток | На конец 1998г. | -81426 | 43753 | 23260 | -13592 | |
На начало 1998г. | -81022 | 51385 | 24085 | -663 | ||
На конец 1997г. | -82133 | 61807 | 19472 | 854 | ||
На начало 1997г. | -72148 | 78147 | 4850 | -10849 | ||
На конец 1996г. | -66441 | 69344 | 4554 | -7484 | ||
На начало 1996г. | -47561 | 55808 | 3864 | -12333 | ||
Пассив | На конец 1998г. | 81489 | 0 | 0 | 21378 | |
На начало 1998г. | 81066 | 0 | 0 | 16876 | ||
На конец 1997г. | 82146 | 0 | 0 | 15505 | ||
На начало 1997г. | 72235 | 0 | 0 | 21491 | ||
На конец 1996г. | 66619 | 0 | 0 | 12852 | ||
На начало 1996г. | 50879 | 0 | 0 | 22735 | ||
П1 | П2 | П3 | П4 | |||
Актив | На конец 1998г. | 63 | 43753 | 23260 | 7786 | |
На начало 1998г. | 44 | 51385 | 24085 | 16213 | ||
На конец 1997г. | 13 | 61807 | 19472 | 16213 | ||
На начало 1997г. | 87 | 78147 | 4850 | 10642 | ||
На конец 1996г. | 205 | 69344 | 4554 | 5368 | ||
На начало 1996г. | 3318 | 55808 | 3864 | 10402 | ||
А1 | А2 | А3 | А4 |
Из таблицы видно:
На начало 1996г. | На конец 1996г. |
А1 3318 П1 50879 | А1 205 П1 66619 |
А2 55808 П2 0 | А2 69344 П2 0 |
А3 3864 П3 0 | А3 4554 П3 0 |
А4 10402 П4 50879 | А4 5368 П4 12852 |
В течении 1996 года активы предприятия были неликвидны, т.к. первое соотношение групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств в 325 раз). Судя по изменению величины активов неплатежеспособность предприятия растет. Сумма дебиторской задолженности превысила величину задолженности предприятия по краткосрочным кредитам. Величина производственных запасов превысила долгосрочные обязательства. Однако несмотря на имеющийся платежный излишек по этим группам в сумме 67013 рублей, он из-за низкой ликвидности запасов вряд ли сможет быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.
На начало 1997г. | На конец 1997г. |
А1 87 П1 72235 | А1 13 П1 82146 |
А2 78147 П2 0 | А2 61807 П2 0 |
А3 4850 П3 0 | А3 19472 П3 0 |
А4 10642 П4 21491 | А4 16359 П4 15505 |
Так, в течение 1997 года тенденция снижения платежеспособности предприятия ООО "Альтернатива" продолжает усиливаться. Платежный недостаток наиболее ликвидных активов на конец 1997 года составил – 82133 рубля. Кроме этого, наблюдается несоответствие в соотношении групп активов А1 и пассивов П1, которое по своей величине еще больше возросло, а также возникновение несоответствия нормативному требованию (А4 ) в неравенстве четвертой группы активов (А4) и пассивов (П4) – труднореализуемые активы превышают постоянные пассивы. Под угрозой оказались интересы собственников предприятия.
На начало 1998г. | На конец 1998г. |
А1 44 П1 81066 | А1 63 П1 81489 |
А2 51385 П2 0 | А2 43753 П2 0 |
А3 24085 П3 0 | А3 23260 П3 0 |
А4 16213 П4 16876 | А4 7786 П4 21378 |
В 1998 году негативная тенденция сохраняет свое направление. Платежный недостаток наиболее ликвидных активов по сравнению с началом 1996 года возрос в 1,7 раза, а само количество наиболее ликвидных активов уменьшилось в 53 раза. Таким образом, на период 1998 года предприятие ООО "Альтернатива" продолжает оставаться неплатежеспособным.
-
Метод коэффициентов
Таблица 3.1.8. Результаты расчета финансовых коэффициентов
Коэффициент | Нормальное ограничение | За отчетный период начала 1996 г. | За отчетный период конца 1996 г. | За отчетный период начала 1997 г. | За отчетный период конца 1997 г. | За отчетный период начала 1998 г. | За отчетный период конца 1998 г. |
1. Коэффициент абсолютной ликвидности Ка.л. | 2 0,5 | 0,065 | 0,003 | 0,001 | 0,0002 | 0,0005 | 0,0008 |
2. Коэффициент текущей ликвидности Кт.л. | 2 | 1,24 | 1,11 | 1,15 | 1,04 | 0,97 | 0,82 |
Из таблицы видно:
-
Коэффициент абсолютной ликвидности