164544 (738650), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Имеется запас быстрореализуемых активов в размере 391 003,00 тыс. руб. свыше величины, необходимой для покрытия краткосрочных обязательств.
За анализируемый период показатель «Текущая ликвидность» увеличился на 19,46%, что является благоприятной тенденцией и свидетельствует о повышении степени ликвидности организации (рисунок 3).
Рисунок 3 - Показатели ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) в анализируемом периоде равен 1,64 при рекомендуемом значении 2,0. Таким образом, предприятие может погасить 164,47% текущих обязательств, мобилизовав все свои оборотные средства.
В анализируемом периоде коэффициент текущей ликвидности имел тенденцию к росту и изменился c 1,47 и до 1,64. Способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам возросла.
Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,01. На конец периода предприятие могло погасить 1,38% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Это является отрицательным фактом, так как нормальным считается значение 20 - 70%. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился за анализируемый период на 0,005, что является положительной тенденцией.
Таким образом, по данному направлению анализа можно сделать вывод о том, что платежеспособность предприятия находится на уровне ниже оптимального, а тенденция последних изменений свидетельствует о вероятном росте платежеспособности в будущем.
2.4 Деловая активность предприятия
Чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с 9 311 503,00 тыс. руб. и до 11 204 012,00 тыс. руб. или увеличилась на 20,32%. Величина себестоимости изменилась с 4 211 895,00 тыс. руб. и до 5 185 211,00 тыс. руб. или на 23,11% (таблица 3).
Таблица 3 - Отчет о прибылях и убытках за 2008-2009 г.
2008 год, тыс. руб. | 2009 год, тыс. руб. | Прирост, тыс. руб. | Прирост, % | |
Чистый объем продаж | 9 311 503,00 | 11 204 012,00 | 1 892 509,00 | 20,32 |
Себестоимость | 4 211 895,00 | 5 185 211,00 | 973 316,00 | 23,11 |
Валовая прибыль | 5 099 608,00 | 6 018 801,00 | 919 193,00 | 18,02 |
Общие издержки | 3 562 931,00 | 3 310 949,00 | -251 982,00 | -7,07 |
Другие операционные доходы | 1 299 719,00 | 856 020,00 | -443 699,00 | -34,14 |
Другие операционные расходы | 1 625 274,00 | 2 421 195,00 | 795 921,00 | 48,97 |
Операционная прибыль | 1 211 122,00 | 1 142 677,00 | -68 445,00 | -5,65 |
Проценты к получению | 2 308,00 | 241 251,00 | 238 943,00 | 10 352,82 |
Проценты к уплате | 297 971,00 | 543 552,00 | 245 581,00 | 82,42 |
Другие внереализационные доходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Другие внереализационные расходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Прибыль до налога | 915 459,00 | 840 376,00 | -75 083,00 | -8,20 |
Налог на прибыль | 105 649,00 | 190 962,00 | 85 313,00 | 80,75 |
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ | 809 810,00 | 649 414,00 | -160 396,00 | -19,81 |
Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с 45,23% и до 46,28%. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.
Операционная прибыль уменьшилась в анализируемом периоде с 1 211 122,00 и до 1 142 677,00 тыс. руб. или на 5,65%.
Прибыль от финансовой деятельности предприятия уменьшились в анализируемом периоде с -295 663,00 до -302 301,00 тыс. руб. или на 2,25%. Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной.
На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере 649 414,00 тыс. руб., которая имела тенденцию к снижению, т.е. собственные средства, полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности уменьшились.
В структуре доходов предприятия наибольшую долю составляет прибыль от основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности предприятия (рисунок 4).
Рисунок 4 - Доходы от видов деятельности, тыс. руб.
В заключение хотелось бы акцентировать внимание на увеличении сроков погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия. Растут товарно-материальные запасы, уменьшается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия (таблица 4).
