Услуга: Исследование рынка ценных бумаг

Задание 1

Сгруппируйте в таблице характеристики коммерческих и фондовых ценных бумаг

Задание 2

Мировой финансовый кризис 2007–2009 гг. начался на американском ипотечном рынке. С какими сегментами американского финансового рынка связано начало мирового финансового кризиса? Напишите подробный ответ.

Задание 3

По данным Центрального банка РФ проанализируйте динамику золотовалютных резервов России за последние 10 лет. Результаты представьте в виде таблицы. Проведите сравнительную характеристику золотовалютных резервов России и отдельных государств (по усмотрению студента, в аудитории рекомендуется всем студентам взять разные государства).

Задание 4

Депозитный сертификат номиналом 150 000 рублей выдан 2 февраля с погашением 12 сентября под 12% годовых. Определить сумму дохода при начислении точных и обыкновенных процентов и сумму погашения долгового обязательства.

Задание 5

До погашения депозитного сертификата номиналом 10 000 руб. осталось 90 дней. Процентная ставка по сертификату составляет 14% годовых. Требуемая норма прибыли по данному виду ценных бумаг составляет 13% годовых. Определить цену сертификата.

Задание 6

Вексель выдан на сумму 100 000 000 рублей со сроком оплаты 19 сентября. Владелец векселя учел его в банке 12 августа по учетной ставке 42%. Определить доход банка и сумму, полученную по векселю (К = 365).

Методические указания для решения задач

По своим основным характеристикам депозитные и сберегательные сертификаты близки к краткосрочным и среднесрочным облигациям. По окончании срока действия сертификата его владелец получает сумму вклада и процентов.

Если известна процентная ставка по сертификату сроком действия до одного года, то сумма начисленных процентов (процентного дохода) может быть определена по формуле1.1:

D = N [(Rc T)/ 365], (1.1)

где N – номинал сертификата;

D – процентный доход;

Rc – процентная ставка по сертификату;

Т – срок действия сертификата.

Сумма, выплачиваемая владельцу сертификата при погашении, равна 1.2:

N+D = N + (N/365) Rc T = N [1+ Rc T/365] (1.2)

Для определения цены сертификата используется формула 1.3:

P= [N (1+ Rc T/365)]/[1+R T/365] (1.3)

где R – требуемая норма прибыли.

По российскому законодательству депозитные сертификаты предназначены для юридических лиц и выпускаются на срок до одного года. Для физических лиц выпускаются сберегательные сертификаты, срок действия которых может доходить до трех лет. Цена сертификатов, выпускаемых на срок более одного года, определяется так же, как и для облигаций.

Годовая (простая) учетная ставка векселя находится по формуле1.4:

где D – сумма процентных денег;

S – сумма, которая должна быть возвращена;

n = L/K – срок от даты учета до даты погашения векселя, лет;

L – число дней от даты учета до даты погашения векселя;

К – временная база.

Отсюда номинальная стоимость векселя определяется следующим образом 1.5:

Эффективная учетная ставка процентов определяется по формуле:

1. f) = (1- d/m)^m , (1.5)

где f – эффективная учетная ставка

d – учетная ставка

m – количество периодов дисконтирования