19245 (692403), страница 2
Текст из файла (страница 2)
a*в*с*d факторы; а=а*В* С*d,в=в*А1* С*d, с=с*А1* В1*d, d=а*А1* В1*С1.
Баланс отклонений:
=у1 – у0 =а +,в +с +d
Кратная модель выражается Y = (а+в+с) / d для определения размера влияния каждого фактора используется полный прием цепных подстановок.
Организационные и методические подходы к проведению АФО. Пояснительная записка как форма обобщения результатов анализа
Организационно а-з можно проводить в 2 этапа: 1)предварит. (экспресс а-з) с целью получения оценки состояния пр-ия: а)принятие решения об а-зе, знакомятся с отч-тью и ауд. закл-ем, б)смотрят ПЗ с целью оценки условий работы, в)обобщенная оценка фин. состояния. 2)детализированный а-з. Методы: 1)качест. – аналит., исп-ие опыта аналитика (сравнение, построение анал. таб-ц, экспертные оценки), 2)колич. – бухг-кие, статист-ие, ЭММ, традиц-ые (гориз-ый – изменение за период, вертик-ый – стр-ра, фин. к-ты – соотношение между пок-ми, факторный – влияние). Объективность а-за зависит от полноты и качества инф-ии. В ПЗ инф-ия: 1)УП, 2)инф-ия о д-дах и р-дах, 3)о сегментах бизнеса, 4)о событиях после отч. даты, 5)об аффелир. лицах, 6)о займах, 7)о величине ОНА и ОНО, 8)о фин. влож. Также: 1)хар-ка д-ти орг-ии в разрезе тек. и инв. д-ти, 2)пок-ли д-ти и ф-ры, повлияв. на изменение, 3)решение собрания акционеров, 4)при оценке на долгоср. перспективу - хар-ка стр-ры источников ср-в, динамики инв-ий, степень зависимости орг-ии от внеш. кредиторов и инвесторов.
Роль анализа БО в принятии оптимальных управлен. решений
Цель АФО – получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации Анализ позволяет сделать обоснованные выводы о рез-тах д-ти орг-ии, выявить резервы повышения эф-ти и обосновать управл. решения. По ББ имущ. состояние (ОС), инвестиц. направленность (НА), платежеспособность (д/с), кредит. политику (ДЗ, КЗ), фин. риск (СК, ЗК), ликвидность (ОА > кратк. обяз-ва), несостоятельность (обяз-ва > им-ва), фин. устойчивость (д-ды > р-дов).
Реформирование ФО в РФ в соотв. с МСФО – как основа повышения ее аналитичности
ФО – это структурированное представление инф-ии о фин полож-ии, фин рез-тах деят-ти и движ-и ден ср-в компании, полезной широкому кругу польз-лей при принятии управленч реш-ий. Главной задачей ФО явл удовлетв потреб-тей широкого круга польз-лей фин инф-ии. Фин отч-ть должна включать инф-ю об активах, обяз-вах, СК, доходах и расходах, движ-и ден ср-в. Полный комплект отч-ти согл МСФО включ: ББ, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении к-ла, отчет о движ-и ден ср-в, учетную пол-ку и прилож-я.
Значение, функции и роль ББ в оценке изменения имущественного положения орг-ии
Знач-е ББ заключ в том, что в нем в наиболее концентрированном виде собрана инф о деят. п/п и представл в форме, наиб удобной с т.з. удовлетворения потребностей максим. кол-ва польз-лей.
С помощью пок-лей ББ можно провести анализ состава, стр-ры, активов, СК, обяз-в, плат-ти, дать оценку ликв-ти, установить степень вер-ти банкротства, определить уровень уст-ти орг-ии, выявить ф-ры снижения фин. уст-ти и плат-ти. Для выявления ф-ров, влияющих на фин. состояние надо исп-ть внутр. инф-ию. ББ отражает данные на опред. дату, для сравнения берется несколько. В ББ активы по факт. ст-ти, не по рыночной.
