Инвестиционный менеджмент

Процесс целенаправленного распределения вложений между активами для снижения совокупного риска называется … инвестиций
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Процесс периодического восстановления исходной структуры портфеля – это … портфеля
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Компания рассматривает два взаимно исключающих проекта. Проект А имеет чистую приведенную стоимость NPV = 1,5 млн руб., а проект B – NPV = 2,5 млн руб. Какое решение будет в этом случае рационально?

Проектный менеджер Сергей анализирует денежный поток от операционной деятельности проекта за два года. В первый год чистый денежный поток был отрицательным (-3 млн руб.), однако во второй год он стал положительным и значительно вырос (10 млн руб.). Теперь Сергею нужно представить выводы руководству. Какой ключевой вывод о финансовом состоянии проекта на конец второго года можно сделать, основываясь исключительно на предоставленных данных о денежных потоках?

Инвестиционный менеджер оценивает три портфеля: - портфель А – высокая доходность, высокий риск; - портфель B – умеренная доходность и умеренный риск; - портфель C – низкий риск, стабильная доходность. Какой портфель соответствует консервативной стратегии?

Предприятие планирует модернизацию оборудования. Инвестиции – 10 млн руб., срок реализации – 4 года, ожидаемая прибыль – 4 млн руб. в год. Какой метод оценки эффективности наиболее корректен для анализа этого проекта?

В ходе анализа деятельности предприятия выявлено, что инвестиционные решения принимаются без оценки рисков и не согласуются с финансовыми планами. Какой принцип инвестиционного менеджмента нарушен?

Аналитик Елена формирует оптимальный портфель для клиента, используя модель Марковица. В ее распоряжении исторические данные по доходности и риску трех классов активов (акции, облигации, товары). Елена рассчитала эффективную границу (Efficient frontier) – множество портфелей с наилучшим соотношением риска и доходности. Теперь ей нужно сделать окончательный выбор конкретного портфеля на этой границе для консервативного инвестора. Какой ключевой принцип должен лечь в основу окончательного выбора Елены среди всех портфелей на эффективной границе для данного клиента?

Инвестор рассматривает два актива с одинаковой доходностью, но разной корреляцией доходностей. Какой портфель будет предпочтителен?

Один из менеджеров компании утверждает, что основная цель инвестиционного менеджмента заключается в максимизации прибыли в краткосрочной перспективе. Однако генеральный директор настаивает, что цель инвестиционного менеджмента шире и связана с повышением рыночной стоимости предприятия и его устойчивым развитием. Какой из руководителей прав?

Компания решила распределить инвестиции между несколькими проектами разных отраслей для снижения совокупного риска. Какой принцип реализуется в данном решении?

Инвестор применяет стратегию, при которой портфель формируется в соответствии с рыночным индексом и корректируется только при существенных изменениях. Какой тип стратегии используется?

Компания испытывает кассовый разрыв: притоки поступают с задержкой, а платежи необходимо осуществлять вовремя. Какое управленческое решение наиболее эффективно в данной ситуации?

Компания формирует портфель ценных бумаг, включающий акции, облигации и депозитные сертификаты. Менеджер предлагает увеличить долю акций высокотехнологичных компаний, чтобы повысить общую доходность. Какой риск при этом возрастает?

Расположите виды инвестиционных стратегий в порядке возрастания риска:
_{Тип ответа: Сортировка}

---

---

Установите соответствие между понятием и его содержанием:
_{Тип ответа: Сопоставление}

Установите соответствие между показателем и способом его определения:
_{Тип ответа: Сопоставление}

Основная цель управления денежными потоками проекта – обеспечение ликвидности и финансовой …
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Установите соответствие между типом портфеля и его целью:
_{Тип ответа: Сопоставление}

При выборе из двух взаимоисключающих проектов с показателями чистой приведенной стоимости NPV1 = 1,5 млн и NPV2 = 2,5 млн …

Установите соответствие между типом ценной бумаги и ее характеристикой:
_{Тип ответа: Сопоставление}

Установите соответствие между типом инвестиций и примером:
_{Тип ответа: Сопоставление}

