CBRR1679 (739145), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

Ажио - это продажа по курсу, который превышает номинальную стоимость.

Дизажио - это продажа по курсу, который ниже номинального курса.

Альпари - продажа по номинальной стоимости.

Цена ЦБ определяется по формуле:

Цена ЦБ = Нс * Д / Пб , где

Нс - номинальная стоимость;

Д - доход, который можно получить по ценной бумаге;

Пб - ставка рефинансирования банка(учетный процент НБУ).

Биржевые цены называются котировочными.

Котировка цены - установление уровня, по которому продаютсмя ценные бумаги. На котировку влияет ликвидность, спрос, предложение.

7. Финансовые риски - возможность убытков или получения прибыли по финансовым операциям.

Выделяют следующие финансовые риски:

1. убытки от невыполнения обусловленных графиков платежей;

2. убытки от стихийных бедствий;

3. банковские риски;

4. процентные риски;

5. курсовые риски.

Совокупность сбережений, налогов и расходов на импорт составлят утечку экономической системы.

Инвестиции, госзакупки, экспорт - это инъекции в экономику.

ВНП = СРП + Ин + ГЗ + (Э - И)

С + J + G + (X - M) , где

Ин + ГЗ + Э - инъекции в экономику (деньги, приходящие на рынок продуктов).

Сб + Чн + И - утечки из экономической системы ( чем они выше, тем меньшая сумма вкладывается в производственное потребление).

НД = СРП + Сб + Чн

Сумма утечек равна сумме инъекций в системе.

Сб + (И - Э) - поступления в финансовый рынок.

Ин + (Гз - Чн) - утечки из финансового рынка ( дефицит бюджета)

Э

З

ВНП СРП

РП И

ТОВАР ТОВАР

ГЗ

РИН Г

Ф ИН ЗГ ЧН СХ

СБ

ФР

РЕСУРСЫ РЕСУРСЫ

РР

ПР НД

З - заграница;

Э - экспорт(деньги);

И - импорт(деньги).

В случае чистого импорта (то есть превышения импорта над экспортом) идет ввоз капитала, а в случае чистого экспорта - вывоз капитала.

Э

З

ВЫРУЧКА СРП

РП И

ТОВАР ТОВАР

РИН ГЗ

ГН Г

Ф ЗГ ЧН СХ

ИН СБ

ФО ФР

РЕСУРСЫ РЕСУРСЫ

РР

ПР РАСХОДЫ

ГН - государственные налоги;

ФО - финансовые обязательства.

ТЕМА 3 : ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

1. Сущность, функции и принципы организации финансов предприятия.

2. Финансовая служба предприятий.

3. Финансовые ресурсы предприятия.

4. Финансы и кругооборот основных ПФ.

5. Оборотные средства предприятия.

6. Доходы предприятий и их распределение.

7. Финансовое планирование.

1. Финансы - это денежные экономические отношения по поводу создания. Распределения и использования фондов денежных средств в процессе общественного производства. Финансы предприятий являются децентрализованными фондами денежных средств.

Распределительная функция финансов позволяет решать вопросы, связанные с мобилизацией, распределением и использованием денежных средств.

Контрольная функция финансов позволяет оценить объемы финансовых ресурсов, их направленность и использование.

Принципы организации финансов:

1. Принцип сочетания государственного регулирования и хозяйственной самостоятельности предприятий.

2. Принцип самофинансирования.

3. Принцип материальной заинтерисованности и материальной ответственности.

4. Принцип деления уже самих средств предприятия на собственные и заемные.

5. Принцип формирования финансовых резервов.

2.Финансовые службы предприятий:

1. Первое подразделение финансовых служб - группа финансового планирования - составляет бизнес-план и рассчитывает финансовые показатели.

2. Группа финансовых расчетов (операционисты) - безналичные расчеты.

3. Группа кассового исполнения - наличный денежный поток(оборот).

3. Предприятие начинается с формирования уставного фонда. Уставный фонд это совокупность ОПФ и оборотных средств. Второй важный источник - доход предприятия. Третий источник - формирование денежных ресурсов - инвестиций(либо это долгосрочный кредит, либо краткосрочный, который направлен на формирование запасов, либо на реализацию продукции.

Четвертый источник - мобилизация денежных ресурсов в процессе хозяйствования. Пятый источник - бюджетные ассигнования. В условиях рынка появляется новый, шестой источник - страховые возмещения. Седьмой источник - выпуск ценных бумаг предприятия.

Первый фонд из выручки - НДС. Дальше - налог на прибыль(с дохода). Потом - обязательные сборы и платежи: акциз, таможенная пошлина и другие.

Составные части себестоимости: финансовые обязательства - кредиторская задолженность (привлеченные средства), банковский кредит(заемные средства).

4.

УФ

ВОССТАНОВ. ПЕРВОНАЧ.

СТОИМОСТЬ СТОИМОСТЬ

П ЕРЕОЦЕНКА

ОПФ

ИЗНОС ОСТАТОЧНАЯ

(амортизац. СТОИМОСТЬ

КАПИТАЛ. отчислен.) АМОРТИЗАЦ.