Ф-ии баланса: 1. представляет состав хоз ср-в и их источники на опр дату в наиболее полном виде;
2. содержит всю необх инф о хоз ср-вах п/п (активах), кот позволяет их соотносить с источниками (пассивами); 3.позволяет рассчитать с той или иной ст-нью точности, а также при наличии опр допущений коэфф-ты всех аналитич групп (ликвидности, деловой активности, прибыльности, фин. устойчивости); 4. позволяет судить о динамике изменений каждой из статей А и П как min за 1 год, а также об изменении осн групп расчетных коэф-тов.
Анализ состава, структуры и динамики активов орг-ии и оценка эффективности их использования
В ходе анализа ОА изучают их абсолют и относит изменения за анализир период в целом и по кажд виду ОА. Также опр долю ОА в общей ст-ти имущ-ва. Данный пок-ль д.б. выше 50%. Опр долю кажд вида ОА в их ст-ти. Необх сопоставить величину ОА с величиной ВА.
Оборотные активы: 1)Запасы (ст-ть всех МПЗ и затрат орг-ии). Увелич-е запасов положит оценить нельзя, так как этому способствует увелич-е остатков незаверш пр-ва, что говорит об удлинении производств цикла; 2)НДС по приобр ценностям; 3)Дебиторская задолж-ть. Уменьш-е положит оценить нельзя, т.к. это свид-ет об уменьш-и объема продаж. 4)Денеж. ср-ва. Уменьш-е положит оценить нельзя, т.к. это свид-ет об уменьш объема продаж.
ВА: 1)ОС – в динамике данный пок-ль должен увелич-ся, что свид-ет об улучшении произв потенциала активной инвестиц политики. Следствием этого явл увелич-е объема произ-ва, продаж, прибыли от продаж и рентаб-ти деят-ти. Если увелич-е ОС произошло в рез-те переоценки их ст-ти, данный факт не свид-ет о технич перевооруж или расширении деят-ти. Сниж-е ОС в динамике может свид-ть о сворачивании деят-ти, уменьш объемов пр-ва, сниж-и инвестиц активности, достаточной изношенности ОС, изменении сферы деят-ти, реорганизации или ликвидации п/п. 2)НМА – рост свид-ет об инновационной направленности деят-ти п/п. 3)Незаверш строит-во – увелич-е данного пок-ля хар-ся положительно, т.к. свид-ет об инвестиц направл-ти деят-ти. Данный пок-ль не хар-ет тех оснащенность конкрет п/п, т.к. объекты, учит по этой статье еще не готовы к эксплуатации. 4)Долгосроч фин влож-я. Увелич-е означает, что п/п отвлекает ден ср-ва из оборота с целью получ-я дохода в течение длит периода времени. 5)Отлож налог активы. Увелич ОНА в будущем приведет к уменьш уплаты налога на прибыль
Анализ состава, структуры и динамики ОА; оценка обеспеченности организации СОС
ОА – это наиб мобильные активы орг-ии, кот обеспеч непрерывность произв процесса.
В ходе анализа ОА изучают их абсолют и относит изменения за анализир период в целом и по кажд виду ОА. Также опр долю ОА в общей ст-ти имущ-ва. Данный пок-ль д.б. выше 50%. Опр долю кажд вида ОА в их ст-ти. Необх сопоставить величину ОА с величиной ВА.
Оборотные активы: 1)Запасы (ст-ть всех МПЗ и затрат орг-ии). Увелич-е запасов положит оценить нельзя, так как этому способствует увелич-е остатков незаверш пр-ва, что говорит об удлинении производств цикла; 2)НДС по приобр ценностям; 3)Дебиторская задолж-ть. Уменьш-е положит оценить нельзя, т.к. это свид-ет об уменьш-и объема продаж. 4)Денеж. ср-ва. Уменьш. положит оценить нельзя, т.к. это свид-ет об уменьш-и объема продаж.
