3829-1 (759878), страница 11

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 11)

(884+943) : 2

О3 2003 =_____15214____= 6,7об.

(884+943) : 2

Срок хранения запасов определяется по формуле:

Срок хранения запасов = _____________365__________ ;

Оборачиваемость запасов

С р 2002 = 365 = 33 дн. Ср 2003 = 365 = 22 дн.

11,0 16,7

Из произведенных расчетов следует, что оборачиваемость запасов ускорена, а срок хранения запасов сокращен.

2.9.2. Анализ дебиторской задолженности.

Большое внимание на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и её доля в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике по отношению к покупателю, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности потребителя. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, но если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением объема продаж, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Просроченная задолженность создает финансовое затруднение, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. просроченная дебиторская задолженность означает так же рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому предприятию необходимо сокращать сроки погашения задолженности по платежам. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применение вексельной формы расчетов и т.д. Для этого необходим анализ с использованием бухгалтерской документации анализируемого предприятия.

Таблица 2.9.2. - Анализ дебиторской задолженности за 2003 год.(тыс. руб.)

В структуре оборотных активов дебиторская задолженность на конец года занимает 46,8 % удельного веса, что ниже на 13 пунктов в сравнении с показателями на начало года. Рост дебиторской задолженности за счет статьи покупатели и заказчики на 1,6 %, за счет задолженности дочерних и зависимых обществ на 11,5 % . Сумма дебиторской задолженности возросла в связи с повышением цен на товароматериальные ценности, с выделением частичной дотации от вышестоящей УУПС, а не запланированной. И в зачетном виде (Авизо) , а не в денежном .

Основной удельный вес в структуре дебиторской задолженности приходится на задолженность дочерних и зависимых обществ. Дебиторская задолженность головного предприятия занимает 64,5 % по платежам и расчетам. Статья прочие дебиторы занимает 1,8 % на конец года. И она снижается на 11,8 пунктов.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К о = Выручка от реализации)___________

Средняя дебиторская задолженность за год

К о 2002 = 9649___ = 4,2 об. Ко 2003 = 12576 = 5,2 об.

(2103+2502 ) : 2 (2502+2299): 2

Из этого следует, что оборачиваемость дебиторской задолженности выше в отчетном году.

Проанализируем сроки погашения дебиторской задолженности в сравнении с предыдущем отчетным периодом.

Т = ___365__

К о

Т 2002 = 365 = 87 дн. Т 2003 = 365 = 70 дн.

4,2 5,2

Наблюдаем сокращение сроков погашения дебиторской задолженности.

2.9.3. Анализ движения денежных средств.

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков. Отток - с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, отчислением в фонд социального страхования, расчетами с бюджетом по уплате налогов. Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притока над оттоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттока над притоком приводит к дефициту денежных средств и увеличению потребности в кредите. Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции; теряется часть потенциального дохода от недоиспользованной денежной наличности в деятельности предприятия:

Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной задолженности по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда и т.д. Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции или услуг потребителями, сокращения сроков предоставления им кредитов, увеличения ценовых скидок при продажах за наличный расчет, ускорения погашения дебиторской задолженности, привлечения кредитов банка и т.д.

Проведем анализ движения денежных средств за анализируемый период (таблица 2.9.3)

Таблица 2.9.3. Анализ движения денежных средств за 2003 год.

В структуре оборотных активов денежные средства занимают значительный удельный вес. Их доля составляет 30,9 % и возросла на 17,8 пунктов. На конец года рост денежных средств составил 177,3 %., в основном за счет роста прочих денежных средств. Их удельный вес составил 74,4 % на конец года и увеличился на 0,4 пункта.

Деньги в кассе составили рост 102,1 % и имеют удельный вес – 23,9 %, и вырос на 0,5 пунктов в сравнении с началом года. Денежные средства на расчетном счете возросли на 65,4 % .

Рассмотрим скорость денежных средств и период их оборота, за который они возвращаются в финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

К об. ден. ср.= Выручка от реализации

(Ден.ср. н.г. + Ден. ср. к.г.) : 2

Сравниванием отчетный и предыдущий отчетному периоды:

К об. ден. ср 2002 = __9649 = 21 об.

(392+546): 2

К об. ден. ср 2003 = __12576 = 12 об.

. (547+1517): 2

Определяем продолжительность 1 оборота в днях по формуле :

Продолжительность оборота = ________365_________________

Оборачиваемость денежных средств ;

П.об.2002 = 365__= 17 дн. П. об.2003 = 365 = 30 дн.

21 12

Таким образом, в динамике оборотных активов запасы снижены на 1,08 пунктов, дебиторская задолженность на 13 пунктов, денежные средства как наиболее ликвидные активы выросли на 17,75 пунктов. В структуре оборотных активов произошли соответствующие изменения. Значительный удельный вес имеют денежные средства и прочие оборотные активы.

Характеристики

Список файлов доклада