ADLER (739151), страница 19

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 19)

- Контрольная функция, проявляющаяся в контроле рублем за производством, распределением, использованием денежных доходов и фондов денежных средств.

Под организацией финансов предприятий понимается состав денежных фондов предприятий, порядок их образования и использования, соотношение между размерами фондов предприятий, взаимоотношениями предприятий с финансово-кредитной системой. На организацию финансов прежде всего влияют отраслевые особенности. Это находит отражение и в содержании финансовых отношений т. е. в характере формируемых денежных фондов и направлениях их использования, в системе распределения прибыли, взаимоотношениями с различными звеньями общегосу­дарственных финансов. По отраслевой принадлежности финансы предприятий можно подразделить на финансы промышленности, финансы с/х-ва, финансы транспорта, финансы связи, строительства, снабжения, торговли, финансы жилищно-коммунального хозяйства, финансы дорожного хоз-ва. Исходя из организаци­онно правовых норм финансы предприятий подразделяются на:

• финансы гос.предприятий,

• финансы муниципальных предприятий,

• финансы индивидуальных, частных предприятий,

• финансы полных товари­ществ, финансы смешанных товариществ,

• финансы ТОО,

• финансы АО закрытого и открытого типа.

Организационно правовая форма в первую очередь обуславливает специфику формирования уставного фонда. Так источниками уставного фонда гос. предприятия являются бюджетные ассигнования, вклады др. гос.предприятий. Уставной фонд ТОО образуется только за счет вкладов учредителей. Организационно правовая форма предопределяет особенности и в распределении прибыли, АО обязаны предусматривать средства для выплаты дивидендов, смешанные товарищества обязаны предусматривать отчисления от прибыли в соответствии с вкладом участников тов-ва. По социально-экономической природе финансы предприятий едины. Это обеспечивается единой правовой базой, единством ден. системы, единством форм финансовой документации.

Методы финансовой деятельности предприятий.

Исходя из определения сущности финансов, можно сказать, что финансовая деятельность на предприятии направлена на создание финансовых ресурсов предприятий, обеспечение роста рентабель­ности. Следовательно, она имеет своей целью улучшение финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Для того чтобы постоянно проводить работу, направленную на улучшение финансового состояния предприятий, нужно осуществлять анализ этих показателей. Существуют универсальные для всех предприятий методы финансовой деятельности :

1.Финансовое планирование предприятий. Важнейшими объектами финансового планирования ( ФП ) является выручка от реализации продукции, формирование и использование прибыли, необходимый объем оборотных средств и источников их покрытия, взаимоотношения с бюджетом, банками, страховыми организациями. В доходной части фин. плана показываются :планируемая прибыль, начисляемый за определенный период вр. износ, выручка от реализации выбывшего имущества, др. доходы. В расходной части указывается :сумма налоговых платежей, уплата процентов за банковский кредит, уплата страховых взносов, сумма чистой прибыли и направления ее использования. Оперативный финансовый план - это документ, определяющий конкретную, текущую финансовую деятельность, последовательность и сроки совершения операций, при наиболее рациональном маневри­ровании собственными и заемными денежными ресурсами. ОФП включает составление и использование платежного календаря. Платежный календарь - это план организации финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны все источники поступления денежных средств и расходы. Платежный календарь составляется по всем статьям денежных поступлений и расходов, проходящих через расчетный счет и другие счета. Это позволяет определить степень обеспеченности за счет собствен­ных и заемных финансовых ресурсов, выполнение всех обязательств по платежам. Платежный календарь составляется путем конкретизации плановых показателей квартала и разбивки их по месяцам и более мелким периодам. Для того, чтобы он был реальным его составителям необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности. При этом возможно воздействие на исполнителей, чтобы предупредить невыполнение финансового плана. В платежном календаре доходы и расходы должны быть сбалансированы. Если денежные поступления превышают расходы в балансе отражаются сбережения. Это в определенной мере говорит о финансовой устойчиво­сти и платежеспособности предприятия. Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями означает недостаточность собственных возможностей для их покрытия и может являться признаком ухудшения финансового состояния. В этих случаях целесообразно по возможности перенести часть не первоочередных расходов на следующий календарный период. На основе оперативных финансовых сведений и документов, имеющихся на предприятии, составляется отчет об использовании платежного календаря, Он позволяет руководителям предприятия оперативно учитывать изменения в финансовом положении и принимать меры по его улучшению, В качестве оперативных документов могут быть выписки из счетов в банков, поручений, чеков, требований и др. Кроме календарного плана очень важно составление кассового плана предприятия. Кассовый план предприятия - это план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами характеризует состояние финансо­вых отношений между предприятиями и работниками, т.е. одну из сторон платежеспособности предприятия. Исходные данные для составления кассового плана следующие:

1.Предполагаемые выплаты по фонду оплаты труда и фонду потребления в части средств, не входящих в фонд оплаты труда;

2.Информация о продаже материальных ресурсов или продукции работникам;

3.Информация о прочих поступлениях и выплатах наличными деньгами (выручка от реализации путевок, командировочные расходы и т.д.);

4. Сведения о сумме подоходного налога;

5.Календарь выдачи зарплаты и приравненных к ней платежей. Своевременное сопоставление фактических данных с предусмотренным кассовым планом дает основание для принятия мер по устранению расхождений.