Пок-ли, хар-щие сост ОА: а)коэфф обеспеч-ти сосбств оборот ср-ми, кот показ ст-нь обеспеч-ти п/п собств ср-ми, необх для поддерж-я требуемого ур-ня фин устойч-ти: Ксос = СК – ВА/ОА0,1; б)коэфф обеспеч-ти запасов собств оборот ср-ми показ, в какой ст-ни запасы обеспечены СОС и не нуждаются в привлеч-и заемных: К об з = СК – ВА/Запасы 0,6-0,8; в)коэфф маневренности хар-ет мобильность собств ср-в орг-ии с финанс т.з., при этом чем больше знач-е этого пок-ля, тем устойч фин сост п/п: Кман = СК – ВА/СК 0,5.
Критерии оценки качества оборотных активов орг-ии по данным финансовой отч-ти. Оценка достаточности СОС
ОА – это наиб мобильные активы орг-ии, кот обеспеч непрерывность произв процесса.
В завис-ти от степени риска влож-я капитала ОА делятся на: 1)с min риском влож-я (ден ср-ва, КФВ); 2)с малым риском влож-я (ДтЗ за «-» сомнительной, гот прод за «-» прод, не польз спросом); 3)со средним риском влож-я (запасы за «-» гот прод, неликвиды в составе сырья и мат-лов, НЗП; НДС по приобр ценностям за «-» НДС по неликвидам); 4)высокий риск влож-я (сомнит ДтЗ; гот прод, не польз спросом; неликвиды; НДС по неликвидам; НЗП по аннулир заказам).
1. Оценка дается по структуре ОА, которая включает в себя производственные фонды и фонды обращения. Производ-ные запасы должны составлять до 70 % всех производстве-х фондов. 2. Готовая продукция должна составлять до 60 % фондов обращения (гот продукция, тов отгруж, дебит задолж-ть). 3. Темпы роста выручки должны опережать темпы роста запасов гот продукции и дебит.задолж-ти. 4. Собственные оборот ср-ва (СОС) д.б. больше или равны производств запасам. СОС = собств. капитал + долгосроч. обяз-ва – долгосроч активы.
Коэффициент Обеспеченности СОС отражает - какая часть ОА финансируется за счет СОС предприятия и рассчитывается по формуле: КСОС= (СК-ВА)/ОА
Нормативное значение данного коэффициента 0,1, то есть ОА должны покрываться СОС не менее чем на 10%
Порядок расчета показателя чистых активов и их анализ. Роль ЧА в укреплен фин устойч орг
Пок-ль чистых активов хар-ет величину СК и чисто теоретич д.б. ей равен. Чистые активы = А в расчете – П в расчете.
Активы, учит в расчете – это денежные и неденежные имущ-во орг-ии, в состав кот включ по балансовой ст-ти след статьи: ВА и ОА «-» задолж учредителей в УК. Пассивы в расчете – это обяз-ва п/п, в сост кот включ след статьи: долгосроч об-ва; краткосроч об-ва «-» доходы будущих периодов. С величиной ЧА связывают осн хар-ки деят-ти п/п включ саму возмож-ть его существования. Пок-ль ЧА сравн с величиной зарегистрир УК.
Фин устойч-ть явл отраж-ем стабильного превыш-я доходов над расходами, обеспеч свободное маневрирование ден ср-в путем эффективн их исп-я для обеспеч-я бесперебойн произв процесса.
Абсолют пок-ли фин пок-ли хар-ют ст-нь обеспеч-ти запасов и затрат источниками их формир-я. С этой целью первонач опр источники формир-я запасов: 1)наличие собств оборот ср-в СОС = СК – ВА; 2)наличие собств и долгосроч источников формир-я запасов СиД =СОС + ДО; 3)общие источники формир-я запасов ОИ = СОС + СиД + краткосроч кредиты банков. Данным пок-лям соотв 3 пок-ля, хар-щих обеспеч-ть запасов и затрат источниками их формир-я: 1)излишек (недостаток) СОС: 
СОС = СОС – Запасы; 2)излишек (недостаток) СиД: СиД = СиД – Запасы; 3)излишек (недостаток) ОИ: ОИ = ОИ – Запасы.
