240-1472 (708420), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Банк в Великобритании может иметь счета во мнонгих своих банках— корреспондентах за рубежом, которые в свою очередь могут иметь счета в этом английском банке. Эта система ведения счетов друг у друга позволяет фирмам:

1. осуществлять платежи за границу;

2. получать платежи из—за границы.

Акционерный коммерческий банк может иметь международный отдел со своими отделениями (или "зарубежными отделениями") в Лондоне и провинциальных центрах. Зарубежное отделение (отделение международного отдела) действует как :

1. отделение банка для своих клиентов (банки—корреспонденты за рубежом);

2. клиринговая палата для международных сделок других отечественных отделений этих банков.

b)Основные функции зарубежного отделения клирингового банка:

а) Обеспечение иностранной валютой:

1. продажа иностранной валюты клиентам и покупка ее у них;

2. предоставление ссуды в иностранной валюте;

3. предоставление своим клиентам, путешествующим за границей, иностранных банкнот, монет и дорожных чеков.

б) Инкассирование и перевод денежных средств. Банки могут участвовать от имени клиентов в инкассировании платежей, поступающих из—за границы, могут участвовать в платежах клиентов отдельным лицам или фирмам за рубежом. Эти услуги включают в себя:

1. перевод платежей в иностранной валюте от имени клиентов( импортеров);

2. зачисление платежей, поступающих из—за границы на кредит счетов собственных клиентов или на кредит счетов других отделений банков (экспортеров);

3. выполнение "документарного инкассо" от имени экспортера или иностранного покупателя за рубежом.

в) Предоставление банковских услуг для международной торговли:

1. ведение счетов клиентов (например, банков—корреспондентов). Это могут быть счета в иностранной валюте;

2. ведение собственных счетов в банках колрреспондентах за рубежом;

3. предоставление овердрафтов или ссуд для клиентов и банков за границей в иностранной валюте;

4. предоставоение услуг по документанрному аккредитиву;

5. учет переводных векселей, подлежащих оплате за границей, или чеков;

6. акцептирование переводных векселей, выписанных на этот банк в рамках услуг по акцептному кредиту;

7. предоставление и финансирование экспортерам или иностраннным покупателям по схеме, в соответствии с которой департамент гарантии экспортных кредитов выдает гарантиии под банковскую ссуду.

г ) предоставление информации клиентам для более эффективного проведения их международной торговли:

1. отчеты о финансовом положении поставщиков или клиентов;

2. помощь в поиске зарубежных дистрибьюторов (например, агентов или оптовых предприятий);

3. общая информация об экономическом положении в конкретной стране и любых экспортных / импортных постановлениях в этой стране;

4. предоставление названий, адресов, номеров телефонов других организаций, которые могут оказать содействие.

Клиринговые банки расширили свое влияние на международную торговлю путем:

1. открытие отделений за рубежом;

2. приобретение доли в зарубежных банках;

3. открытие дочерних компаний для специализации в лизинге и продае в кредит или факторинги и т.д.;

4. обеспечение специализированных услуг посредством регистрации своих филиалов как торговых банков.

с)Торговые банки.

Специализация торгового банка в каждом конкретном классе финансовых сделок в значительной степени различна и включает:

1. обычные банковские сделки;

2. операции с иностранной валютой;

3. инвестирование денежных средств клиентов в этой стране и за рубежом;

4. организацию консорциума для предоставления долгосрочных ссуд правительствам и организациям за границей и в своей стране;

5. предоставление акцептных кредитных линий;

6. советы и управление сделками по покупке контрольного пакета акций;

7. выпуск и размещение акций и долговых обязательств;

8. деятельность по морскому и другим видам страхования бизнеса.

Акцептная кредитная линия — распоряжение, в соответствии с котроым торговый банк будет предоставлять кредит клиенту (экспортеру) путем акцептования переводных векселей, выписанных на этот банк клиентом. Затем банк продает (учитывает) эти векселя на учетном рынке, а доход от продажи предоставляет клиенту. В связи с высоким авторитетом среди банков, учтенные векселя получат более низкую учетную ставку, чем другие (торговые) векселя, так что этот банк использует свою собственную репутацию в пользу своего клиента.