Таблица 4 - Показатели деловой активности
2008 год | 2009 год | Прирост | Прирост,% | |
: | ||||
Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз | 9,3378 | 5,2233 | -44,06 | |
Оборачиваемость основных средств (FAT), раз | 5,1419 | 2,6475 | -2,4944 | -48,51 |
Оборачиваемость активов (TAT), раз | 1,8969 | 1,0922 | -0,8047 | -42,42 |
Оборачиваемость запасов (ST), раз | 5,4597 | 3,1761 | -2,2835 | -41,83 |
Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн. | 88,0549 | 136,7463 | 48,6914 | 55,30 |
2.5 Рентабельность предприятия
В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью показателей рентабельности (таблица 5)
Таблица 5 - Показатели рентабельности ОАО "Концерн "Калина" за 2008-2009 г
2008 год | 2009 год | Прирост | Прирост,% | |
Показатели рентабельности: | ||||
Рентабельность продаж (ROS), % | 8,6969 | 5,7963 | -2,9006 | -33,35 |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 31,5711 | 11,9589 | -19,6122 | -62,12 |
Рентабельность текущих активов (RCA), % | 26,1417 | 10,7770 | -15,3647 | -58,77 |
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % | 44,7181 | 15,3453 | -29,3727 | -65,68 |
Рентабельность инвестиций (ROI), % | 28,8383 | 10,1837 | -18,6546 | -64,69 |
Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, уменьшилась и составила 5,80%.
Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств уменьшилась, что является отрицательным фактом, и составила 11,96%.
Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является отрицательной тенденцией, и составила 10,78%.
Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является негативным фактом, и составила 15,35%. Более наглядно изменение показателей рентабельности ОАО «Концерн «Калина» за 2008-2009 можно представить на рисунке 5.
Рисунок 5- Показатели рентабельности
Основные выводы:
Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 881 039,00 тыс. руб. или на 8,97%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.
В конце анализируемого периода предприятие получило прибыль. Наличие у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. Величина чистой прибыли имеет неблагоприятную тенденцию к уменьшению.
Руководителям финансовых служб предприятия следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании. Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.
Список использованных источников
-
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 29.01.1996, №5, ст.410.
-
Федеральный закон Российской Федерации от 08.02.1998 №14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" // Собрание законодательства РФ, 16.02.1998, №7, ст.785.
-
Федеральный закон Российской Федерации от 26.10.2002 №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" // Собрание законодательства РФ, 28.10.2002, №43, ст.4190.
-
Барногльц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.: Финансы и статистика, 2009, 427с.
-
Бороненкова С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. - Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2009, 340с.
-
Бочаров В.В. Финансовый анализ: - СПб. Питер, 2008, 240с.
-
Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. - М.: ООО Олимп-Бизнес, 2009, 656с.
-
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009, 615с.
-
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. М.: Дело и Сервис, 2008, 368с.
-
Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: ВЛАДОС, 2008, 194с.
-
Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета - М.: Финансы и статистика, 2008, 457с.
-
Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, "ЮНИТИ", 2007, 437с.
-
Рузавин Г.И., Мартынов В.Т. Курс рыночной экономики. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010, 419с.
-
Тупицын А.Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия. - Новосибирск, 2009, 100с.
-
Шеремет Д.А., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2008, 211с.
-
Бурцев В.В. Управление прибылью предприятия // Финансовый менеджмент, 2010, № 4, с.12-18.
-
Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгалтерский учет, 2009, № 2, с.66-72.
-
Жуков В.Н. Формирование финансовых результатов для целей анализа // Бухгалтерский учет, 2009, № 12, с.4-11.
-
Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов. // Бухгалтерский учет, 2010, №1, с.15-21.
-
Фадеева Т.А. Оценка финансового состояния организации // Налоговое планирование, 2009, №4, с.45-56.
