162692 (767773), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

Отток денежных средств в теневую экономику.

Значительное, выражающееся в эквиваленте миллиардов долларов США, сокращение денежных средств в обороте за счет продолжительных задержек выплат затрат, пенсий, субсидий, стипендий и т. д.

Значительные масштабы долларизации денежного обращения (удельный вес денежной массы в иностранной валюте в М₃), достигшие в 1997 г. 14,2 процента.

Углубление платежного кризиса, проявляющееся в увеличении объема дебиторской задолженности между предприятиями и организациями.

Важной отличительной чертой функционирования денежной системы в настоящее время стали неуклонное стремление и соответствующие действия, направленные на уменьшение и преодоление отмеченных негативных тенденций через законодательные, административные и, хотя еще в малой степени, общественные меры, отражающие экономические потребности страны (меры по укреплению отечественного производства, вытеснению бартера, развитию экспорта и т. д.; Налоговый и Хозяйственный кодексы, дополнения к законодательству о банках и банковской системе, в том числе о НБУ, о бюджетной системе и многие другие).

Вместе с тем сохраняется и усиливается такая отличительная черта, как постоянный и все усиливающийся рост цен на товары и услуги широкого потребления при огромном их отрыве от заработков подавляющей части населения страны.

Гривня (гривна) — это денежная и весовая единица Киевского государства времен Ярослава Мудрого. Вес гривни приблизительно равнялся фунту серебра. Название происходит от названия обруча из золота или серебра, который женщины носили на шее как украшение. Для удобства обручи рубились на части, которые самостоятельно вступали в обращение. Это послужило основой для денежной единицы — рубля. Во времена Украинской Народной Республики (1918—1920 гг.) выпускались в обращение кредитные билеты Государственного банка УНР — гривни. В 1991 г. в связи с провозглашением Акта о независимости Украины Верховная Рада исходя из тысячелетней традиции создания Украинского государства приняла решение назвать гривней собственную денежную единицу Украины.

3. Кредитная система

Кредитная система — это, во-первых, совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования; во-вторых, совокупность кредитно-финансовых институтов.

Кредит — это составляющая оборота денег, выражающая экономические отношения, которые возникают между кредиторами и заемщиками по поводу получения последними ссуды в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности. Кредитные отношения между банками и клиентами возникают не только при получении ссуды, но и во время размещения ими сбережений в виде вкладов на текущих и депозитных счетах.

Различают такие формы кредита (рис. 1).

Рис. 1. Формы кредита

Коммерческий кредит имеет товарную форму и предоставляется одним субъектом хозяйствования (предприятием) другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем. Векселя подразделяются на простые и переводные. Простой вексель — это выдаваемое заемщиком на имя кредитора вексельное обязательство, которое содержит в себе указание места и времени выдачи долгового обязательства, суммы последнего, места и времени платежа. Переводной вексель, или тратта, представляет собой письменный приказ одного лица (кредитора) другому (заемщику) об оплате определенной суммы третьему лицу или предъявителю. Лицо, которое выдает переводной вексель, именуется трассантом; лицо, которое обязано осуществить платеж, — трассатом, а лицо, которому передается право на получение денег, — ремитентом. Объектом переводного векселя является товарный капитал.

Цель коммерческого кредита — ускорить реализацию товаров. Процент по коммерческому кредиту, который входит в сумму векселя, ниже, чем по банковскому кредиту. Размер коммерческого кредита ограничен величиной находящихся у предпринимателей свободных капиталов.

Банковский кредит предоставляется владельцами денежных средств заемщикам в виде денежных ссуд. Объект банковского кредита — денежный капитал. Заемщиком может быть предприниматель, государство, сектор домохозяйств. Кредитор — это владелец (пользователь) денежных средств, прежде всего банк.

Банковский кредит выходит за рамки коммерческого, поскольку он не ограничен направлением, сроком и суммами кредитных сделок. Сфера использования банковского кредита шире: коммерческий кредит обслуживает только обмен товаров, а банковский — накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений населения.

