161748 (738205), страница 13
Текст из файла (страница 13)
Во-первых, остаются запредельно высокими риски вложений в промышленность. Особенно это касается капиталоемких инвестиционных проектов. Кредитование промышленных предприятий в настоящее время призвано, как правило, возместить временную нехватку оборотных средств, носит краткосрочный характер и осуществляется или под конкретные экспортные поставки, или под готовую и ликвидную продукцию. Степень риска долгосрочных капитальных вложений остается несовместимой с потенциально возможной нормой прибыли от этих вложений. Высокие риски невозможно устранить без улучшения финансового состояния предприятий. Очевидно, что в течение одного года кардинально улучшить состояние финансов хозяйствующих субъектов и провести успешную реформу предприятий не удастся ни при каких условиях.
Во-вторых, падение доходности инструментов финансовых рынков уменьшает инвестиционные возможности банков, делает неустойчивым их финансовое положение. Банки, озабоченные состоянием текущей ликвидности, вряд ли склонны к инвестиционным проектам. Следует также отметить, что и при условии относительно благоприятной экономической конъюнктуры совокупные финансовые ресурсы значительной части российских кредитных организаций недостаточны для обеспечения серьезных капитальных вложений в промышленность, транспорт или связь.
В-третьих, уход государства из инвестиционной сферы в целом, на наш взгляд, негативно сказывается на инвестиционном климате. Это влияние проявляется как в подрыве доверия к инвестиционному процессу со стороны частных инвесторов, так и в разрушении механизма "запуска" инвестиций. Идея Правительства и Минэкономики о том, что каждый рубль государственных инвестиций способен привлечь 4 рубля негосударственных средств, срабатывает, но с обратным знаком. Каждый рубль недофинансирования со стороны государства приводит к бегству из инвестиционной сферы нескольких рублей средств потенциальных негосударственных инвесторов. Если государство не хочет брать на себя инвестиционные риски и не находит средств для этого, непонятно, почему частный сектор должен брать на себя инициативу и какие-либо обязательства.
В-четвертых, большинство предприятий, как это ни покажется парадоксальным, не готово к приему инвестиций. Имеется в виду, что пока не работает механизм привлечения инвестиций на принятых во всем мире условиях, когда инвестор требует эффективного освоения средств, финансовой "прозрачности" предприятия, передачи прав по распоряжению имуществом в рамках адекватных объема выделенных средств и т.д. Немалая часть руководителей предприятий по-прежнему желает привлечь финансовые ресурсы со стороны и не нести за это никакой экономической ответственности.
В-пятых, учитывая потрясения, начавшиеся в конце 1997 г. на мировых финансовых рынках, а также финансово-инвестиционный климат России, до сих пор остающийся крайне нестабильным такие источники инвестиций, как средства иностранных инвесторов и средства, привлекаемые посредством эмиссии ценных бумаг, в до сих пор можно отнести к исключительно гипотетическим.
Наконец, немаловажной причиной вялости инвестиций является недостаточное законодательное подкрепление и неясные перспективы экономической деятельности в свете принятия новых законодательных актов.
Таким образом, очевидно, что причины недостаточного участия банков в инвестиционной деятельности кроются отнюдь не в простом нежелании банков смещать акценты в своей работе. Если будут созданы возможности нормального извлечения прибыли в реальном секторе экономики, деньги действительно пойдут туда, и банки не будут препятствием этому процессу.
Литература
1. Гражданский кодекс РФ.
2. Письмо ЦБ РФ. от 16 декабря 1998 г. N 363-Т
3. Постановления пленума ВАС № 9 от 14.05.1998
4. Положение ЦБ РФ 254-П от 26.03.04
5. Приказ министерства финансов № 112 от 30.12.1996
6. Altman E.I. Financial Ratios, Discriminant Amalysis and the Prediction of Corporate Bankuptcy 1968 г.
7. Бор.М.з., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельности -М : Приор, 2005г.
8. Бор, В.В. Пятенко, "Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование", М, ИКЦ ДИС, 2003г.
