DIPL-NEP (738960), страница 11

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 11)

§2 Вексельные операции с участием банков

Вексельный кредит

Коммерческий кредит, оформленный векселем, может обратиться в банковский в виде так называемого вексельного кредита. В результате происходит смена кредитора, причем новая связь (новый кредитор (банк) - должник по векселю) проходит через векселедержателя, предъявляющего вексель в банк для учета. Вексельный кредит может быть предъявительским и вeкселедательским.

Предъявительский кредит открывается для учета передаваемых клиентом банку векселей, выданных различными векселедателями. Он используется теми клиентами, которые предоставляют своим покупателям отсрочку платежа и поэтому имеют в обороте большое количество векселей, срок оплаты которых не наступил. Эти векселя передаются в банк для учета и оплачиваются в счет открытого предъявительского кредита.

Векселедательский кредит открывается клиентам, которые получают отсрочку платежа от своих поставщиков, оформляя ее выпиской векселей. Векселя, передаваемые поставщикам, выписываются клиентами - векселедателями под этот кредит. Поставщики, получив векселя, представляют их к учету в тот банк, где открыт вексельный кредит. За счет этого кредита и происходит оплата банком предъявленных к учету векселей. Предприятие может пользоваться одновременно как предъявительским, так и векселедательским кредитом, лишь бы они соответствовали его кредитоспособности.

Как правило, векселедательский кредит нужен покупателям, а предъявительский - продавцам. Своеобразная форма последнего состоит также в виде открытия специального ссудного счета (называемого также онкольным, от англ. on call). Разница ее и учета векселей с юридической стороны состоит в следующем. Учет векселей происходит в форме передачи векселя банку по индоссаменту - банк становится векселедержателем. В случае онкольного счета векселя передаются в залог, что означает потерю на них клиентом прав только в случае неисправности перед банком.

Для банка разница между вексельным кредитом и заключением привычного кредитного договора состоит в следующем, вексельная форма кредита более гибка и надежна. В зависимости от финансовой ситуации полученные векселя можно переучесть или заложить в Центробанке под невысокий процент, ибо для ЦБ торгово-промышленный (т.е. возникший из сделок с поставкой реальной продукции) вексель есть показатель потребностей хозяйственного оборота в ликвидности, обеспечение чего составляет одну из главных его задач. Те же операции можно сделать и в других банках, в том числе заложить в обеспечение корреспондентских операций. Вексель появляется в банке уже после совершения хозяйственной сделки, что говорит в пользу обоснованности выдачи кредита и, следовательно, его надежности. Нет необходимости анализировать саму сделку, анализ проводится лишь в отношении кредитоспособности клиента. Наконец, в силу своих юридических особенностей вексель есть надежное обеспечение кредита. Привычный же всем кредитный договор естественнее использовать при долгосрочном кредитовании предприятий для целей закупки оборудования, долгосрочных разработок и т. п.

Учет векселей (предъявительский кредит)

Предприятие может учесть вексель в банке до наступления срока платежа по нему, то есть передать банку все права на вексель (продать) по индоссаменту, получив вместо него вексельную сумму, уменьшенную на учетный процент (дисконт) за досрочное получение денег (так называемый предъявительский или учетный кредит). В этом случае к банку переходит и возможный риск неполучения платежа, но следует помнить, что предприятие в этом случае вместе с другими лицами, ответственными по векселю, несет перед банком солидарную ответственность. Однако банки, как правило, к учету принимают только векселя надежно обеспеченные. Это означает, что в векселе должны присутствовать лица с надежной с точки зрения банка платежеспособностью, с которых может быть взыскан долг в случае неплатежа.

Некоторые требования которые предъявляют банки при приеме векселей для учета:

• вексель должен быть юридически надежен (правильно оформлен, подписи подлинны, полномочия подписавших достаточны..

• помимо проверки кредитоспособности клиента банк должен проанализировать экономическое положение индоссантов.

• предпочтение отдается краткосрочным векселям.

• векселедатель не допускал ранее свои векселя до протеста.