Приложение А
Баланс ОАО «Концерн «Калина» (Абсолютные значения)
Наименование статей баланса | На 01.01.09, тыс. руб. | На 01.01.10, тыс. руб. | Прирост, тыс. руб. | Прирост, % |
Текущие активы: | 6 195 539,00 | 5 856 286,00 | -339 253,00 | -5,48 |
Денежные средства | 35 753,00 | 49 296,00 | 13 543,00 | 37,88 |
Краткосрочные инвестиции | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Краткосрочная ДЗ: | 4 492 729,00 | 3 902 377,00 | -590 352,00 | -13,14 |
Счета и векселя к получению | 2 476 145,00 | 2 056 725,00 | -419 420,00 | -16,94 |
Прочая дебиторская задолженность | 2 016 584,00 | 1 845 652,00 | -170 932,00 | -8,48 |
ТМЦ: | 1 542 915,00 | 1 722 215,00 | 179 300,00 | 11,62 |
Сырье, материалы и комплектующие | 718 022,00 | 1 009 926,00 | 291 904,00 | 40,65 |
Незавершенное производство | 26 550,00 | 24 693,00 | -1 857,00 | -6,99 |
Готовая продукция | 798 343,00 | 687 596,00 | -110 747,00 | -13,87 |
Расходы будущих периодов | 89 519,00 | 87 395,00 | -2 124,00 | -2,37 |
Прочие текущие активы | 34 623,00 | 95 003,00 | 60 380,00 | 174,39 |
Долгосрочные активы: | 3 621 848,00 | 4 842 140,00 | 1 220 292,00 | 33,69 |
Земля, здания и оборудование | 1 437 385,00 | 1 439 915,00 | 2 530,00 | 0,18 |
Нематериальные активы | 23 812,00 | 22 947,00 | -865,00 | -3,63 |
Долгосрочные инвестиции | 2 101 785,00 | 3 361 043,00 | 1 259 258,00 | 59,91 |
Незавершенные инвестиции | 58 866,00 | 18 235,00 | -40 631,00 | -69,02 |
СУММАРНЫЙ АКТИВ | 9 817 387,00 | 10 698 426,00 | 881 039,00 | 8,97 |
Текущие обязательства: | 4 201 178,00 | 3 560 670,00 | -640 508,00 | -15,25 |
Краткосрочные займы | 2 930 944,00 | 2 150 670,00 | -780 274,00 | -26,62 |
Кредиторская задолженность: | 1 245 699,00 | 1 398 405,00 | 152 706,00 | 12,26 |
Счета и векселя к оплате | 1 045 999,00 | 930 669,00 | -115 330,00 | -11,03 |
Налоги к уплате | 134 555,00 | 324 026,00 | 189 471,00 | 140,81 |
Дивиденды к выплате | 2 600,00 | 6 193,00 | 3 593,00 | 138,19 |
Прочая КЗ | 62 545,00 | 137 517,00 | 74 972,00 | 119,87 |
Прочие текущие обязательства | 24 535,00 | 11 595,00 | -12 940,00 | -52,74 |
Долгосрочные обязательства: | 486 134,00 | 1 407 054,00 | 920 920,00 | 189,44 |
Долгосрочные займы | 457 028,00 | 1 357 977,00 | 900 949,00 | 197,13 |
Прочие долгосрочные обязательства | 29 106,00 | 49 077,00 | 19 971,00 | 68,61 |
Собственный капитал: | 5 130 075,00 | 5 730 702,00 | 600 627,00 | 11,71 |
Акционерный капитал | 682 662,00 | 682 662,00 | 0,00 | |
Резервы и фонды | 170 665,00 | 170 665,00 | 0,00 | |
Добавочный капитал | 841 625,00 | 841 625,00 | 0,00 | |
Нераспределенная прибыль | 3 435 123,00 | 4 035 750,00 | 600 627,00 | 17,48 |
СУММАРНЫЙ ПАССИВ | 9 817 387,00 | 10 698 426,00 | 881 039,00 | 8,97 |
Размещено на http://www.allbest.ru/