Банковский кредит выступает, с одной стороны, как ссуда капитала, если заемщик использует его для увеличения объема функционирующего капитала, а с другой — как ссуда денег — платежных средств, необходимых для погашения долговых обязательств.

Банковский и коммерческий кредиты тесно взаимосвязаны между собой. Это обусловлено тем, что основой кредитной системы выступает коммерческий кредит, который выражается в предоставлении коммерческими банками учетного и акцептного кредитов, связанных с обращением векселей. Коммерческий кредит обслуживает движение товаров из сферы производства в сферу потребления — производственного и личного, поскольку кредитуются не только предприятия, но и потребители.

С развитием кредитной системы банковский кредит развивается быстрыми темпами (по сравнению с коммерческим), в нем происходят существенные изменения. Главное из них — сосредоточение возрастающей доли ссудного капитала в крупных банках и использование значительной доли национальных кредитных ресурсов ведущими компаниями.

Банковские ссуды классифицируются в зависимости от:

- экономической сферы применения — внутренние и международные;

- структуры банковской системы — кредиты центрального банка и кредиты коммерческих банков;

- сферы использования — производственные и потребительские;

- срока (времени) пользования: краткосрочные — до одного года, среднесрочные — до 3 лет и долгосрочные — свыше 3 лет.

Существуют также другие критерии классификации банковских кредитов, определяемые их обеспеченностью, степенью риска, методами предоставления и характером погашения.

Потребительский кредит предоставляется частным лицам. Его объектом, как правило, являются товары долгосрочною пользования (мебель, автомобили, холодильники, телевизоры и т. п.), разнообразные услуги. Потребительский кредит выступает в форме коммерческого (продажа товаров с рассрочкой выплаты через розничные магазины) и банковского (предоставление ссуд кредитными учреждениями на потребительские цели). Разновидностью потребительского кредита являются долгосрочные (на очень длительное время) ссуды частным лицам на покупку или строительство жилья.

Государственные займы и кредит — это совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором являются государство или местные органы власти. Они занимают средства на рынке ссудных капиталов путем выпуска займов через финансово-кредитные учреждения, а также через эти же учреждения предоставляют кредит. В ведущих странах доходы от внутренних займов стали вторым после налогов источником финансирования государственных расходов. Сбережения населения, которые хранятся в сберегательном банке (если последний является государственным), суммы средств, привлеченные у населения с помощью займов, а также средства, мобилизованные страховой системой, в совокупности составляют внутренний государственный долг. Кроме того, к государственному долгу принадлежат также накопленный бюджетный дефицит и внешние займы.

Государственные займы и кредит могут выступать в разных формах. Например, натуральные займы (хлебные, сахарные), в виде ценных бумаг, облигаций внутреннего займа, казначейских обязательств и других кредитных документов. Государственные ценные бумаги могут выпускать как правительство, так и местные органы власти. Кредитная деятельность государства нужна особенно в низкорентабельных, но необходимых для производства отраслях (жилищное строительство, инфраструктура, сельское хозяйство и т. п.).

Международный кредит — это движение и функционирование ссудного капитала между странами. Кредитные отношения существуют не только внутри каждой страны, но и между государствами как одна из форм международного движения капиталов.

Источниками формирования банковских кредитных ресурсов являются:

1) собственные средства банков;

2) временно свободные средства предприятий, которые хранятся в виде остатков на счетах;

3) привлеченные средства юридических лиц на депозитные счета, до востребования и срочные вклады;

4) денежные доходы и сбережения частных лиц, включая все слои общества. Так, для покупки товаров долгосрочного пользования и жилья люди сберегают деньги, которые аккумулируют на счетах в банках и сберегательных кассах;

5) межбанковские кредиты;

6) средства от эмиссии ценных бумаг.

Источником ссудного капитала могут быть также денежные накопления государства.