9. Букато В.И., Львов Ю. И. "Банки и банковские операции в России", ФИС, М, 2000г .
10. Ефимова Л.Г. "Банковское право", издательство "Бек", М, 2001г.
11. Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности Заемщика // «Деньги и кредит». - 1998, №4
12. Козлова О.И., Сморчкова М.С, Голубович А.Д. Оценка кредитоспособности предприятий -М,2002г.
13. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки - М :ИКЦ “Дис”,2001г.
14. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт -М:Русская деловая литература, 2004 г.
15. Остапенко В.В., Мешков В.М. Кредитование банками предприятий: потребности, возможности, интересы.// «Финансы». –2003, №8
16. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка - М: ИКЦ Дис,2006г.
17. Русанов Ю.Ю. "Банковский менеджмент", Уч. пособие, М, 2001г.
18. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– 2004г.
19.Севрук В. "Банковские риски", М, 2004 г.
20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М Инфра - М 2002г.
21. Янишевская В.М., Севрук В.Т., Лукачер Т.Г. Анализ платёжеспособности предприятий и организации: практическое руководство для государственных и иных предприятий 2006г.
22. /www.ruseconomy.ru – журнал «Экономика России 21 век»
23. www.bankir.ru – клуб банковских аналитиков.
24. www.bankclub.ru – банковский форум.
25. www.cfin.ru – корпоративный менеджмент – Теория и практика финансового анализа, инвестиции, менеджмент, финансы.
26. www.cbr.ru – Официальный сайт Центрального Банка.
27. www.dnb.ru - официальный сайт «Дан энд брэдстрит» в СНГ
Приложения
Приложение 1.
| БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС | ||
| (публикуемая форма) | ||
| на 1 января 2006 года | ||
| Наименование кредитной организации: Открытое акционерное общество | ||
| "МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГА" | ||
| (ОАО"МБСП") | ||
| (фирменное (полное официальное) и сокращенное наименование) | ||
| Почтовый адрес: 194044, г.Санкт-Петербург, Крапивный пер., д.5. | ||
| Код формы 0409806 | ||
| Годовая | ||
| тыс.руб. | ||
| Номер п/п | Наименование статьи | 01.01.06 |
| I | АКТИВЫ |
|
| 1 | Денежные средства | 88 006 |
| 2 | Средства кредитных организаций в Центральном Банке Российской Федерации | 1 349 550 |
| 2,1 | Обязательные резервы | 260 998 |
| 3 | Средства в кредитных организациях | 89 177 |
| 4 | Чистые вложения в торговые ценные бумаги | 493 617 |
| 5 | Чистая ссудная задолженность | 8 482 429 |
| 6 | Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения | 1 644 253 |
| 7 | Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи | 3 083 220 |
| 8 | Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы | 22 893 |
| 9 | Требования по получению процентов | 3 389 |
| 10 | Прочие активы | 49 633 |
| 11 | ВСЕГО АКТИВОВ : | 15 306 167 |
| II | ПАССИВЫ |
|
| 12 | Кредиты Центрального банка Российской Федерации | 0 |
| 13 | Средства кредитных организаций | 999 456 |
| 14 | Средства клиентов (некредитных организаций) | 10 415 630 |
| 14,1 | Вклады физических лиц | 1 580 484 |
| 15 | Выпущенные долговые обязательства | 2 321 426 |
| 16 | Обязательства по уплате процентов | 109 628 |
| 17 | Прочие обязательства | 21 722 |
| 18 | Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон | 18 112 |
| 19 | ВСЕГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ: | 13 885 974 |
| III | ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ |
|
| 20 | Средства акционеров (участников) | 14 780 |
| 20,1 | Зарегистрированные обыкновенные акции и доли | 13 754 |
| 20,2 | Зарегистрированные привилегированные акции | 1 026 |
| 20,3 | Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций | 0 |
| 21 | Собственные акции , выкупленные у акционеров | 0 |
