Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

За дисконтирование счетов-фактур факторинговая компания взимает с клиента:

а) комиссионные (за инкассацию счетов);

б) процент по факторинговому кредиту. Он взима­ется от даты предоставления кредита до срока поступ­ления средств за эту продукцию от покупателя. Этот процент обычно на 1 — 2 пункта выше учетной ставки.

Помимо «дисконтирования фактур» факторинговая компания может выполнять ряд других услуг, связан­ных с расчетами и основной хозяйственно-финансовой деятельностью клиента:

• вести полный бухгалтерский учет дебиторской за­долженности:

• консультировать по вопросам организации расче­тов, заключения хозяйственных договоров, своевре­менному получению платежей и т. п.;

• информировать о рынках сбыта, ценах на товары, платежеспособности будущих покупателей и т.п.;

• предоставлять транспортные, складские, страхо­вые, рекламные и другие услуги.

Договор факторинга

Правовой основой взаимоотношений факторинговой компании с клиентом яв­ляется договор, определяющий обязательства и ответственность сторон. В частности, в нем оговари­ваются вид факторинга, размер факторингового кре­дита и процентная ставка за этот кредит, величина комиссионного вознаграждения по всем видам комис­сионно-посреднических услуг, гарантии выполнения взаимных обязательств и материальная ответствен­ность за их невыполнение, порядок оформления до­кументов и другие условия по усмотрению сторон.

Поскольку факторинговые операции носят рисковый характер, до заключения договора с клиентом факторин­говая компания должна тщательно изучить финансовое состояние потенциального клиента с тем, чтобы убедить­ся в его конечной платежеспособности: проанализировать показатели ликвидности баланса, состав и длитель­ность дебиторской задолженности возможности реали­зации выпускаемой продукции, конъюнктуру рынков сбыта, круг покупателей продукции, будущего клиента и их платежеспособность и т. д. Для этого используются информация в печати, данные своих агентов, материалы изучения платеже- и кредитоспособности банковской клиентуры, бухгалтерская отчетность клиента и другая информация. Указанный анализ должен быть выполнен в течение двух недель. В случае положительного реше­ния вопроса в заключенном договоре между клиентом и факторинговой компанией обычно предусматривает­ся предельная сумма, на которую может быть выдан факторинговый кредит или приняты документы на инкассо. Для определения размера лимита клиент до­лжен представить факторинговой фирме имеющиеся у него хозяйственные договоры с покупателями. До­говор на факторинговое обслуживание заключается, как правило, на срок не менее чем на один год.

Факторинг в России

В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1 октября 1988 г. ленинградским Промстройбанком, а с 1989 г. факторинговые отделы (группы) стали создаваться в других банковских учреждениях страны. Задача факторинговых отде­лов — на договорной и платной основе выполнять для предприятий ряд кредитно-расчетных операций, свя­занных со скорейшим завершением их расчетов за товары и услуги.

В настоящее время факторинговый отдел может предоставлять своим клиентам следующие основные виды услуг:

• приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с опре­деленного покупателя или группы покупателей, со­став которой заранее согласовывается с факторин­гом (покупка срочной задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным);

• осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской задолженности по товарам отгружен­ным и услугам оказанным, неоплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности);

• приобретать векселя у своих клиентов.

Суть операций факторингового отдела по услугам 1-й группы заключается в том, что отдел за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиком платежных требо­ваний-поручений немедленно в день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передает факторингу право последующего получения платежей от этих покупателей в пользу факторинга на его счет. Досрочная (до получения платежа непосредственно от покупателя)-оплата платежных требований-поручений поставщика фактически означает предоставление ему факторингом кредита, который ликвидирует риск не­своевременного поступления поставщику платежа, ис­ключает зависимость его финансового положения от платежеспособности покупателя. В результате, полу­чив незамедлительно денежные средства на свой счет, клиент факторинга -имеет возможность, в свою оче­редь, без задержки рассчитаться со своими постав­щиками, что способствует ускорению расчетов и со­кращает неплатежи в хозяйстве.

При покупке факторингом у хозорганов просрочен­ной дебиторской задолженности по товарным опера­циям он оплачивает поставщику за счет своих средств указанную задолженность не огульно, а при опреде­ленных условиях: при сроке задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка платель­щика уведомления о том; что плательщик не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежес­пособным. Операции по переуступке клиентом фак­торингу просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это обусловливает более высокий размер комиссионного вознаграждения, уровень которого в 1,5 — 2 раза выше, чем при покуп­ке факторингом задолженности по товарам отгружен­ным, срок оплаты которых не наступил.

В связи с развитием вексельной формы расчетов факторинг стал оказывать предприятиям новую услу­гу — покупать у поставщиков векселя с немедленной их оплатой (учет векселя). Подобная факторинговая операция обеспечивает поставщику, отгрузившему то­вар под вексель, получение денежных средств в оплату векселя при одновременном сохранении срока платежа по векселю для должника. За учет векселя факторинг взимает по договоренности с клиентом комиссионное вознаграждение (дисконт), которое представляет собой разницу между валютой векселя и суммой, получаемой от факторинга продавцом векселя.