ВЛОЖЕНИЯ ФОНД

Износ рассчитывается по нормам амортизационных отчислений.

В состав ОПФ включаются: средства труда и орудия труда, то есть здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины, оборудование, хоз. инвентарь.

ОПФ переносят свою стоимость на затраты производства постепенно, в течение нескольких производственных циклов. Эта величина называется износом ОПФ и рассчитывается в соответствии с нормативами амортизационных отчислений.

Сумма амортизационных отчислений, накопленная в течение определенного периода, называется амортизационным фондом.

Норма амортизации - величина, обратная сроку работы оборудования.

ОПФ называется устойчивые активы.

Устойчивые пассивы отражают величину уставного фонда. Часть уставного фонда - стоимостная оценка ОПФ, другая часть - оборотных фондов.

Источниками финансирования ОПФ являются:

1. Уставный фонд;

2. Прибыль предприятия;

3. Амортизационный фонд;

4. Мобилизация внутренних ресурсов.

Отношение объема выпущенной продукции к величине ОПФ называется фондоотдачей.

ОПФ оцениваются по первоначальной стоимости, то есть по стоимости их приобретения, установки, монтажа, запуска в эксплуатацию.

Восстановительная стоимость - это стоимость ОПФ в современных условиях.

5. В состав оборотных средств включаются оборотные ПФ и фонды обращения.

Оборотные ПФ - это производственные запасы, то есть сырье, материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, то есть расходы которые производятся в текущее время а списываются на себестоимость гораздо позже.

В состав фондов обращения включаются денежные средства в кассе и на счетах в банке, кредиторская задолженность, фактурная задолженность и другие ден. ср-ва и готовая продукция.

Необходимый минимум оборотных ПФ джля нормального хода производства называется нормативом. Оборотные ПФ учитываются в активе баланса под названием текущие активы, а источники оборотных средств учитываются в пассиве баланса под названием текущая задолженность.

Основное назначение оборотных средств - это обеспечение бесперебойного хода производственого процесса. Оборотные средства делятся на собственные и заемные. Собственые формируются за счет собственных источников предприятия, а заемные средства формируются за счет банковского кредита, либо привеченных средств других предприятий и организаций. Под ликвидностью понимается отношение активов к кредиторской задолженности. Ликвидность - спосбность средств превращаться в денежные средства. Коэффициент оборочиваемости оборотных - отношение выручки от реализации за какой- либо период к остаткам оборотных средств.

6.Прибыль предприятия согласно действующему законодательству определяется путем вычитания из выручки от реализации НДС, обязательных сборов и платежей и затрат, которые включаются в себестоимость.

В число обязательных сборов и платежей включаются акцизы, таможенный сбор, ввозная пошлина и другие обязательные платежи в бюджет.

Себестоимость - материальные затраты, затраты на заработную плату, отчисления на социальные мероприятия, амортизация ОПФ и нематериальных активов и прочие затраты (обычно связанные с реализацией продукции). После определения размера прибыли, которая называется балансовой прибылью в бюджет уплачивается соответственный платеж за прибыль(для предприятий - 30%, посредническая деятельность - 45%, аукционы и игровые заведения - 60%). Оставшаяся часть прибыли распределяется на фонд развития производства, средства которые направляются на финансирование капитальных вложений и на фонд социальных мероприятий, средства которые идут на поощрение работников предприятия, а также ряд социальных выплат.

За счет прибыли формируется также резервный фонд, который используется в случае непредвиденных отрицательных ситуаций. Отношение приыли, полученной от реализации продукции к ее себестоимости называется рентабельностью и показывает эффективность производства данного товара. Отношение прибыли от реализации к величине ОПФ и оборотных фондов называется общей рентабельностью и показывает эффективность использования ОПФ и оборотных средств.

7.Объектом финансовго планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом - составление финансовых планов, начиная от сметы и заканчивая сводным финансовым балансом государства. В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, связи со звеньями финансовой и кредитной систем.

Финансовые планы имеют все звенья финансовой системы, причем форма финансового плана, состав его показателей отражают специфику соответствующего звена финансовой системы. Конкретные задачи финансового планирования заключаются в выявлении резервов роста доходов, экономии в расходах, в установлении оптимальных пропорций в распределении средств между централизованными и децентрализованными фондами.

Финансовый план - баланс доходов и расходов, причем величина доходов в итоге равна величине расходов. Составление финансового плана необходимо для того, чтобы определить возможность покрытия расходов предприятия соответствующими поступлениями денежных средств.

ФП:

1. доходы и поступления;

2. расходы и отчисления;

3. кредитные взаимоотношения;

4. взаимоотношения с бюджетом;

К финансовому плану составляется балансировочная таблица.

1. Первый расчет ФП - расчет объема реализации.

2. Второй расчет - баланс активов и пассивов.

Характеристики

Список файлов реферата