ref-17823 (744723), страница 3
Текст из файла (страница 3)
При использовании отраслевых показателей необходимо учитывать слабые стороны этого метода. Даже в том случае, если сравниваемые предприятия функционируют в одной отрасли, результаты их деятельности могут быть несопоставимы. Так, если одно предприятие продает нефтепродукты, которые покупает у производителей, а другое само занимается производством, переработкой и продажей нефтепродуктов, то итоги их финансово-хозяйственной деятельности сложно сопоставить. Кроме того, большинство крупных компаний функционирую более чем в одной отрасли, и для них характерен высокий уровень диверсификации. Различные подразделения таких предприятий имеют неодинаковые уровни рентабельности и риска. Поэтому при обработке сводных финансовых отчетов для финансового анализа часто становится невозможным использовать для сравнения отраслевые показатели. Но, несмотря на все эти недостатки, при отсутствии данных о деятельности предприятия в прошлом наилучшим является использование отраслевых показателей для оценки текущей деятельности.
Для получения более полной информации о предприятии можно сравнить результаты его деятельности с результатами конкурентов или с отраслевыми, средними данными.
Финансовый анализ обычно включает два основополагающих, взаимосвязанных аспекта: анализ финансовых результатов деятельности предприятия и анализ финансового состояния предприятия.
4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Наиболее важные результаты финансовой деятельности предприятия отражаются в бухгалтерском балансе предприятия, в отчете о финансовых результатах и их использовании и в отчете о движении денежных средств. По данным этих форм отчетности рассчитываются обобщающие показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия состоит из следующих частей:
-
Факторный анализ обшей, валовой (балансовой) прибыли;
-
Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
Рассмотрим на примере фирмы ЗАО «РС» бухгалтерский баланс за II полугодие 2000 года.
4.1. Факторный анализ обшей, валовой (балансовой) прибыли
Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль (убыток) отчетного периода, представляющая собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от финансовой деятельности; сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций. Формализованный расчет балансовой прибыли представлен так:
Рб = Рр ± Рф ± Рвн
где Рб — балансовая прибыль или убыток;
Рр — результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
Рф — результат от финансовой деятельности;
Рвн — сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.
Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим расчетом:
Рр = Np – Snp - Snep
где Np — выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах без
НДС, акцизов и других аналогичных налогов и сборов;
Snp — себестоимость (производственная) реализованной продукции, товаров,
работ, услуг;
Snep — расходы периода (коммерческие и управленческие).
Исходным моментом в расчетах показателей прибыли являются оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения в объеме реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому его финансовое подразделение должно ежедневно и оперативно контролировать процесс отгрузки, реализации и оплаты продукции (товаров, работ, услуг).
Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли (рис. 2) по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (таблица 1). Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.
Таблица 1.
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
за II полугодие 2000 года.
КОДЫ | |
Форма №2 по ОКУД | 17100002 |
Организация ЗАО РС по ОКПО | 45000000 |
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН | 7700000000 |
Вид деятельности оптовая торговля по ОКДП | 51000 |
Организационно-правовая форма/форма собственности частная по КОПФ | 67 |
Единица измерения тыс. руб/млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕЙ | 384/385 |
Наименование показателя | Код стр. | За отчетный период | За аналогичный период преды-дущего года |
1 | 2 | 3 | 4 |
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 2540210 | 245411 |
в том числе от продажи: | 011 | ||
товаров | 012 | ||
продукции | 013 | ||
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 2246770 | 218221 |
в том числе проданных: | 021 | ||
товаров | 022 | ||
продукции | 023 | ||
Валовая прибыль | 029 | 293440 | 27190 |
Коммерческие расходы | 030 | 27634 | |
Управленческие расходы | 040 | ||
Прибыль (убыток) от продаж (строки (10-020-030-040)) | 050 | 265806 | 27190 |
II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению | 060 | ||
Проценты к уплате | 070 | ||
Доходы от участия в других организациях | 080 | ||
Прочие операционные доходы | 090 | 35373 | 9645 |
Прочие операционные расходы | 100 | 28488 | 8372 |
III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы | 120 | 4187 | 32 |
Внереализационные расходы | 130 | 109530 | 22890 |
Прибыль (убыток) до налогообдажения (строки 050+060+070+080+090-100+120-130) | 140 | 167348 | 5605 |
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 150 | 44034 | 3739 |
Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 160 | 123314 | 1866 |
IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы | 170 | ||
Чрезвычайные расходы | 180 | ||
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170-180) | 190 | 123314 | 1866 |
Рисунок 2
Модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на формировании прибыли
Оборот – выручка от реализации (без НДС, акцизов и др.) строка 010 2540210 | (—) | Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг строка 020 2246770 | |||||
Валовый доход от реализации продукции (оборота) строки 010-020 2540210-2246770=293440 | (—) | Расходы периода строки 030+040 27634+0=27634 | |||||
Результат от финансовых и прочих операций строки 060-070+080+090-100 35373-28488=6885 | (+) | Прибыль от реализации продукции строка 050 265806 | |||||
Результат от прочих внереализационных доходов и расходов строки 120-130 4187-109530=-105343 | (+) | Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности строки 050+060-070+080+090-100+120-130 265806+35373-28488+4187-109530=167348 | |||||
Налог на прибыль строка 150 44034 | (—) | Прибыль отчетного периода (балан. прибыль) строка 140 167348 | |||||
Отвлеченные средства строка 160 0 | Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия строки 140-150 167348-44034=123314 | ||||||
Нераспределенная прибыль отчетного периода строки 140-150-160 167348-44034=123314 |
Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица (табл. 2), в которой используются данные бухгалтерской отчетности ЗАО «РС» из формы №2.
Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих внереализационных операций.
Из данных табл. 2 следует, что прибыль по отношению к предшествующему периоду выросла на 6068%, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации.
Таблица 2