Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 10)

К банковским активам также относятся чистая стоимость, скорректированная на амортизацию, здания и оборудование, инвестиции в дочерние компании, предоплата страховых полисов и др. сравнительно незначительные позиции. Стоимость материальных средств, т.е. фиксированных активов, воплощенных в здания и оборудовании, обычно составляет малую долю активов банка(1-2%). Основа же банковских активов – это финансовые требования, кредиты и цен. бумаги, а не фиксированные активы. Однако с фиксированными активами обычно связаны и фиксированные операционные издержки в форме амортизационных отчислений, налогов на собственность и т.п., которые служат операционным рычагом, позволяющим банку наращивать операционные доходы, если он в состоянии увеличивать объем своих продаж до достаточно высокого уровня и зарабатывать на использовании фиксированных активов больше, чем они сами стоят. Однако, при такой малой их доле в общей сумме активов, банк не может полагаться только на операционный рычаг в стремлении увеличить свои доходы. Ему нужно воспользоваться финансовым рычагом, т.е. эффективным использованием привлеченных средств для повышения доходности своей деятельности и сохранением конкурентоспособности в деле привлечения капитала.

Пассивы банка.

Основная составляющая пассивов любого банка - это депозиты. Они представляют собой финансовые требования к банку со стороны предприятий, частных лиц и государст­венных учреждений. В случае ликвидации банка из поступлений от продажи его активов прежде всего должны быть удовлетворены требования клиентов. Другие кредиторы и акционеры получат то, что останется. Различают депозиты 5 основных типов:

1) беспроцентные депозиты до востребования или стандартные чековые счета. Обычно позволяющие выписывать чеки без ограничений.

2) сберегательные депозиты. По ним банк предлагает вкладчикам обычно самый низкий процент, но эти вклады могут иметь любой номинал и быть изъяты в любое время.

3) счета - "НАУ" Их могут иметь только частные лица и неприбыльные учреждения. Они обеспечивают получение процентов и позволяют клиентам выписывать векселя, чеки с приказом выплаты с их счетов указанных сумм третьим лицам.

4) депозитные счета денежного рынка По ним могут выплачиваться проценты по любой ставке, которую банк, предлагающий эту услугу, сочтет конкурентоспособной. Однако, право выписывать чеки в данном случае ограниченно. Законодательство не требует установления минимального размера или срока, хотя депозитные учреждения оставляют за собой право требовать уведомление за 7 дней до изъятия депозита.

5) срочные депозиты, преимущест­венно депозитные сертификаты. Они имеют определенный срок и помещаются в банк под конкретный процент, но в зависимости от соглашения банка с вкладчиком могут и не предусматривать никакого минимального размера, срока и процентного дохода. К этой категории относятся свободно обращающиеся депозитные сертифи­каты или депозиты с процентным доходом, которые банк использует как способ мобилизации средств своих наиболее преуспевающих клиентов.

Основная масса депозитов принадлежит частным лицам и предприятиям. Однако, правительство также располагает крупными депозитными счетами, которые называются счетами государственных фондов. Когда, например, Министерство финансов собирает налоги или продает ценные бумаги для мобилизации средств, выручка обычно сначала поступает на депозитные счета государственных фондов. Крупные банки также используют для привлечения депозитов свои заграничные отделения и записывают суммы, привле­ченные за рубежом как депозиты в заграничных отделениях. Поскольку финансовые требования вкладчиков часто очень переменчивы, а кроме того значительно превышают собственный капитал владельцев банка, то для среднего банковского учреждения, уровень риска банкротства является высоким. Банк вынужден постоянно находиться в состоянии готовности к массовому изъятию депозитов, поддерживая высокий уровень ликвидности. Двойное воздействие со стороны риска и ликвидности заставляет банкиров с большей осторожностью относиться к кредитам и другим активам. Неумение действовать должным образом угрожает банку финансовым крахом под воздействием требований вкладчиков. Если депозиты являются основным источником банковских ресурсов, то довольно значительные суммы поступают из второстепенных счетов в разделе пассивов. Таковыми прежде всего являются заимствования из недепозитных источников. Одна из причин по которой заимство­вания из недепозитных источников быстро возрастают, состоит в том, что почти на все такие источники не распространяются резервные требования, а это снижает стои­мость недепозитного финансирования. Кроме того, заимствования на денежном ранке обычно занимают несколько минут и деньги практически тут же поступают в банк. К недостаткам в данном случае можно отнести то, что процентные ставки по депозитным средствам высоко подвижны. Если появляется хотя бы легкий намек на то, что банк, стремящийся заимствовать средства из указанных источников сталкива­ется с финансовыми трудностями, то стоимость заимствования для банка может быстро возрасти, или заимодавцы на денежном ранке просто откажут банку в кредите.