Установите соответствие между видом денежного потока и примером:
_{Тип ответа: Сопоставление}

Установите соответствие между методом оценки проекта и его характеристикой:
_{Тип ответа: Сопоставление}

Расположите в правильной последовательности стадии жизненного цикла проекта:
_{Тип ответа: Сортировка}

---

---

Расположите показатели оценки портфеля в порядке возрастания важности для инвестора (от базового к комплексному):
_{Тип ответа: Сортировка}

---

---

Расположите этапы в правильной последовательности управления портфелем:
_{Тип ответа: Сортировка}

---

---

---

Расположите в правильной последовательности этапы формирования портфеля ценных бумаг:
_{Тип ответа: Сортировка}

---

---

---

… доходности (IRR) – это ставка дисконтирования, при которой чистая приведенная стоимость NPV = 0, называется …
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Отчет о движении денежных средств отражает …

Метод управления портфелем, при котором состав активов не меняется долгое время, – это … управление
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Показатель, измеряющий общий риск портфеля, – это …

Распределение капитала между разными активами для снижения риска – это …
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Если инвестор формирует портфель, следуя за рыночным индексом, – это … стратегия

Консервативному инвестору соответствует портфель …

Установите соответствие между риском и его примером:
_{Тип ответа: Сопоставление}

Установите соответствие между методом управления портфелем и его описанием:
_{Тип ответа: Сопоставление}

Установите соответствие между понятием и его значением:
_{Тип ответа: Сопоставление}

Расположите в правильной последовательности этапы оценки эффективности проекта:
_{Тип ответа: Сортировка}

---

---

Расположите виды портфелей в порядке возрастания риска:
_{Тип ответа: Сортировка}

---

---

Расположите цели инвестиционного менеджмента в порядке возрастания приоритетности выполнения (от стратегической к тактической):
_{Тип ответа: Сортировка}

---

---

Процесс покупки и продажи активов для поддержания целевой структуры портфеля – это …
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Если внутренняя норма доходности (IRR) проекта меньше ставки дисконтирования, то проект …

Английская аббревиатура … обозначает модель оценки финансовых активов, определяющую зависимость доходности актива от рыночной доходности
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Разница между притоками и оттоками денежных средств за период – это … денежный поток
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Для оценки проекта модернизации оборудования наиболее корректен такой метод, как …

При кассовом разрыве эффективным решением будет …

Процесс управления инвестициями для достижения целей компании – это …
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Принцип, реализуемый при распределении инвестиций между разными отраслями, – это …

Если инвестор выбирает между двумя активами с одинаковой доходностью, ему предпочтительнее выбрать портфель с …

К финансовым активам относят …

Неверно, что к основным задачам инвестиционного менеджмента относится …

Инвестиционный … представляет собой систему принципов, методов и инструментов управления инвестициями
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

В модели Марковица минимизируется …

Диверсификация портфеля ценных бумаг позволяет снизить … риск

Метод, позволяющий найти портфель с минимальным риском при заданной доходности, – это оптимизация по …
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Если коэффициент Шарпа равен 0,6, это означает:

Инвестиционный менеджмент как система направлен на …

Совокупность всех инвестиций инвестора в различные активы – это инвестиционный …
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Индекс, показывающий относительную эффективность проекта (отношение приведенных доходов к расходам), – это индекс … инвестиций (PI)
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Совокупный результат всех денежных потоков с начала проекта – это … эффект
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Принцип, требующий учета рисков при принятии инвестиционных решений, – это принцип оптимального соотношения «… – доходность»
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Показатель, отражающий избыточную доходность на единицу риска, – это коэффициент …
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Показатель, отражающий чувствительность актива к рыночным изменениям, – это коэффициент …
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Метод оценки инвестиций, учитывающий временную стоимость денег, – это … денежных потоков
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Установите соответствие между видом деятельности и характером денежных потоков:
_{Тип ответа: Сопоставление}

Расположите виды денежных потоков в порядке их влияния на инвестиционный цикл (от текущих к долгосрочным):
_{Тип ответа: Сортировка}

---

---

Расположите в правильной последовательности этапы управления денежными потоками проекта:
_{Тип ответа: Сортировка}

---

---

---

Амортизация в денежном потоке …

По результатам первого года реализации проекта имеются следующие показатели: - приток денежных средств – 15 млн руб.; - отток денежных средств – 18 млн руб. Во втором году: приток денежных средств составил 20 млн руб., отток – 10 млн руб. Определите накопленный эффект к концу второго года и оцените финансовое состояние проекта.