Существует еще несколько типов банков, участвующих в международной торговле.

А) Иностранные банки активно действующие в других странах, конкурируя в интересах своих стран с другими банками.

Б) Многонациональные банки — банки, созданные консорциумом банков из разных стран, причем каждый член консорциума владеет определенной долей капитала. Такие банки специализируются на предоставлении банковских услуг многонациональным компаниям, особенно предоставлении среднесрочных и долгосрочных ссуд для перспективных проектов.

4. Валютный рынок и валютные операции.

a) Необходимость операций с иностранной валютой.

Когда фирмы участвуют в международной торговле, они вступают в обычные деловые сделки: покупают, продают, берут ссуду и предоставляют кредит.

В международной торговле местная валюта одного торговца является иностранной для другого.

Если экспортеру удается договориться об осуществлени платежей в валюте его страны, то иностранный Покупатель должен иметь определенную сумму этой валюты для выполнения платежа. Для этого ему следует обратиться в банк и купить нужное количество иностранной валюты в обмен на валюту своей страны.

Если экспортер согласен принять платеж в местной валюте иностранного покупателя, то этот экспортер получит платеж в иностранной валюте и будет обязан что-то с ней сделать. Его возможности следующие:

1. Вести валютный счет в своем банке в валюте платежа. Это решение разумно, если:

• экспортер ожидает, что он регулярно будет выполнять платежи и иметь поступления в этой валюте, следовательно, имея валютный счет, он избегает необходимости покупать или продавать иностранную валюту каждый раз, осуществляя покупку или продажу в этой валюте.

• Экспортер предполагает, что в весьма недалеком будущем ему придется осуществить платеж в этой валюте.

1. Продать иностранную валюту банку в обмен на отечественную валюту (или, если возможно, даже на другую иностранную валюту).

Экспортер может попросить выполнить платеж в валюте, которая является иностранной как для продавца так и для покупателя. Например, экспортер из Голландии может продавать товары покупателю из Мексики и попоросить об оплате в долларах США. В этом случае Покупатель должен получить иностранную валюту, обратившись в свой банк, а экспортер обязан распорядиться этой валютой одним из способов, описанных выше.

Совершенно очевидно, что в международной торговле торговцам может потребоваться либо купить, либо продать иностранную валюту, и они будут осуществлять эти операции через свой банк. Когда торговцы покупают валюту, банк продает ее, а когда продают — банк покупает. Очень важно не путать эти понятия: будучи банкиром, Вы, безусловно, должны использовать термины с точки зрения банков. Продажа и покупка валюты также будут описаны с точки зрения банков.

Возомжно, Вы еще не имеете четкого представления о том, почему экпортеру может потребоваться получать оплату в его собственной валюте и почему, получив платеж в иностранной валюте, енму приходится избавляться от нее, обращаясь в банк и продавая ее в обмен на отечественную валюту. Почему, например, экспортер в Великобритании не должен довольствоваться тем, что он продал товары покупателю в США за американские доллары, во Франции — за францкзские франки, а в Японии — за йены и т.д. и держит у себя полученные валюты? Ответ весьма прост:

• Фирмы редко имеют наличности больше, чем требуется на их непосредственные нужды, и как только деньги от продажи клиентам получены, они их сразу же используют.

• Большую часть расходов и платежей наличными фирмы осуществляют в отечественной валюте, поэтому, если они от клиентов получают платежи в иностранной валюьте, им потребуется обменять ее на местную валюту, чтобы иметь возможность самим осуществлять необходимые платежи.

b)Обменные курсы валют.

Обменный курс валюты — это ставка, по которой банки продают или покупают одну валюту в обмен на другую. Популярная пресса часто публикует новости о курсах обмена между фунтом стерлингов и американским долларом. Например, курс 1.54 доллара за 1 ф.ст. может котироваться как курс закрытия в какой-то определенный день. Это средний курс между курсом, по которому банки продают американские доллары в обмен на фунты стерлингов, и курсом, по которому банки покупают доллары за фунты стерлингов. Этот курс дает публике грубое представление о том, сколько долларов можно купить за 1 ф.ст. или сколько долларов потребуется, чтобы купить 1 ф.ст.