Дополнительные услуги

Наряду с этими основными услугами факторинг на комиссионных началах в порядке разовых операции может оказывать своим клиентам различного рода дополнительные услуги:

• постоянное и разовое консультирование хозорганов по вопросам совершенствования организации их рас­четов с поставщиками и покупателями, повышения эффективности использования финансовых ресурсов, оздоровления финансового состояния и по другим эко­номическим вопросам;

• юридические услуги (оказание помощи в подготов­ке деловых бумаг и документов по кредитно-финансовым вопросам);

• ведение по поручению клиентов учета товаров от­груженных, дебиторской задолженности с целью ис­пользования данного учета для составления бухгал­терских отчетов и оценки сложившейся практики пла­тежных взаимоотношений.

Признаки факторинга на международном уровне

В трактовке практики факторингового обслуживания, круга операций, включаемых в данное понятие, существуют некоторые различия по странам. Так, признаками, позволя­ющими сделать вывод о наличии факторинга, в США по-прежнему считаются:

• административное обслуживание поставщика — управление задолженностью по предос­тавленному им коммерческому кредиту (ведение учета продаж, своевременное инкас­сирование дебиторской задолженности);

• страхование от кредитного риска (отсутствие права регресса);

• кредитование в форме предварительной оплаты.

Таким образом, классический факторинг американского образца предполагает полное обслуживание поставщика (открытый факторинг без права регресса). Именно в таком виде факторинг был "экспортирован" из США и Западную Европу в 60-е годы XX в. Однако здесь он был существенным образом дополнен и модифицирован: сначала появились факторинг с правом регресса и закрытый факторинг, а затем и другие его варианты.

Отнесение этих вариантов или сочетаний их элементов к собственно факторингу является на сегодняшний день для западноевропейских экономистов и юристов вопросом дискуссионным. Одни считают факторингом только полное обслуживание как без, так и с правом регресса Другие полагают, что большинство модификаций скорее искажает сущность факторингового обслуживания, являясь лишь близкими факторингу операциями с долговыми требованиями. К искажениям, по их мнению, относится следующее:

• учет счетов-фактур не может быть отнесен к факторингу, так как не происходит передачи учета продаж, а дисконтирование счетов-фактур обычно является одноразовой операцией, осуществляемой на доверительной, зачастую конфиденциальной основе и не по всему обороту;

• факторинг с правом регресса сводится, в соответствие с этим взглядом, к кредитной операции;

• закрытый (агентский) факторинг не может считаться факторингом, так как поставщик продолжает инкассировать долговые требования самостоятельно.

Таким образом, «истинным», или «чистым», факторингом по этому мнению, является лишь открытое соглашение о полном обслуживании без права регресса.

Разногласия усугубляются в связи с отсутствием в национальных законодательствах соответствующих правовых норм. Вместе с тем в 1988 г. с принятием Конвенции ЮНИДРУА о международном факторинге был сделан первый шаг в направлении унификации определения данных операций. В соответствии с положениями указанной Конвенции опера­ция считается факторингом, если она удовлетворяет как минимум двум из следующих четырех признаков:

• Наличие кредитования;

• ведение бухгалтерского учета поставщика;

• инкассирование его задолженности;

• страхование от кредитного риска.

При этом под международным факторингом подразумевается:

• факторинговое обслуживание внешней торговли;

• открытие факторинговыми компаниями представительств или филиалов в других странах для осуществления факторингового обслуживания как внутренней, так и экспортно-импортной деятельности фирм этих стран.

Заключение

Факторинг является рискованным, но высокопри­быльным банковским бизнесом, эффективным орудием финансового маркетинга, одной из форм интег­рирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики.

В современных условиях факторинг становится универсаль­ной системой финансового обслуживания клиентов (конвенционный факторинг). За клиентом сохраняются практически только производственные функции. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить собственный штат служащих, что способ­ствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компа­нии, так как такие отношения ведут к полному осведо­млению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

ПРИЛОЖЕНИЕ

ПРАВОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФАКТОРИНГА

Хотя финансирование под уступку денежного требования и ранее находило применение - в бан­ковской практике, новый Гражданский кодекс РФ (далее — ГК) установил специальное правовое регу­лирование этого, вида договора. Применение соот­ветствующих правовых норм порождает ряд про­блем, правильное решение которых имеет важное значение для развития делового оборота вообще и банковской практики в частности. - Рассмотрим не­которые проблемы договора факторинга.

Согласно ст. 824 ГК по договору финансирова­ния под уступку денежного требования (договору факторинга) одна сторона (финансовый агент) пере­лает или обязуется передать другой стороне (клиен­ту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить фи­нансовому агенту это денежное требование (ст. 824 ГК).

Как правило, цель факторинга заключается в получении клиентом денежных средств в обмен на уступаемое им право требования. Но договор факто­ринга может носить и обеспечительный характер, что имеет место, когда денежное требование к долж­нику уступается клиентом в целях обеспечения ис­полнения обязательств клиента перед финансовом агентом (п. 1 ст. 824 ГК). В качестве финансового агента могут выступать банки и иные кредитные ор­ганизации, а также другие коммерческие организа­ции, имеющие специальную лицензию на осуществ­ление деятельности такого рода (ст. 825 ГК). Клиен­том по договору факторинга может быть любое ли­цо, хотя обычно в этом качестве выступают коммер­ческие организации.

Характеристики

Список файлов реферата