184766 (744574), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

Переход векселя от одного лица к другому осуществля­ется путем совершения на оборотной стороне векселя переда­точной надписи, которая называется индоссаментом. Лицо, со­вершающее передаточную надпись, называют индоссантом, а лицо, получившее в результате этой надписи вексель в свое пользование, — индоссатом.

В зависимости от объема сведений, содержащихся в переда­точной надписи, различают несколько видов индоссаментов.

Во-первых, индоссамент может быть полным или частичным. Полный индоссамент переносит на индоссата все права по вексе­лю. Частичный индоссамент переносит только часть прав. По российскому законодательству частичный индоссамент запрещен.

Во-вторых, индоссамент может быть бланковым, именным или препоручительным. При бланковом индоссаменте в переда­точной надписи не указывается лицо, по приказу которого дол­жен быть совершен платеж. В этом случае вексель считается выданным на предъявителя. Индоссант подписывает вексель и передает его новому владельцу. Если происходит дальнейшая передача векселя, то переход осуществляется путем простого вручения без новой передаточной надписи. Вексель на предъ­явителя можно сделать именным, если в передаточной надписи указать лицо, по приказу которого совершается платеж.

Именной (полный) индоссамент означает, что при соверше­нии передаточной надписи в векселе указано лицо, которому он передается. В этом случае мы имеем именную ценную бумагу.

Препоручительный индоссамент совершается с целью дове­рить лицу, указанному в передаточной надписи, произвести оп­ределенные операции. Обычно поручение дается банку на полу­чение денежных средств от плательщика, на осуществление про­теста при неплатеже, на передачу векселя в залог и т.д. Получа­тель векселя по препоручительному индоссаменту не становится собственником векселя, он только выполняет указанное в пере­даточной надписи поручение. Все дальнейшие индоссаменты на векселе тоже могут быть только препоручительными.

В-третьих, индоссамент может быть оборотным и безобо­ротным. Совершая оборотный индоссамент, векселедержатель не делает никаких оговорок по поводу векселя. Это означает, что в случае регресса он полностью отвечает по вексельным обяза­тельствам.

Безоборотный индоссамент совершается с определенной ого­воркой «без оборота на меня», т. е. в случае неакцепта или неуплаты должником вексельной суммы лицо, совершившее безоборотный индоссамент, снимает с себя ответственность по вексельным обязательствам. В этом случае солидарную ответст­венность по векселю несут все лица, сделавшие оборотный ин­доссамент.

Передаточная надпись обычно делается на оборотной сторо­не векселя. В ряде случаев, если предполагается, что вексель будет иметь много передаточных надписей, то для индосса­ментов делается дополнительный лист, который называется ал­лонжем.

Вексельная форма займа удобна тем, что вексель можно предложить к оплате в любом филиале банка, в котором эта ценная бумага была куплена. При необходимости можно досрочно его погасить в любом другом коммерческом банке и получить соответствующий доход.

Авалирование векселя.

В целях повышения надежности векселя и повышения гарантии проведения платежа осуществляется авалирование век­селя третьими лицами.

Аваль — это поручительство юридического лица, гаранти­рующее полную или частичную оплату векселя в случае невы­полнения должником своих обязательств. При авалировании на лицевой стороне векселя делается надпись: «Считать за аваль». Аваль может выдаваться за любое ответственное по векселю лицо. В этой связи авалист должен указать лицо, за которого он поручается. Если такое указание отсутствует, считается, что аваль выдан за векселедателя.

Следует отметить, что запрещается выдавать аваль за участ­ников вексельного оборота, которые сняли с себя ответствен­ность по векселю. Например, за должника, который не акцепто­вал вексель, или за индоссанта, который в передаточной надпи­си указал: «Без оборота на меня».

Проставление аваля делает авалиста участником вексельного оборота, т. е. он наряду с другими лицами, поставившими под­писи на векселе, несет солидарную ответственность перед век­селедержателем. Если авалист произвел оплату по векселю, то он, как участник вексельного оборота, приобретает право тре­бования возмещения уплаченной суммы к лицу, за которого он оплатил, а также ко всем другим участникам, обязанным это­му лицу.

Сроки платежа.

Обязательным реквизитом векселя является указание срока платежа. В зависимости от финансового состояния вексе­ледателя или трассата могут быть указаны различные варианты определения даты платежа. В практике вексельного обращения применяют следующие сроки платежа:

1. Срок платежа не фиксирован, а определяется по предъяв­лении векселя. В этом случае в векселе должно быть указано:

«Оплатите по предъявлении». В ряде случаев устанавливают вре­менной интервал, в течение которого вексель может быть предъ­явлен к оплате. На векселе указывают, что он может быть предъ­явлен не ранее какой-то конкретной даты. Если интервал не задан, то вексель предъявляется к оплате в любое время, но не позднее одного года со дня его выставления.