Колебания валютных курсов представляют собой серъезный риск для зарубежных торговцев, и этот валютный риск составляет важнейший аспект валютных операций.

Валютные курсы колеблются постоянно, если им предоставлена возможность реагировать на спрос и предложение на внешних валютных рынках. В настоящее время курсы основных валют колеблются на внешних валютных рынках в определенных пределах.

Существует множество факторов, влияющих на колебания валютных курсов, и все они связаны со спросом и предложением. Колебания курсов валют вызваны превышением спроса над предложением и наоборот. Например, если спрос на покупку долларах США и продажу фунтов стерлингов превышает уравновешивающий его спрос на покупку фунтов стерлингов и продажу долларов США, то фунт стерлингов будет стоить дешевле по отношению к доллару США.

C) Основные факторы, влиящие на предложение и спрос на валюту:

1. уровень цен и темп инфляции;

2. баланс (итоговое сальдо) платежей;

3. процентные ставки;

4. степень доверия и спекуляция;

5. "ускорение " или "затягивание" расчетов по внешнеторговым опреациям;

6. хеджирование;

7. интервенция центрального банка;

8. постановления по валютному регулированию;

9. "горячие деньги".

1.Уровень цен и темп инфляции.

Если темп инфляции в стране А превышает темп инфляции в стране В, то валюта страны А будет обесцениваться по отношению к валюте страны В. Например, если темп инфляции в США составляет 3% в год, а в Великобритании — 10% в год, и обменный курс составляет 2 доллара США за один фунт, то более целенсообразно хранить 2 доллара США, чем 1 ф.ст., поскольку через один год 2 доллара США будут иметь более высокую покупательную способность. Вследствие этой разницы в темпах инфяции возникает рыночный спрос на покупку долларов и продажу фунтов стерлингов, и поэтому курс фунта стерлингов упадет по отношению к доллару. Чтобы остановить эту тенденцию, процентные ставки на на банковские депозиты и т.п. в великобритании должны быть выше,чем в США, чтобы компенсировать вкладчикам хранение фунтов стерлингов вместо покупки долларов.

2.Баланс (итоговое сальдо) платежей.

Итоговое сальдо платежей страны можно грубо определеить как разницу между тем, что эта страна получает, и тем, что она тратит, наряду с разницей суммы привлекаемых зарубежных инвестиций и суммы инвестиций, которые ее граждане делают в других странах.

1. Если страна экспортирует в стиомостном выражении больше товаров и услуг, чем импортирует, то она будет получать больше иностранной валюты, чем тратить. Допустим, Великобритания имеет активное сальдо своего текущего торгового баланса. Это значит, что британские экспортеры получают больше, чем вынуждены заплатить импортеры. Следовательно, британские предприятия стремятся получать фунты стерлингов, а не иностранную валюту, вследствие чего излишки иностранной валюты будут продаваться в обмен на фунты стерлингов. Это рыночное давление предложения и спроса приведет к увеличению стоимости фунта стерлингов по отношению к другим валютам.

Если же Великобритания имеет дефицит торгового баланса, то имеет место превышение предложения фунтов стерлингов над спросом, и давление рынка приведет к снижению стоимости фунта стерлингов.

1. Эти же принципы применимы к инвестициям. Если иностранные инвесторы стремятся вкладывать свои деньги в Великобритании, то для этой цели они обязаны покупать фунты стерлингов. Если английские граждане стремятся вложить свои деньги за рубежом или иметь банковский счет в иностранной валюте, то им нужна иностранная валюта. Таким образом, предложение и спрос со стороны инвесторов порождают рыночное давление на колебания курсов валют.

Превышение и дефицит баланса платежей могут повлиять не только на текущие валютные курсы (известные как курсы "спот"), но также на курсы, по которым дилеры на внешних валютных рынках (то есть банки) готовы продать или купить валюту в форвардных валютных сделках.

3.Процентные ставки.

Характеристики

Список файлов реферата