По рез-там рассчит пок-лей опр тип фин устойч-ти, в кот находится п/п: 1)абс фин устойч-ть; 2)нормальная фин устойч-ть, при кот п/п гарантируется п/способ-ть; 3)неустойч фин сост, кот хар-ся наруш-ем п/способ-ти, но в то же время сохраняется возмож-ть восстановл равновесия за счет увелич-я собств источников; 4)кризисное фин сост, при кот п/п на грани банкротсва, т. к. ден ср-ва, краткосроч фин влож и краткосроч ДтЗ не покрывают просроч КтЗ и прочие ссуды.
Анализ состава и стру-ры краткосрочных обязат-в
В состав краткосроч обяз-в входят: 1)Займы и кредиты, кот орг-я должна погасить в теч 12 мес (сумма задолж-ти отраж с учетом сумм %); 2)Кредиторская задолж-ть. Сокращение величины говорит о том, что орг-я менее активно осущ-ет закупочную деят-ть; 3)Задолж-ть перед участниками по выплате доходов (сумма задолж-ти орг-ии по причитающимся к выплате дивидендам, % по акциям, облигациям, займам); 4)Доходы будущих периодов (дох, получ в отч периоде, но относящиеся к следующим отч периодам – остатки целевого финансир-я, ст-ть безвозмездно получ ценностей); 5)Резервы предстоящих расходов (остатки сумм резервов, созданных в соотв с ПБУ для равномерного списания расходов); 6)Проч краткосроч об-ва.
Анализ деловой активности орг. Система показателей оборачиваемости. Особенности расчета срока погашения запасов и кредит задолж
Оборачиваемость ОА хар-зуется временем прохождения, ст-сти ОС и их кругооборот (3 фазы- снабжение, пр-во, реализация). Длительность нахождения ОС в обороте зависит от факторов внешнего и внутреннего хар-ра. Внешние факторы - сфера деят-сти пред-тия; масштабы пр-ва (на малых пред-тиях быстрее); инфляционные процессы в стране. Внутренние факторы: способы оценки ТМЦ; степень эффективности управления активами; технический уровень пр-ва. Для хар-ки используются 3 показателя: 1 Коэф-т оборачиваемости (число оборотов): Выручка / ОА средние. 2. Коэф-т разгрузки обратный показатель – ОА/ выручку. 3. Длительность оборота (ОА средние * дни)/ выручку. Цель анализа оборачиваемости заключается в определении ее уровня и динамики показателей оборачиваемости и экон.рез-та от изменения оборачиваемости. Показатели оборачиваемости могут рассчитываться так же по отдельным элементам. Исходной инф-цией служит баланс по данным которого определяются средние остатки по формуле средней арифметической: все остатки на конец года + остаток на начало / на 2 (О начало + О конец)/2. При расчете и оценке показателей оборачиваемости производственных запасов в качестве оборота может использоваться, как выручка от продаж так и с/с реализованной продукции, при использов. показателя с/с реализованной продукции определяются средние показатели оборачиваемости по каждому виду запасов.
Коэф-т оборачиваемости запасов есть отношение с/с к запасам средним. (С/С делим Запасы средние). Срок хранения запасов: (Запасы средние *дни)/ с/с реализованной продукции. Время хранения запасов: (Запасы средние* дни) / потребленные запасы.
Для оценки КтЗ исп след пок-ли: 1)коэф оборач-ти = с/с/среднегод КтЗ; 2)длительн.оборота= 360/коэф-т оборач
Факторный анализ оборачиваемости ДтЗ. Оценка финансовых последствий его замедления
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