Распространенным источником недепозитного финансирования является покупка федеральных фондов и продажа ценных бумаг в соответствии с соглашениями об обратном выкупе. Эта статья отражает временные заимствова­ния банка на денежном рынке, преимущественно из резервов, предоставляемых ему в качестве кредита другими банками или в результате реализации соглашения об обратном выкупе, когда банк заимствует средства у другого банка или крупного корпоративного клиента под обеспечение частью банковских ценных бумаг. К другим краткосрочным заимствованиям на которые может пойти банк, относятся заимство­вание резервов через так называемые учетные окна Центрального банка и средств в евродолларах у международных банков, базирующихся за границей или у собственных заграничных филиалов. Многие банки выпускают также долгосрочные долговые обязательства, часто в форме закладных под недвижимость, когда банку необходимо построить новое здание или модернизировать старое здание и оборудование.

Собственный (акционерный) капитал.

В отчете о финансовом состоянии статьи, относящиеся к капиталу, отражают долю владельцев в капитале банка. Каждый банк начинает деятельность с минимального капитала, а затем заимствует средства у широких слоев населения, чтобы осуществлять свои операции. По сути дела банки являются организацией, которая в наибольшей степени связана с заимствованием средств для своей деятельности. На капитальные статьи обычно приходиться до 10% стоимости суммарных активов банка. Несмотря на сравнительно небольшую величину, капитал банка обычно содержит те же самые позиции, которые в своем балансе отражает любая акционерная организация. Приводится суммарная номинальная стоимость, находящихся в обращении обыкновенных акций. В тех же случаях, когда такие акции продаются по цене, выше номинальной, разница в стоимости акций регистрируется в статье "избыточный капитал". Некоторые банки выпускают привилегированные акции, которые гарантируют их владельцам получение годового дивиденда до выплаты дивидендов обладателям обыкновенных акций. Привилегиро­ванные акции в банковском деле обычно считаются слишком дорогим удовольствием и потерей той части дохода, которая поступает держателям обыкновенных акций. Наиболее значительной по величине статьей в этой части баланса является нераспределенная прибыль. Она представ­ляет собой совокупный чистый доход, накапливаемый год за годом после выплаты дивидендов акционерам. Эта часть баланса может содержать резерв на случай непредвиденных обстоятельств, как средства защиты от непредвиденных убытков, а также собственные акции банка, хранимые в его финансовом отделе. Необычной позицией, которая показывается в балансе средних и крупных банков, является субординированные векселя и долговые обязательства. Иначе говоря - долгосрочные долговые обязательства, которые представляют собой требования в отношении активов и дохода, и очередь которых наступает после выполнения требований вкладчика. Именно в этом смысле они субординированы. Многие банковские специалисты рассматривают субординированные векселя как часть капитальной базы банка, поскольку требования держателей таких векселей в отношении ресурсов банка имеют столь низкий приоритет, что их можно использовать даже для выполнения требований вкладчиков.

Отчет банка о доходах, расходах и прибыли.

Отчет банка о доходах, расходах и прибыли отражает величину полученных доходов и понесенных за определенный период времени расходов (обычно за год). Как правило, наблюдается отчетливая связь между основными статьями банковского баланса или отчета о финансовом состоянии и отчета о доходах, расходах и прибыли. В конечном счете активы баланса обеспечивают основную часть операционных доходов, а пассивы порождают основную часть операционных расходов. Основным источником доходов банка является процентный доход, приносимый зарабатывающими активами преимущест­венно по кредитам, ценным бумагам, любым процентным депозитам, которые являются частью денежных активов, находящихся в других банках и любым второсте­пенным активам. Основные расходы, связанные с получением этих доходов - это проценты, выплачиваемые вкладчикам, процентные выплаты по недепозитным заимствованиям, зарплата работникам банка, накладные расходы, связанные с эксплуатацией помещения и оборудования, средства, направляемые в резерв, на покрытие возможных убытков по кредитам, налоги и второстепенные расходы.

Разность между всеми доходами и всеми расходами дает чистый доход:

Ч.Д.= ДОХОДНЫЕ СТАТЬИ - РАСХОДНЫЕ СТАТЬИ,

где доходные статьи представ­ляют денежные активы, умноженные на средний доход от использования денежных активов + инвестиции в ценные бумаги, умноженные на средний доход на инвестиции в ценные бумаги + предоставляемые кредиты, умноженные на средний доход по кредитам + второстепенные активы, умноженные на средний доход от использования второстепенных активов. Расходные статьи представляют: общая сумма депозитов, умноженная на средние процентные выплаты по депозитам + недепозитные заимст­вования, умноженные на средние процентные выплаты по недепозитным заимство­ваниям + зарплата + накладные расходы +резервы на покрытие возможных убытков по кредитам + второстепенные расходы + подлежащие оплате налоги.

Из этого уравнения видно, что банки, заинтересованные в увеличении чистого дохода, располагают для этого рядом возможностей:

1. Они могут поднимать средний уровень дохода от использования каждой составляющей активов.

2. Они могут перераспреде­лять активы в пользу тех из них, которые приносят наивысший средний доход.

3. Они могут снижать процентные выплаты и непроцентные расходы.

4. Они могут реструк­турировать депозитную базу в направлении менее дорогих для банка депозитов и недепозитных заимствований.

5. Они могут снижать сумму подлежащих выплате налогов, за счет более умелого управления налогами.

