164190 (738612), страница 3
Текст из файла (страница 3)
- точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
- контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
- определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
- определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
- выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;
- выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
- определение правильности использования банковских ссуд;
- выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
- определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.
-
Общая характеристика ОАО «Орбита»
Открытое акционерное общество «Орбита» ИНН 1325029808 КПП 132801001 зарегистрировано Постановлением Администрации г. Саранска Республики Мордовия от 13.08.1993 года № 1102. Общество внесено в Единый государственный реестр юридических лиц 23 июля 2002 года, государственный регистрационный номер 1021301112667. Изменения Устава зарегистрированы Межрайонной инспекцией МНС России №2 по Республике Мордовия. ГРН изменений 2021301113832, 2041320001897, 2031320002195, 2061328008729, 2061328008730, 2071328028396, 2081328008199.
Открытое акционерное общество “Орбита” - предприятие электронной промышленности выпускает интегральные микросхемы, полупроводниковые приборы, регуляторы напряжения, выпрямительные блоки, электронно-пускорегулирующую аппаратуру (ЭПРА). С 2007 года начат выпуск оборудования для электроэнергетики. Датой основания общества принято считать 1 июля 1965 года.
Приоритет, сделанный на развитие электроники в тот период истории в стране, предопределил бурное развитие предприятия. Оно награждено двумя орденами: «Знак почета» и «Октябрьской революции» и до начала 90-х годов было лидером по производству электронных компонентов для телевизионных заводов СССР, потребителями продукции являлись практически все производители бытовой и радиоэлектронной техники.
До 1992 года ОАО «Орбита» являлось наиболее динамично развивающимся предприятием в Мордовии. Средняя заработная плата превышала аналогичный показатель по промышленным предприятиям республики. Объем промышленного производства продукции в 1991 году составил 40 млн. долларов США. Технологическое оснащение позволяло выпускать полупроводниковые приборы и интегральные микросхемы с проектными нормами 4-5 микрон, что обеспечивалось регулярным обновлением основных средств.
Ухудшение положения предприятия начало диагностироваться в 1992 году. Это было связано в основном с объективными причинами: конкуренция с импортной продукцией, потеря традиционных рынков сбыта, усиление инфляционных процессов в экономике, отсутствие инвестиций. В конце 90-годов про ОАО «Орбита» забыли в отрасли микроэлектроники, как для бытовой промышленной аппаратуры, так и аппаратуры военного назначения, от уровня 1991 года осталось всего лишь 14%. Компания находилась в глубоком кризисе.
Технология на предприятии находится на (устаревшем технологическом) таком уровне, что не позволяет конкурировать даже с зеленоградскими предприятиями «Ангстремом» и «Микроном», не говоря уже о зарубежных компаниях, таких как «Bosch» (Германия), «Моtorola» (США) и т.д. Сегодня «Ангстрем» - второй отечественный чипмейкер, выпускает продукцию с технологическими нормами 0,8-2 мкм., которые в мире считаются даже не вчерашним, а позавчерашним днем. «Сегодня мы в основном занимаем нишу электроники, уходящей с рынка, где не нужна точность». Для сравнения: лидер полупроводникового рынка Intel еще в 2005 году перешел на 0,065 мкм. Для того, чтобы на равных соперничать с зарубежными производителями необходимы финансовые затраты (стоимость современной микроэлектронной фабрики превышает 2 млрд. долларов) и постоянное, раз в три-пять лет, обновление производственных мощностей и гарантированные рынки сбыта на сотни миллионов штук в год. У нас нет ни того, ни другого.
Утвержденная в 2007 году «Стратегия развития электронной промышленности России на период до 2025 года» и принятая правительством России федеральная целевая программа «Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники», согласно которым государство намерено вложить в развитие российской электроники до 2011 года 23,2 млрд. руб., позволит восстановить научно-технический и производственно-технологический потенциал микроэлектроники и электронной отрасли в целом « до приемлемого уровня». Эксперты не сомневаются: основная борьба за деньги развернется между двумя лидерами – «Ангстремом» и «Микроном».
По результатам проведенного анализа в ОАО «Орбита» было принято решение сместить ориентир в развитии с микроэлектроники и основную ставку сделать на производство и продажу продукции новой и не совсем типичной для предприятия.
Развитие ОАО «Орбита» с конца 90-х годов по настоящее время стало возможным благодаря освоению и выпуску новых видов электронных блоков и регуляторов напряжения. Удельный вес продукции освоенной с 2001 года в общем объеме производства по итогам 2007 года составил 84,6%. Но усиление курса рубля по отношению к доллару, постоянное повышение ресурсов, освоение производства автомобильной электроники зарубежными фирмами, введением таможенных льгот на ввоз автомобильной электроники с каждым периодом времени приближает ОАО «Орбита» к снижению объема поставок указанной продукции. При чем в последнее время компании предлагают не отдельные компоненты, блоки и узлы, а целиком решения на основе электронных блоков, что значительно усиливает конкурентные преимущества по сравнению с отечественными производителями.
Основные группы клиентов предприятия находятся в следующих секторах:
1)производители электронных компонентов в автомобильном и сельскохозяйственном секторах, основная клиентская база:
- ОАО «Завод им. Тарасова», г. Самара (генераторы и стартеры для всех видов транспорта);
- ОАО «ПРАМО-ЭЛЕКТРО», г. Ржев (генераторы, стартеры для АвтоВАЗ, Иж, ГАЗ);
- ОАО «ПРАМО ИСКРА» (генераторы, стартеры совместно с «ISKRA» Словения);
- ОАО «Автоэлектроника», г.Калуга (различное электронное оборудование для всех видов автотранспорта;
- ОАО «Автоприбор», г. Владимир (различное электронное оборудование для всех видов автотранспорта;
2)производители сварочного оборудования;
3)отрасль осветительной аппаратуры;
4)производители продукции ВПК.