2. Кроме фин. планирования на предприятии необходимо вести текущую аналитиче­скую работу по определению фин. состояния и факторов, влияющих на него. Эта работа имеет целью установить осн. показатели фин. состояния и попытаться улучшить их еще до составления квартальной отчетности. Главные направления этой текущей аналитической работы состоят в следующем:

1. Особое внимание обращается на изменение в составе и структуре основных производственных фондов, удельный вес активной части, динамику фондовооружен­ности и фондоотдачи. Если на предприятии осуществляются капиталовложения в производственную сферу, необходимо определить их проектную эффективность и общую эффективность использования основных производственных фондов после ввода в эксплуатацию новых. В качестве показателя эффективности, в данном случае, следует использовать оборачиваемость производственных фондов и их рентабель­ность. Оборачиваемость = выручка от реализации / средняя за анализный период остаточная стоимость. Рентабельность = Балансовая или чистая прибыль (в %) / средндяя стоимость ОПФ. Эффективность капиталовложений = Прирост выручки от реализации или прибыль / стоимость ОПФ, подлежащих вводу в эксплуатацию при достижении ими проектной мощности

2. Определяется обоснованность, величины запасов товарно-материальных ценностей. Кроме этого, проводится текущий анализ состояния источников собственных оборотных средств.

3. Проводится контроль за поступлением средств за отгруженную продукцию после сдачи в банк платежных документов. Целесообразно ввести ежедневный учет отгрузки и реализации продукции, причем по ассортименту. Это позволяет дать оценку не только объема реализации, но и прибыли. Но главное, такой анализ реализации позволяет регулировать взаимоотноше­ния с покупателями, оценить спрос на продукцию предприятия и на этой основе регулировать ассортимент.

4. Оценивается целесообразность этих или иных поставок, определяются источники оплаты счетов поставщиков. Осуществляется также периодический анализ состояния запасов на складах по тем видам ценностей, которые составляют значительный удельный вес в общей стоимости производственных запасов.

5. Выявляется текущее изменение цен на матер. ресурсы и др. факторы, влияющие на изменение себестоимости.

6. Ежедневно анализируя ход реализации и расчетов с покупателями, финансовые работники предприятия одновременно анализируют прибыль. По каждому наименова­нию продукции или группе однородных изделий учитывается объем наличности за день и нарастающим итогом с начала месяца. Определяется влияние на прибыль объема реализации и ассортиментных сдвигов. По данным оперативного учета рассчитывается себестоимость реализованной продукции.

7. Проводится сравнение полученных доходов и произведенных расходов с суммами предусмотренными финансовым планом по каждой статье доходов и расходов. Отклонения показывают на улучшение или ухудшение финансового состояния предприятия. Финансовое планирование, хотя сейчас и не основывается, как в прошлом на директивных данных сверху, является крайне необходимым для любого предприятия, поскольку только оно позволяет определить возможность расходов с учетом имею­щихся доходов. Только при этих условиях анализ финансового состояния предприятия будет не только фиксированием показателей на определенную дату, а инструментом для управления финансами.

Показатели финансового состояния предприятия.

Важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия является его финансовое состояние. Все, кто связаны с предприятиями экономическими отношениями заинтересованы получить ответ на вопрос, на сколько надежно предприятие как партнер. От этого зависит решение об экономической выгодности продолжения с ним этих отношений. Такой ответ можно получить из показателей финансового состояния. Их можно определить на базе данных публичной официальной отчетности. В условиях рыночной экономики прежде всего выделяются отношения предприятия с налоговыми органами. Налоговым органам очень важен ответ на вопрос, может ли предприятия платить налоги. Поэтому налоговые органы в первую очередь интересует размер балансовой прибыли предприятия, т.к. это источник уплаты большинства налогов. Вместе с тем размер балансовой прибыли недостаточен. Он не показывает, насколько предприятие будет экономи­чески самостоятельно после уплаты налогов, поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое состояние предприятия определяется следующими показателями:

1. Балансовая прибыль.

2. Рентабельность активов = балансовая прибыль в % / стоимость активов

3. Рентабельность реализации = балансовая прибыль в % / выручка от реализации

4. Балансовая прибыль на 1 рубль средств на оплату труда. Этот показатель рассматривается с точки зрения возможности и роста выплат заработной платы при необходимости уплачивать налог на превышение ее нормируемой величины. Эти показатели дают возможность налоговым органам определять поступление платежей в бюджет и на перспективу с учетом возможных изменений стоимости активов, объема реализации, фонда оплаты труда на предприятии. Другим партнером в экономических отношениях предприятий являются банки. Они должны получить ясность по поводу платежеспособности предприятия: сможет ли предприятие расплатится с долгами. Средства для погашения долгов - это прежде всего деньги на счетах предприятий. Потенциальным средством погашения долгов является дебиторская задолженность. Она при нормальном кругообороте средств должна превра­титься в денежную наличность. Средством для погашения могут служить также имеющиеся у предприятия запасы тов.матер. ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства. Т.о. теоретиче­ски погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Вместе с тем, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекратится его производственная деятельность. В таком случае из средств производства у предприятия останутся только основные средства, а денег на приобретение оборотных средств не будет, т.к. они полностью ушли на выплату задолженности. Платежеспособными могут считаться предприятия, у которых сумма оборотных средств значительно выше размера задолженности. Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Речь идет о краткосрочных заемных средствах. Показатель, характеризующий уровень платежеспособности, сумма ликвидных оборотных средств / сумма краткосрочной задолженности Эта качественная оценка уровня показателя платежеспособности на каждом предприятии должна быть выражена количественно.