На практике следует также избегать учета:

• векселей переписанных, то есть представляющих собой новые векселя, выписанные взамен неоплаченных в срок первоначальных;

• векселей, на которых после бланковой надписи ремитента имеется бланк самого векселедателя;

• векселей встречных, то есть выписанных векселедателем и предъявителем друг на друга в одно время на близкие суммы;

• векселей родственных фирм, если нет уверенности в торгово-промышленном характере векселей;

• векселей выданных друг другу участниками дела, доверенными доверителю и наоборот, фирмами и организациями, не ведущими самостоятельной торгово-промышленной деятельности;

• векселей лиц, ведущих дело по доверенности, но подписавших векселя лично;

• векселей лиц, обремененных долгами и превысивших открытый им кредит;

• векселей, по которым до срока платежа остается больше времени, характерного для хозяйственного оборота данного региона или отрасли, профиля предприятия;

• взаимных векселей, если нет уверенности в их товарном происхождении.

Банк, обычно, не проверяет кредитоспособность всех лиц, обязанных по векселям - их может быть много, раз от разу меняющихся, - ему проще следить за кредитоспособностью своего постоянного клиента (последний несет ответственность за платеж по векселю как индоссант). Таким образом, при учете векселей банк ограничивается в известной степени их формальной проверкой, но учет обставлен подобно заключению кредитного договора, то есть банк требует от клиента:

• анкету о хозяйственном положении,

• последний баланс и годовой отчет;

• производственно-хозяйственные планы;

• обязательство о помещении в дальнейшем на расчетном счете свободных средств;

• страховые полисы застрахованных предприятий;

• устав и некоторые другие документы.

Проверив кредитоспособность клиента, банк определяет размер учетного кредита - сумму, в пределах которой клиент (если он постоянный и надежный) может учитывать векселя. В этих пределах клиент постоянно учитывает появляющиеся у него векселя, банк лишь проверяет их надежность и следит за тем, чтобы сумма всех учтенных векселей, за вычетом оплаченных, не превышала установленный клиенту размер учетного кредита.

Учетный кредит оформляется следующим образом: на основании кредитной заявки клиента банк решает после предварительной проверки его кредитоспособности, готов ли он учитывать предъявляемые этим клиентом векселя. Соглашаясь на учет, банк сообщает клиенту о предоставляемой ему кредитной линии. Далее клиенту сообщаются условия учета.

Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком, а сумма дисконта рассчитывается по формуле:

где С - сумма дисконта; В - сумма векселя; Т - срок (в днях) до наступления платежа по векселю; П - годовая процентная ставка по учету векселей; 360 -количество дней в году.

Дисконт удерживается банком из суммы векселя сразу же в момент его учета. По векселям с платежом не в месте учета взимается также порто (почтовые расходы) и дампо ( комиссия иногородним банкам за инкассирование иногородних векселей ).

Векселедательский кредит

Предприятие обычно нуждается в оборотных средствах. Продавец отказывается поставлять ему товар с отсрочкой оплаты (предоставлять коммерческий кредит). Например, потому что у него по разным причинам нет уверенности в оплате векселя, которым оформляется поставка товара с отсрочкой оплаты. Тогда, чтобы повысить надежность векселя, предприятие-покупатель обращается за поручительством к третьему лицу, достаточно хорошо известному своей кредитоспособностью. Способов выдачи этого поручительства несколько, векселедательский кредит по своей сути есть один из них.

Классическая форма векселедательского кредита есть акцептный кредит. В этом случае векселедатель выставляет на известный своей надежностью банк переводной вексель, который банк заранее акцептует. Затем векселедатель расплачивается таким векселем за поставленные ему товары или услуги. Банк оплачивает этот вексель либо из соответствующего покрытия, которое векселедатель имеет в банке, либо из открытого векселедательского кредита. В данном случае плательщиком по векселю является известный банк, который, таким образом, в дополнение к безупречной платежеспособности своего клиента присоединяет свою репутацию. Такими векселями не составляет труда расплачиваться с партнерами. Они также носят название банковских акцептов. Другие формы, которые по сути могут быть отнесены к векселедательскому кредиту, состоят в помещении аваля банка на векселе или же в принятии векселей клиента к учету в пределах открытого ему векселедательского кредита (т.е. без вхождения в число обязанных по его векселям лиц). Особняком стоит такая форма, как кредитование под соло-вексель клиента, в данном случае вексель играет лишь роль обеспечения займа. Этим видом кредитования сторонам следует пользоваться весьма осторожно и в ограниченных размерах. Процедура заключения кредитного договора при векселедательском кредите обставлена, как и при учетном кредите.