Следует отметить, что руководство не держит под контролем все позиции, от которых зависит чистый доход банка. Доходы от использования различных активов, выручка от продаж и услуг и процентные ставки по депозитным и недепозитным заимствованиям определяется соотношением спроса и предложения на рынке, обслуживаемом банком. В длитель­ной перспективе интересы клиентов могут стать основным фактором при выборе банком видов кредитов и услуг по депозитам, которые он может предоставить в своем сегменте рынка. В широких границах, определяемых конкуренцией на рынке и давлением со стороны потребительского спроса на услуги, решения руководства тем не менее остаются важным фактором при определении конкретного портфеля кредита, цен.бумаг, наличностей и депозитов, которым распоряжается каждый отдельно взятый банк.

Финансовые потоки и капитал.

Отчет о доходах, расходах и прибыли банков - это отражение финансовых потоков за определенный период времени. Поэтому отчет о доходах, расходах и прибыли можно представить как отчет об исходящих (расходы) и входящих (доходы) финансовых потоках.

Входящие финансовые потоки представляют:

1. Доход по кредитам

2. Доход по цен.бумагам

3. Доход от использования денежных активов

4. Второстепенные доходы

Исходящие финансовые потоки представляют:

1. Расходы в форме выплаты процентов по депозитам

2. Расходы по недепозитным заимствованиям

3. Расходы на оплату труда

4. Второстепенные расходы

5. Налоговые выплаты

Тогда:

ЧИСТЫЙ ДОХОД=СУММА ВХОДЯЩИХ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ - СУММА ИСХОДЯЩИХ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ

В действительности отчеты банков о доходах, расходах и прибыли, как правило, сложнее этой упрощенной схемы, потому что в состав каждой составляю­щей может входить несколько статей.

Отчеты практически всех банков похожи и в них можно выделить 4 основные части:

Процентный доход, процентные выплаты, непроцентный доход, непроцентные расходы

1.Процентный доход. Проценты и комиссионные по кредитам образуют основную часть банковских резервов. Обычно она составляет не менее 2/3 от их суммы. За доходами по кредитам, следующими по значению, являются поступления по облагаемым и необлагаемым налогам и инвестиционным цен.бумагам, процентный доход по соглашениям о покупке федеральных фондов и обратном выкупе цен.бумаг, процентный доход по срочным депозитам, размещенным в других банках. Относительное значение этих составляющих процентного дохода меняется ежегодно в зависимости от изменений процентных ставок и спроса на кредиты. Но доход по кредитам практически всегда остается важнейшим для любого банка.

2.Процентные выплаты. Основной составляющей для любого банка являются процентные выплаты по депозитам. Заметным и постоянно растущим компонентом процентных выплат стали в последнее время проценты по краткосрочным заимство­ваниям на рынке. Речь в данном случае идет преимущественно о заимст­вовании федеральных фондов у других банков на условиях соглашения об обратном выкупе ценных бумаг. Чтобы получить чистый процентный доход, многие банки вычитают процентные выплаты из процентного дохода. Эту позицию часто называют процент­ной маржой, т.е. разностью между процентным доходом, получаемым банком по кредитам и ценнных бумагам и стоимостью заимствованных фондов. Данная величина, как правило, служит основным показателем прибыльности банка, когда размер процентной маржи уменьшается, акционеры обычно замечают ухудшение итоговых данных отчета о доходах, расходах и прибыли, а именно: снижение размера чистой прибыли после выплаты налогов и возможной величины дивидендов на акцию. Еще одна статья расходов, которую банк может вычесть из текущего дохода - это формирование резервов на покрытие возможных убытков по кредитам. Эта статья в действительно­сти отражает безналичные расходы, формируемые обычной бухгалтерской провод­кой. Ее назначение - скрыть часть текущей прибыли банка от налогообложения, чтобы иметь средства для компенсации убытков по плохим кредитам. Ежегодные отчисле­ния в этот резерв осуществляются из текущих доходов до уплаты подоходного налога.

3.Непроцентный доход. Доход отличный от дохода по кредитам и ценным бумагам называют непроцент­ным. Обычно он складывается из платы за трастовые услуги, услуги по ведению депозитных счетов, второстепенных комиссионных и платы за прочие банковские услуги. В настоящее время банкиры задались целью сделать непроцентные поступ­ления основным источником будущих банковских доходов.

4.Непроцентные расходы. Почти во всех банках основной составляющей непроцентных расходов является оплата труда и другие расходы на персонал банка. Стоимость содержания оборудо­вания и арендная плата за помещение приводятся в статье "чистые расходы на помещение и оборудование". Стоимость мебели и приобретаемого оборудования также относится к категории непроцентных расходов наряду с многочисленными мелкими расходами, включая расходы на бумагу и конторские принадлежности, а также на ремонт.

Другие финансовые отчеты

Банкиры и банковские специалисты часто дополняют информацию, содержащуюся в балансе и отчете о доходах, расходах и прибыли двумя другими финансовыми отчетами. Речь идет:

Характеристики

Список файлов реферата