172306 (743147), страница 4
Текст из файла (страница 4)
30% - составляет собственный капитал
70% - Краткосрочные обязательства, которые представляют собой, в основном, кредиторскую задолженность.
-
На конец года.
На конец периода ситуация переменилась. Теперь уже собственный капитал (85%), в котором основную часть составляет реинвестированная прибыль (75%), является чуть ли не единственным источником, т.к. краткосрочные обязательства составляют лишь 15%.
-
По структуре финансовых результатов.
1.На начало года.
При анализе финансовых результатов следует отметить тот факт, что при выручке от реализации 7 012 221 рубль, результат от реализации не превышает 5% от выручке. Данный факт дает возможность предположить, что у предприятия слишком высокая себестоимость, а ценовая конкуренция на рынке такова, что приходится продавать товар практически по себестоимости (наценка составляет менее 5%), либо же данное предприятие является крупным оптовым продавцом, не имеющим собственных больших затрат (что уже отмечалось при анализе структуры имущества предприятия).
-
На конец года.
Тот факт, что общая сумма доходов и поступлений хоть и незначительно (менее чем на 2%), но снизилась, а чистая прибыль увеличилась более чем на 28%, позволяет предположить либо о снижении себестоимости, либо о диверсификации производства (или основного вида деятельности).
Более детальный анализ дает понять, что рост прибыли связан с вложением средств в неосновное производство (вид деятельности). Так рост прочих доходов и поступлений составил более 2000 процентов, а рост результата от реализации лишь 0,11%.
Структура остальных показателей практически не меняется.
Средние значения за 1996 год
| Активы | 1 069 320 |
| Собственный капитал | 535 792 |
| Оборотный капитал | 769 374 |
| Производственные запасы | 85 607 |
| Дебиторская задолженность | 390 049 |
| Кредиторская задолженность | 531 947 |
Показатели оценки финансового состояния за 1996 год.
| Оценка ликвидности | |
| 1.Общий коэффициент покрытия | 3,72 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | 3,12 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 2,10 |
| 4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | 0,60 |
| 5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | 4,51 |
| 6. Коэффициент покрытия запасов | 1,40 |
| Оценка финансовой устойчивости | |
| 1. Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,85 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | 1,17 |
| 3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,15 |
| 4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0,00 |
| 5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,00 |
| 6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 0,17 |
| 7. Коэффициент маневренности собственных средств | 0,47 |
| Оценка деловой активности | |
| 1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | 16,82 |
| 2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 21,41 |
| 3. Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах) | 76,62 |
| 4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях) | 4,70 |
| 5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | 29,20 |
| 6. Продолжительность операционного цикла (в днях) | 26,11 |
| 7. Продолжительность финансового цикла (в днях) | -3,09 |
| 8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов) | 6,13 |
| то-же в днях | 58,69 |
| 9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | 8,53 |
| Оценка рентабельности | |
| 1. Рентабельность реализованной продукции (%) | 0,01 |
| 2. Рентабельность продаж (%) | 0,01 |
| 3. Рентабельность авансированного капитала (%) | 7,15 |
| 4. Рентабельность собственного капитала (%) | 14,26 |
Анализ коэффицентов.
| 1.Общий коэффициент покрытия Показывает, что на 1рубль текущих обязательств приходится 3.72 рубля текущих активов. |
В нашем случае равен 3.12 что в 4 раза превышает стандартное значение 0.7-0.8. Это говорит о высокой ликвидности предприятия. |
При стандартном значении 0.2-0.3, для нашего предприятия этот коэффициент равен 2.1, что говорит о высокой платежеспособности предприятия. |
Показывает, что на один рубль обязательств приходится 60 копеек материально - производственных запасов. |
| 5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 4,51 рубля собственных оборотных средств. |
Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 1,4 источников покрытия запасов. |
Стандартное значение не должно быть ниже 0.5-0.6, в нашем случае коэффициент равен 0.85 |
Равен 1.17, показывает, что предприятие практически самостоятельно (за исключением 0,17) производит финансирование своей деятельности. |
| Поскольку долгосрочных обязательств за отчетный период не было, а краткосрочные обязательства составляют лишь 0,24% в общей структуре баланса, то коэффициенты 3,4,5,6 анализировать не имеет смысла. |
|
Показывает, что собственные оборотные средства почти на половину (0,47) покрывают собственный капитал. |
Оборачиваемость средств в расчетах достаточно высокая.
Наиболее интересным является коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов), который составляет два месяца, т.е. в течение года активы оборачиваются более чем шесть раз.
Слишком большой показатель оборачиваемости производственных запасов также говорит о профиле деятельности предприятия – торгово-закупочная.
В целом по показателям деловой активности работу предприятия можно признать более чем удовлетворительной.
| 1. Рентабельность реализованной продукции (%) |
| 2. Рентабельность продаж (%) Эти два коэффициента очень малы, поскольку прибыль от реализации была незначительной по отношению к выручке и себестоимости. По этой же причине следующие два показателя невысокие. |
| 3. Рентабельность авансированного капитала (%) |
| 4. Рентабельность собственного капитала (%) |
2.2. Анализ деятельности предприятия за 1997 год
Аналитический баланс.
| Актив | На начало года | На конец года |
| Ликвидные активы | 368 365 | 377 104 |
| денежные средства | 247 615 | 82 281 |
| Краткосрочные фин. Вложения | 0 | 260 547 |
| расчеты с дебиторами | 120 750 | 34 276 |
| прочие ликвидные активы | 0 | 0 |
| Производственные запасы | 71 247 | 719 561 |
| материалы и МБП | 6 590 | 6 822 |
| незавершенное производство | 0 | 0 |
| готовая продукция | 64 657 | 712 739 |
| прочие запасы | 0 | 0 |
| Недвижимое имущество | 343 546 | 268 043 |
| основные средства и НМА | 145 752 | 124 163 |
| незавершенные кап. Вложения | 0 | 0 |
| долгосрочные фин.вложения | 165 377 | 111 463 |
| прочие внеоборотные активы | 32 417 | 32 417 |
| Неликвиды | 16 780 | 110 148 |
| БАЛАНС | 799 938 | 1 474 856 |
| Пассив | На начало года | На конец года |
| Краткосрочные обязательства | 118 057 | 788 369 |
| Кредиторская задолженность | 118 057 | 718 369 |
| кредиты и займы | 0 | 70 000 |
| прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 |
| Долгосрочные обязательства | 0 | 0 |
| кредиты и займы | 0 | 0 |
| прочие долгосрочные обязательства | 0 | 0 |
| Собственный капитал | 681 881 | 686 487 |
| уставной капитал | 40 514 | 40 514 |
| реинвестированная прибыль | 596 030 | 601 613 |
| целевое финансирование | 0 | 0 |
| прочие собственные средства | 45 337 | 44 360 |
| БАЛАНС | 799 938 | 1 474 856 |
Аналитическая форма отчета о прибылях и убытках
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