… денежный поток (cumulative cash flow) – это совокупный результат всех чистых денежных потоков проекта с начала его реализации
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

… – это документ, в котором фиксируются поступления и выбытия денежных средств компании за определенный период

Установите соответствие между элементом отчетности и его содержанием:
_{Тип ответа: Сопоставление}

Главная особенность денежного потока (cash flow) по сравнению с прибылью состоит в том, что он …

В операционный денежный поток входят такие элементы, как … (укажите 3 варианта ответа)
_{Тип ответа: Множественный выбор ••}

… денежный поток – это разница между всеми поступлениями и выплатами денежных средств за определённый период
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Упорядочьте методы оценки эффективности в порядке увеличения сложности расчетов показателей (от простых к сложным):
_{Тип ответа: Сортировка}

---

---

---

Расположите в правильной последовательности этапы управления инвестиционным проектом:
_{Тип ответа: Сортировка}

---

---

---

---

Бизнес-план инвестиционного проекта выполняет такие основные функции, как … (укажите 3 варианта ответа)
_{Тип ответа: Множественный выбор ••}

Установите соответствие между показателями эффективности инвестиционных проектов и их характеристикой:
_{Тип ответа: Сопоставление}

Для оценки эффективности инвестиционного проекта используется такой показатель, как …

Компания рассматривает два проекта: - проект А: инвестиции 10 млн руб., чистая приведенная стоимость NPV = +1,5 млн руб.; - проект B: инвестиции 8 млн руб., NPV = +1,0 млн руб. Какое решение следует принять, если это независимые проекты?

К реальным инвестициям следует отнести … (укажите 3 варианта ответа)
_{Тип ответа: Множественный выбор ••}

Установите соответствие между стадией жизненного цикла инвестиционного проекта и ее содержанием:
_{Тип ответа: Сопоставление}

Документ, содержащий обоснование, расчеты, цели и стратегию реализации инвестиционного проекта, – это инвестиционный …
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Процесс приведения будущих денежных потоков к текущей стоимости называется … денежных потоков
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Реальные инвестиции направлены прежде всего на …

Определите правильный порядок этапов построения линии рынка капитала (Capital Market Line, CML):
_{Тип ответа: Сортировка}

---

---

Прямая, отображающая комбинации безрискового актива и оптимального рискового портфеля, – это …
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Расположите в правильной последовательности этапы оптимизации портфеля (по Марковицу):
_{Тип ответа: Сортировка}

---

---

---

---

Кривая, отражающая множество эффективных портфелей на плоскости «риск – доходность», – это …
_{Тип ответа: Текcтовый ответ}

Инвестор формирует портфель из двух активов: - актив А: ожидаемая доходность 10 %, стандартное отклонение 8 %; - актив B: ожидаемая доходность 6 %, стандартное отклонение 4 %. Корреляция доходностей между этими активами равна нулю. Как изменится риск портфеля по сравнению с каждым активом при равных долях (по 50 %)?

Главная цель модели Марковица заключается в …

Установите соответствие между портфелем и его характеристикой:
_{Тип ответа: Сопоставление}

Неверно, что в базовой модели Марковица учитывается такой параметр, как …

Коэффициент β в модели Шарпа показывает … (укажите 2 варианта ответа)
_{Тип ответа: Множественный выбор ••}

В ряду предпосылок, лежащих в основе модели Марковица, – … (укажите 3 варианта ответа)
_{Тип ответа: Множественный выбор ••}

Установите соответствие между элементом модели и его содержанием
_{Тип ответа: Сопоставление}

Установите соответствие между типом инвестиционного портфеля и его описанием:
_{Тип ответа: Сопоставление}

Расположите основные принципы портфельного управления в порядке их применения:
_{Тип ответа: Сортировка}

---

---