1. Срок оплаты устанавливается в течение определенного ко­личества дней от даты предъявления векселя. Данный вариант указания сроков платежа сопровождается надписью, например:

«Платите через 30 дней после предъявления». Датой предъявле­ния считается дата акцепта на оплату или дата протеста в акцеп­те. При этом следует учитывать общий срок обращения векселя, который не должен превышать одного года. Поэтому вексель необходимо предъявить заранее, чтобы срок обращения векселя вместе с периодом оплаты не был бы более одного года со дня составления векселя.

1. Срок оплаты устанавливается в течение определенного пе­риода времени со дня составления. При таких условиях вексель должен содержать фразу: «Оплатите через столько-то дней со дня выставления» — и может быть предъявлен к оплате букваль­но на следующий день после составления. Однако трассат может оплатить вексель в последний день указанного периода.

2. Оплата в определенный день. В векселе в этом случае указывается конкретная дата платежа.

Учёт векселей.

Под учетом векселя понимается его передача векселе­держателем банку для получения вексельной суммы до наступле­ния даты платежа. За учет векселя банк взимает плату, возмещая векселедержателю сумму, указанную в векселе, за вычетом учет­ного процента (дисконта).

Векселя бывают двух типов:

• вексель, в котором указана абсолютная сумма, подлежа­щая выплате должником;

• вексель, в котором, кроме абсолютной суммы долга, пре­дусмотрено начисление процентов на указанную сумму.

По векселям, в котором указана только сумма долга без начис­ления процентов, величина дисконта определяется по формуле:

,

где D – сумма дисконта,

T – срок от даты учёта векселя до даты погашения;

B – вексельная сумма;

I – учётная ставка банка.

Размер учетной ставки устанавливается в договоре между векселедержателем и банком.

Сумма, которую получит векселедержатель (В'), определяется по формуле:

B=В’ .

Если вексель, выписанный на сумму 100 тыс. руб. с перио­дом обращения 210 дней, учтен в банке за 60 дней до даты погашения по учетной ставке 80% годовых, то величина дискон­та составит:

тыс. руб.

В' = 100 - 13,3 = 86,7 тыс. руб.

Владелец векселя получит сумму в размере 86,7 тыс. руб. По истечении 60 дней банк предъявит вексель к оплате и получит с должника всю вексельную сумму.

По векселям, по которым предусмотрено начисление про­центов на сумму долга, векселедержателю необходимо оценить выгодность учета векселя в банке.

Сумма, которую получит векселедержатель по процентному векселю при его учете в банке, определяется по формуле:

,

где С_в – вексельная процентная ставка;

Т_в – период обращения векселя от дня выдачи до дня предъявления к погашению.

Пример. Вексель номинальной стоимостью 100 тыс. руб. выпущен в обращение с погашением 30% годовых на сумму долга. Условиями выкупа предусмотрено, что он может быть предъявлен к погашению не ранее, чем через 120 дней со дня выпуска, т.е. 30 октября 1998 г. Векселедержатель предъявил вексель банку для учета 15 сентября 1998 г., продержав вексель 75 дней. Банк учел вексель по ставке 40% годовых. Следует определить сумму, которую получит векселедержатель при ус­ловии, что банк предъявит вексель к погашению 30 октября 1998 г.

тыс. руб.

Банк, учитывая вексель, фактически переводит кредиторскую задолженность на себя. Кредиторская задолженность по вексе­лю с учетом начисляемых процентов составляет 110 тыс. руб., , которая будет погашена банку через 45 дней после учета векселя.

Эффективность данной операции по учету векселя в банке для векселедержателя составляет: , т. е. ниже, чем вексельный процент, так как банк кредитует векселедержателя.

В момент учета векселя банком его стоимость, включающая номинальную стоимость и накопленный за 75 дней владения до­ход, составляет 106,25 тыс. руб. . Банк же выкупа­ет (учитывает) вексель не за 106,25 тыс. руб., а за 104,5 тыс. руб., то есть за 98,35% от его реальной стоимости.

Эффективность операции по учету векселя для банка (Э) составляет:

По сути дела банк предоставил векселедержателю кредит в сумме 104,5 тыс. руб. сроком на 45 дней под 42,1% годовых. Процент, который взимает банк за предоставление кредита, на­зывается кредитной ставкой.

Взаимосвязь между кредитной и учётной ставками выражается следующей формулой:

С_кр ,

где С_кр – кредитная ставка;

I – учётная ставка;

Характеристики

Список файлов реферата