| 22 | Эмиссионный доход | 1 274 877 |
| 23 | Переоценка основных средств | 5 326 |
| 24 | Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства (капитал) | 234 462 |
| 25 | Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет) | 201 068 |
| 26 | Прибыль (убыток) за отчетный период | 158 604 |
| 27 | Всего источников собственных средств | 1 420 193 |
| 28 | ВСЕГО ПАССИВОВ: | 15 306 167 |
| IV | ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
| 29 | Безотзывные обязательства кредитной организации | 2 412 397 |
| 30 | Гарантии, выданные кредитной организацией | 1 219 927 |
| V | СЧЕТА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ |
|
|
| АКТИВНЫЕ СЧЕТА |
|
| 1 | Касса | 0 |
| 2 | Ценные бумаги в управлении | 0 |
| 3 | Драгоценные металлы | 0 |
| 4 | Кредиты предоставленные | 0 |
| 5 | Средства, использаванные на другие цели | 0 |
| 6 | Расчеты по доверительному управлению | 0 |
| 7 | Уплаченный накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) долговым обязательствам | 0 |
| 8 | Текущие счета | 0 |
| 9 | Расходы по доверительному управлению | 0 |
| 10 | Убыток по доверительному управлению | 0 |
|
| ПАССИВНЫЕ СЧЕТА |
|
| 11 | Капитал в управлении | 0 |
| 12 | Расчета по доверительному управлению | 0 |
| 13 | Полученный накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) долговым обязательствам | 0 |
| 14 | Доходы от доверительного управления | 0 |
| 15 | Прибыль по доверительному управлению | 0 |
| Президент | C.В.Бажанов | |
| Главный бухгалтер | Т.Н.Бережанская |
Приложение 2.
| ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ | ||
| (публикуемая форма) | ||
| за 2005 год | ||
| Наименование кредитной организации: Открытое акционерное общество | ||
| "МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГА" | ||
| (ОАО"МБСП") | ||
| (фирменное (полное официальное) и сокращенное наименование) | ||
| Почтовый адрес: 194044, г.Санкт-Петербург, Крапивный пер., д.5. | ||
| Код формы 0409807 | ||
| Годовая | ||
| тыс.руб. | ||
| Номер п/п | Наименование статьи | 01.01.2006 |
|
| Проценты полученные и аналогичные доходы от : |
|
| 1 | Размещения средств в кредитных организациях | 28 615 |
| 2 | Ссуд,предоставленных клиентам (некредитным организациям) | 919 481 |
| 3 | Оказание услуг по финансовой аренде (лизингу) | 0 |
| 4 | Ценных бумаг с фиксированным доходом | 414 574 |
| 5 | Других источников | 0 |
| 6 | Всего процентов полученных и аналогичных доходов | 1 362 670 |
|
| Процентные уплаченные и аналогичные расходы по: |
|
| 7 | Привлеченным средствам кредитных организаций | 57 104 |
| 8 | Привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций) | 329 326 |
| 9 | Выпущенным долговым обязательствам | 214 504 |
| 10 | Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов | 600 934 |
| 11 | Чистые процентные и аналогичные доходы | 761 736 |
| 12 | Чистые доходы от операций с ценными бумагами | 53 694 |
| 13 | Чистые доходы от операций с иностранной валютой | -145 430 |
| 14 | Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами | 0 |
| 15 | Чистые доходы от переоценки иностранной валюты | 30 786 |
| 16 | Комиссионные доходы | 151 760 |
| 17 | Комиссионные расходы | 16 519 |
| 18 | Чистые доходы от разовых операций | 2 571 |
| 19 | Прочие чистые операционные доходы | -2 270 |
| 20 | Административно-управленческие расходы | 612 165 |
| 21 | Резервы на возможные потери | -17 172 |
| 22 | Прибыль до налогообложения | 206 991 |
| 23 | Начисленные налоги (включая налог на прибыль) | 48 387 |
| 24 | Прибыль (убыток) за отчетный период | 158 604 |
| Президент | С.В.Бажанов | |
| Главный бухгалтер | Т.Н.Бережанская | |
Приложение 3.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