Общий коэффициент покрытия .

В финанс. теории существует примерный норматив данного показателя - он называется общий коэффициент покрытия. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его балансовым данным. Для такой оценки надо определить сколько оборотных средств должно остаться в активе предприятия после погашения текущих долговых обязательств на др. нужды, а именно, на бесперебойное ведение производственного процесса погашение долгосрочных обязательств. Кроме того, современные условия предприятия требуют, чтобы при определении общего коэффициента покрытия была взята в расчет, в качестве источника погашения краткосрочных обязательств вся дебиторская задолженность. Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые по разным причинам не оплатят продукцию предприятия. К1 = (Кр + Мп + Дб / Кр) = 1 + (Мп + Дб / Кр) К1 - общий коэффициент покрытия Кр - величина краткосрочной задолженности всех видов Мп - материальные ресурсы, необходимые для бесперебойного ведения производственного процесса Дб - безнадежная дебиторская задолженность Необходимые для бесперебойного осуществления деятельно­сти предприятия производственные запасы определяются исходя из того, что в каждый данный момент времени часть производственных запасов находится в пути, другая часть - на приемке, разгрузке, складировании и подготовке к производству. Кроме того, материалы находятся на складе в виде текущего и страхового запаса, что также необходимо для нормального хода производства. Если рассчитать, сколько времени производственные запасы находятся на всех отмеченных выше стадиях в соответствии с фактически складывающимися у предприятия условиями, то это и будет необх. размер производственных запасов. Расчет ведется в днях, поэтому изменения цен не влияют на его результаты. Если в течении определенного времени предприятие заключает договоры с одними и теми же поставщи­ками сырья и материалов, то расчет необходимого времени нахождения материалов в пути производится след. образом: По фактическим данным предыдущего квартала определяется средний остаток, оплаченных материалов в пути. Для этого складываются остатки на начало каждого месяца квартала, а полученная сумма делится на три. Затем по фактическим данным того же квартала определяется одноднев­ный расход сырья и материалов в производстве. Материальные затраты по квартальному отчету о себестоимости делятся на 90 (число дней квартала). Время пребывания средств в транспортном запасе - это частное от деления величины средних остатков материалов в пути на средний однодневный расход материалов в производстве. Время пребывания материалов на приемке, разгрузке, складировании и подготовке к производству, также определяется в днях по фактически сложившимся данным. Это время, как правило, очень незначительно, поэтому им можно пренебречь при расчете необходимых производ­ственных запасов, если речь не идет о производстве технология которого требует специального подготовительного периода, предшествующего использованию материалов в производстве. Время нахождения материалов на складе в виде текущего запаса определяется в зависимости от надежности поставок материалов. Если эта надежность достаточна, то его можно принять как половину среднего интервала между поставщиками, фактически сложившегося в предыдущем квартале. Интервал берется как средневзвешенная величина интервалов поставок по основным видам материалов. Если поставки осуществляются с перебоями, то время нахождения материалов на складе лучше определить исходя из интервала между запусками материалов в производство. При принятии этого варианта текущий запас м.б. определен равным числу дней интервалов между запусками или превышающим его. В какой степени текущий запас должен превышать интервал между запусками производства, можно оценить лишь экспертно на самом предприятии с учетом выполнения договоров поставки за предыдущий квартал. Страховой запас обычно устанавливается в размере половины текущего запаса, однако в современных экономических условиях оправдана и более высокая его величина. Необходим. Размер производственных запасов в днях рассчитывается по основным видам материалов и сырья сложением числа дней транспортного, подготовительного, текущего и страхового запаса. Умножение этой суммы на однодневный расход материалов в производстве дает представление о необходимой величине производ­ственных запасов для предприятия. Однодневный расход определяется с учетом индекса роста цен. Для банка, к которому предприятие обращается за кредитом представляет интерес, насколько ликвидные материальные активы предприятия, т.е. сколько материальных ценностей оно может продать в погашение долгов. Безнадежная дебиторская задолженность определяется экспертно. Каждое предпри­ятие знает своих должников и имеет представление о реальности или нереальности погашения ими долгов. Т.о. по рассмотренной формуле можно рассчитать уровень общего коэффициента покрытия, являющегося главным показателем платежеспособности. Сравнение его с фактическим уровнем (по данным баланса) даст ответ на вопрос, достаточно ли платежеспособно предприятие на ту или иную дату.

Характеристики

Список файлов реферата