Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

кредитные взаимоотношения (взаимоотношения с банком); взаимоотношения с бюджетом (взаимоотношения предприятия с государством — платежи в бюджет).

В процессе выполнения финансовый план может корректироваться в результате изменения качественных и количественных показателей производственного плана.

При составлении финансового плана собственные оборотные средства ежегодно уточняются. Прирост собственных оборотных средств в основном обеспечивается за счет внутрипромышленных источников, прибыли и устойчивых пассивов (суммы периодически образующейся задолженности). Кроме того, используются кре­дит и целевое финансирование.

Для финансирования основного капитала может быть использован кредит, а также собственные средства. Собственным источником финансирования капитальных вложений в создание и обновление основного капитала является фонд развития производства. За счет собственных средств, в частности прибыли и амортизационных отчислений, финансируются техническое перевооружение, реконструкция и расширение промышленного предприятия (создание новых рабочих мест).

Кредитование промышленного предприятия может быть краткосрочным (до 1 года) и долгосрочным (от 2 до 5 лет). Краткосроч­ный кредит предоставляется для обеспечения сверхнормативных за­пасов сырья и материалов, на своевременную выплату заработной платы и на временное восполнение недостатка собственных обо­ротных средств. Краткосрочный банковский кредит может быть по­лучен на внедрение новой техники, технологии, механизацию и автоматизацию производственных процессов, на выпуск продук­ции повышенного качества и т. д.

Налоги на пользование банковским кредитом уплачиваются из прибыли предприятия по установленным дифференцированным процентным ставкам за краткосрочный кредит.

Долгосрочный кредит банка выдается на реконструкцию и рас­ширение действующих предприятий, строительств новых предпри­ятий при условии возмещения затрат в пределах 5 лет. Погашение кредита производится за счет прибыли и амортизационных отчис­лений в сроки, установленные обязательствами, с одновременной уплатой соответствующих процентов.

Выпуск ценных бумаг мобилизует личные средства работающих на предприятии, которые могут быть исподыонпны на решение производственных задач.

Финансовый контроль за хозяйственной деятельностью пред­приятия со стороны банка осуществляется на основе использова­ния плановых стоимостных показателей и охватывает производство, распределение, обращение и потребление товарно-материальных ценностей в денежном выражении.

Для оценки потока реальных денежных средств используется информация, представленная в табл. 22 — 25.

Проанализировав данные табл. 25, можно установить изменение по каждой из статей активной и пассивной частей баланса. Напри­мер, основные средства и прочие внеоборотные средства в (t + 2)-м году возросли в 1,76 раза, а их доля по сравнению с t-м годом сократилась с 90 до 54,4%. Расчеты с кредиторами возросли почти в 40 раз, а их доля составила 7,3% по сравнению с 0,5% в t-м году.

Показатели финансового состояния промышленного предприя­тия могут варьировать в зависимости от специфики отрасли, целей развития предприятия (инвестиционного проекта) и других факторов.

Анализ финансового состояния промышленного предприятия по­казывает, какое воздействие на размещение средств предприятия, состояние источников их формирования, результаты хозяйствен­ной деятельности и деловой активности оказывают следующие показатели:

объем производства;

валовая и чистая прибыль, а также их удельная величина, т. е. рентабельность продукции и производства;

длительность и скорость оборачиваемости оборотного капитала и товарно-материальных запасов, что непосредственно отражается на уровне рентабельности производства;

обеспеченность капитальных вложений и источников финанси­рования (устанавливается их влияние на инвестирование програм­мы по этапам капитального строительства).

Финансовое состояние предприятия характеризуется его ликвидностью и финансовой устойчивостью.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность и оце­нивается с помощью следующих показателей:

коэффициент текущей ликвидности — отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам (краткосрочные кредиты и займы, включая краткосрочную кредиторскую задолженность);

коэффициент быстрой или критической ликвидности — обо­ротные активы плюс дебиторская задолженность со сроком пога­шения до 12 месяцев, отнесенные к краткосрочным обязательствам;

коэффициент абсолютной ликвидности — высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), отнесенные к краткосрочным обязательствам.

Таблица 22

Показатели, характеризующие поток реальных денежных средств от инвестиционной деятельности

* 3 — затраты на приобретение активов и увеличение капитала, учитывае­мые со знаком «минус»; П — поступления от их продаж и уменьшения капи­тала, учитываемые со знаком «плюс».

Таблица 23

Поток реальных денег от операционной (эксплуатационной) деятельности

* При многономенклатурном производстве выручка определяется по фор­муле: РП = ∑ Ц_i Q_i ,

где Ц_i — цена единицы i-й продукции; Q_i — годовой объем i-й номенкла­туры продукции; m — количество номенклатурных позиций.

** Для предприятия, которое является субъектом инвестиций, прибыль до вычета налогов составит: стр. 10 = (стр. 3 + стр. 4) — (стр. 5 + стр. 6 + стр. 7 + + стр. 8 + стр. 9).

Таблица 24

Поток реальных денег от финансовой деятельности

• При выплате дивидендов стр. 6 = (стр. I + стр. 2 + стр. 3) — (стр. 4 +стр.5).

Таблица 25

Баланс

Финансовое состояние предприятия считается благоприятным при соблюдении следующих условий: коэффициент текущей лик­видности должен быть не менее двух единиц, коэффициент быстрой ликвидности — не менее единицы, коэффициент абсолютной ликвидности — в пределах от 0,2 до 0,5.

Характеристики

Список файлов реферата