Наиболее крупными зарубежными конкурентами ОАО «Орбита» являются следующие компании:
1.«Bosch» (Германия);
2.«Siemens» (Германия);
3.«ST Mikroelectronic» (Франция);
4.«Motorola» (США).
В России и СНГ основными конкурентами ОАО «Орбита» являются
1.«Ангстрем», г. Зеленоград;
2.ЗАО «Группа Кремний», г. Брянск;
3.АО «НИИ молекулярной электроники и завод «Микрон», г. Зеленоград;
4.АО «Квазар- ИС», г. Киев (Украина);
5.КО «Кристалл», г. Киев (Украина);
6.НПО «Интеграл», г. Минск (Беларусь);
7.ПО «Электромодуль», г. Молодечно (Беларусь);
8.ПО «Фотон», г. Ташкент (Узбекистан).
В качестве первоочередных задач предприятия необходимо отметить:
- проведение технического перевооружения предприятия:
- привлечение внешних инвестиций;
- освоение новых направлений в деятельности предприятия;
- эффективное управление персоналом и поиск внутренних резервов.
Устаревшее оборудование- это очень серьезная проблема предприятия. Для реконструкции требуются колоссальные средства, которыми предприятие не владеет.
Так как данная отрасль связана с высокими технологиями, то персонал, занятый в производстве – это не менее «ценные активы», чем, например, здания и оборудование. Большинство выпускников технических вузов либо уезжают за границу (например, из выпускников Бауманского физтеха в России осталось 2 человека), либо находят себя в других отраслях народного хозяйства. На предприятие же приходят единицы грамотных специалистов.
Люди – главное богатство фирмы. На этом постулате построена вся кадровая политика ОАО «Орбита». Об этом говорится в миссии предприятия, которая звучит следующим образом: «Максимально полное удовлетворение и создание новых потребностей клиентов в продукции и услугах компании с целью повышения качества жизни работников предприятия, развития научно-технического потенциала, улучшения условий труда и повышения культуры производства»
Российская электронная отрасль инвесторов не интересует в силу своей не перспективности в обозримом будущем, поэтому ОАО «Орбита» делает ставку на изыскание резервов внутри предприятия, а также с помощью республиканских властей пытается «раскапывать» рыночные ниши, которые позволяют не только оставаться на плаву, но и двигаться вперед.
-
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на ОАО «Орбита»
Финансовый менеджер компании ОАО «Орбита» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Орбита» приведена в приложении.
Все закупки и продажи производились в кредит, период – 1 месяц.
Требуется:
1) проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2007 и 2008 г.г.;
2) составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды;
3) построить прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период, при условии роста выручки от реализации на Х%.
Дополнительная информация:
1) Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней;
2) Все расчеты следует выполнять с точностью до дня.
Таблица 1
Агрегированный баланс
Активы | |
Оборотные средства: | |
Денежные средства | 11 974 |
Дебиторская задолженность | 145 900 |
Материальные запасы | 25 000 |
Запасы готовой продукции | 104 200 |
Незавершенное производство | 28 600 |
Итого оборотных средств | 315 674 |
Основные средства: | |
Земля | 50 000 |
Здания и оборудования | 600 000 |
Накопленный взнос | 160 000 |
Итого основных средств | 490 000 |
Итого активов | 805 674 |
Пассивы | |
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |
Кредиторская задолженность | 45 383 |
Налог, подлежащий к оплате | 68 349 |
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 113 732 |
Собственный капитал: | |
Обыкновенные акции | 649 977 |
Нераспределенная прибыль | 41 965 |
Итого собственного капитала | 691 942 |
Итого пассивов | 805 674 |
Таблица 2
Динамический анализ прибыли
№ п/п | Показатели | 2007 г., руб. | 2008 г., руб. | Изменения | |
абс., руб. | отн., % | ||||
1 | Выручка от реализации продукции | 477 500 | 535 800 | 58 300 | 12,21 |
2 | Себестоимость реализованной продукции | 350 000 | 370 000 | 20 000 | 5,71 |
3 | Валовая прибыль (стр.1-стр.2) | 127 500 | 165 800 | 38 300 | 30,04 |
Таблица 3
Анализ оборотного капитала
№ п/п | Показатели | 2007 г., руб. | 2008г., руб. | Изменения | |
Абс., руб. | Отн.,% | ||||
1 | Дебиторская задолженность | 80 900 | 101 250 | 20 350 | 25,15 |
2 | Запасы сырья и материалов | 18 700 | 25 000 | 6 300 | 33,69 |
3 | Незавершенное производство | 24 100 | 28 600 | 4 500 | 18,67 |
4 | Готовая продукция | 58 300 | 104 200 | 45 900 | 78,73 |
5 | Кредиторская задолженность | 19 900 | 27 050 | 7 150 | 35,93 |
6 | Чистый оборотный капитал (1+2+3+4-5) | 162 100 | 232 000 | 69 900 | 43,12 |
7 | Коэффициент покрытия (1+2+3+4)/5 | 9,145 | 9,576 | 0,431 | 4,71 |