Движение временно свободных оборотных средств субъектов хозяйственной деятельности, краткосрочных средств банков и других кредитно-финансовых институтов, а также средств государства и населения образует сферу денежного рынка (рис. 2). Денежный рынок — это часть рынка ссудных капиталов, где осуществляются краткосрочные депозитно-ссудные операции (сроком до одного года). Объектом купли-продажи на денежном рынке являются временно свободные денежные средства. Основными субъектами денежного рынка являются коммерческие банки и другие финансово-кредитные институты, которые мобилизуют и перераспределяют денежные средства предприятий, банков, населения. Инструменты денежного рынка — векселя государственного казначейства и коммерческих банков, депозитные сертификаты, банковские акцепты и др. Ценой временно свободных средств (ссудного капитала), которые продаются и покупаются на денежном рынке, является ссудный процент. Процент за кредит — это самостоятельная экономическая категория, возникающая на основе кредитных отношений. Уровень процента на денежном рынке является базовым для определения процента на всем рынке ссудных капиталов, и поэтому регулирование его выступает важным средством денежно-кредитной политики государства.

Рис. 2. Составляющие рынка ссудных капиталов

Различают такие виды процентов: депозитный, ссудный, учетный и дисконтный. Депозитный процент — это плата банка за хранение денежных средств на счетах по депозитным (вкладным) операциям клиента. В качестве кредиторов выступают клиенты банка, заемщика — банк. Ссудный процент — это процент, который заемщик платит.

Можно выделить такие источники временно свободных средств предприятий:

а) амортизационные отчисления, которые накапливаются в результате постепенного перенесения стоимости основного капитала;

б) часть оборотного капитала, которая временно высвобождается в денежной форме в результате несовпадения времени продажи изготовленных товаров и закупки сырья, топлива и материалов, необходимых для продолжения процессов производства;

в) временно свободный капитал в промежутках между поступлением денежных средств после реализации товаров и выплатой заработной платы;

г) средства фонда развития производства, которые накапливаются при расширенном воспроизводстве до определенного размера, зависящего от масштабов и технического уровня предприятий.

Учетный процент — это ставка, по которой центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам. На его величину влияет ряд факторов, которые зависят от особого статуса центрального банка как кредитора. Дисконтный процент — это процент, который получает банк при покупке векселей до конца срока их действия.

Рынок капиталов связан с долгосрочными операциями и является источником долгосрочных инвестиционных ресурсов.

Можно выделить две функции кредита.

Во-первых, это перераспределительная функция. С помощью кредита денежные капиталы и доходы предприятий, домохозяйств, государства аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который за плату предоставляется в пользование. Через кредитный механизм ссудный капитал перераспределяется на основе возврата между отраслями, переходя в те сферы, которые обеспечивают получение большей прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с национальными программами развития экономики.

Во-вторых, регулирование экономики также осуществляется проведением соответствующей кредитной политики на государственном уровне. Государство, меняя объем и динамику кредитов с целью влияния на хозяйственные процессы, принимает участие в процессе движения ссудного капитала от источников до сфер применения, регулирует доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, облегчая или усложняя получение ссуд. Посредством дифференциации процентных ставок по кредиту, предоставления правительственных гарантий или льгот стимулирует первоочередное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых отвечает политике национального экономического развития. Этой цели служит также государственный кредит. Таким образом, кредит выступает как инструмент регулирования экономики.

Кредит разрешает противоречие между временно свободными денежными средствами у одних юридических и физических лиц и потребностью денежных средств у других. Кредит способствует экономии издержек обращения, поскольку частично заменяет наличные деньги кредитными (векселями, чеками, а также через развитие безналичных расчетов и ускорение обращения денег).

Кредит способствует концентрации и централизации капитала, стимулирует создание новых предприятий (в виде акционерных обществ), а также объединений предприятий.

Составной частью кредитной системы является банковская система как совокупность разнообразных видов банков и банковских институтов в их взаимосвязи. В странах с рыночной экономикой функционирует банковская система двух уровней. На первом, высшем уровне находится центральный банк (или, как в США, система банков, выполняющих функции центрального банка), на втором, низшем уровне — коммерческие и специализированные банки (ипотечные, инновационные) и другие функционирующие в различных сферах деятельности небанковские кредитно-финансовые институты.

Функции центрального банка:

1) регулирование денежного оборота через эмиссию банкнот и кредитование банков низшего уровня (главная функция);

Характеристики

Список файлов статьи