Стоит вкратце отметить такую форму использования векселя при кредитовании, как акцептно-рамбурсный кредит. Обычно она применялась при внешнеторговых сделках, но при наших пространствах вполне может пригодиться и во внутреннем обороте. Здесь речь идет о поставках между предприятиями, как правило, разных регионов. В регионе поставщика предприятие-покупатель неизвестно, поэтому его вексель может не обладать здесь высокой ликвидностью. Это может сузить возможности его продажи, использования в расчетах. Тогда покупатель заключает со своим банком кредитный договор. Банк покупателя, в свою очередь, выставляет аккредитив на поставщика. Поставщик против отгрузочных и других документов получает от своего банка выданные последним векселя, обладающие должной ликвидностью (рис.17).

Банк покупателя Аккредитив Банк поставщика

Кредитное Деньги

соглашение

Покупатель Товары Поставщик

Рис. 17 Схема акцептно-рамбурсного кредитования.

Российская хозяйственная специфика вносит свои поправки в классические схемы. Предприятие заключает со своим банком кредитное соглашение, согласно которому получает в свое распоряжение простые векселя, выписанные банком на него. Таких векселей может быть несколько, разбитых по срокам и суммам. Эти векселя, как правило, делаются сроками во столько-то времени после предъявления, или по предъявлении не ранее определенной даты.

По кредитному соглашению векселедержатель обязан к определенным срокам предоставить банку покрытие, соответствующее общей сумме полученных векселей. И, разумеется, уплатить комиссию банку. Банк, хотя и не задействует в полной мере своих кредитных ресурсов (кроме затрат на резервирование), ограничен в своей способности выпускать такие векселя рамками нормативов ликвидности, устанавливаемых Центробанком. Такого рода сделка имеет множество вариантов, раз от разу меняющихся в зависимости от интересов клиента, банка и конъюнктуры. В результате ее рождается товарный вексель, вызванный потребностью хозяйственного оборота и подкрепленный репутацией банка как главного должника по нему.

Посмотрим на условия этой сделки с точки зрения интересов предприятия. Пусть предприятие получило от банка срочный вексель номиналом В=100 млн. руб. сроком на Т=60 дней, с выплатой процентов по вексельному кредиту (комиссии) 36% годовых. После этого оно закупило на него продукцию на определенную сумму S. Величина этой суммы, зависит от продавца. Вряд ли она будет равна номиналу - по номиналу принимаются только деньги. Если товар у продавца не залеживается, то если он умеет считать деньги, он будет исходить при расчете дисконта С из процентной ставки П сопоставимой со ставками по депозитам или доходности ГКО, скажем, 30% (а то и выше, исходя из рентабельности своего производства), тогда:

В= С + S; С= В*Т*П/100*360=(100 млн. * 60 * 30)/100 * 360 = 5 млн. руб.

S = 95 млн. руб.

Через два месяца предприятие должно перечислить банку покрытие в 100 млн. и комиссию в размере 6 млн. руб. Таким образом, за фактический кредит 95 млн. руб. на один месяц предприятие заплатило 11 млн. руб., т. е. около 70% годовых. При комиссии 15 % эта величина составила бы 47% годовых. Итак, для предприятий, где сбыт более или менее налажен, такие высокие размеры комиссии неприемлемы и должны быть снижены. Для таких величин нет оснований - кредитование налаженного краткосрочного оборота есть наиболее ликвидный и наименее рискованный способ размещения кредитных ресурсов. Другое дело, что во многих банках дело верной оценки кредитоспособности заемщика не поставлено на должный уровень, что приводит к повышению риска и, следовательно, ставок.

Таким образом при заключении кредитного соглашения с банком предприятие должно провести тщательные расчеты с учетом налоговых ставок, сроков, ставок продавцов-смежников, других факторов, посмотреть бухгалтерские проводки.

Характеристики

Список файлов реферата