178253 (685633), страница 19

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 19)

71. Налоговое планирование на предприятии

Под налоговым планированием понимают, прежде всего, деятельность, направленную на уменьшение налоговых платежей

Налоговое планирование на уровне хозяйствующего субъекта определяется как «усилия, направленные на достижение оптимального уровня налогообложения посредством уменьшения размеров объема налоговых платежей.

Основная задача налогового планирования – минимизация налоговых платежей путем использования всех особенностей налогового законодательства и учета всех законных налоговых льгот.

Потребность в налоговом планировании возникает еще до государственной регистрации организации, поскольку даже на выбор организационно-правовой формы предпринимательства оказывает влияние налоговая система. С момента регистрации предприятия управление налогооблагаемыми базами становится составной частью каждого решения, сделки, так как форма договора влияет на величину налогов.

На этапе создания предприятия, подготовки учредительных документов такие процедуры включают:

• анализ системы налогов и налоговых льгот малым предприятиям в соответствующей сфере деятельности;

• определение регионов налогообложения предприятий, структурных подразделений;

• анализ особенностей местного налогообложения;

• изучение возможности оффшорных зон.

На этапе функционирования предприятия процедуры налогового планирования охватывают: анализ налоговых льгот по видам деятельности, в разрезе хозяйственных сделок, контрагентов, региональных особенностей налогообложения.

Налоговое планирование сопровождает предприятие весь период его деятельности.

Основные элементы налогового планирования: налоговый календарь, план оптимизации налоговых обязательств, график погашения обязательств по налогам и другим платежам, удовлетворительное состояние бухгалтерского учета и отчетности, дающее оперативную объективную информацию о хозяйственной деятельности для адекватного налогового планирования.

Налоговое планирование состоит из четырех взаимосвязанных этапов единого цикла.

Рис. Этапы налогового планирования

Знание налогов – точное знание текущего налогового законодательства, его дальнейшего развития; понимание того, какие положительные или негативные стороны оно имеет для предприятия.

Соблюдение налоговых законов – своевременная и четкая подготовка налоговых деклараций, отчетов, уведомлений и других документов, полная уплата всех причитающихся налоговых платежей.

Представление в налоговых органах – отправка налоговых деклараций, отчетов, уведомлений и других документов в налоговые органы, оказание помощи налоговым органам во время налоговых проверок и на других этапах соблюдения налоговых законов, переговоры с налоговыми и другими органами по вопросам нарушения налогового законодательства, снижения налогов и списания налоговой задолженности, представление предприятия в судебных органах по делам о налоговых правонарушениях.

Налоговая оптимизация – планирование и управление хозяйственными операциями для достижения наиболее выгодной налоговой позиции в стратегической перспективе.

Процессу налогового планирования также свойственна следующая структура:

– анализ хозяйственной деятельности;

– вычленение основных налоговых проблем;

– разработка и планирование налоговых схем;

– подготовка и реализация налоговых схем;

– включение результатов в отчетность и ожидание реакции контрольных органов.

Налоговое планирование призвано выполнять оперативные функции, функции контроля и собственно функции планирования. Таким образом, налоговое планирование можно изобразить в виде трехуровневой системы, включающей оперативный, тактический и стратегический элементы (рис.), в зависимости от которых трансформируется объективная сторона процесса налогового планирования, видоизменяются мероприятия по планированию налогов.

72. Сущность и назначение внебюджетных фондов

Вторым звеном общегосударственных финансов являются внебюджетные целевые фонды – фонды денежных средств, образуемые вне федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ и предназначенные для реализации конституционных прав и удовлетворения некоторых потребностей социального и экономического характера. Так с помощью государственных целевых внебюджетных фондов можно решать ряд задач:

• влиять на экономическое развитие регионов путем финансирования отдельных хозяйственных мероприятий;

• оказывать социальную помощь и услуги населению путем выплаты денежных пособий, единовременной помощи;

• обеспечивать восстановление и сохранение трудоспособности человека;

• оказывать социальные услуги населению путем финансирования учреждений социальной инфраструктуры;

• финансировать пенсионное обеспечение.

Мобилизуемые во внебюджетные фонды денежные средства позволяют государству осуществлять социальную политику.

Внебюджетные фонды создаются двумя путями:

1. Выделение из бюджета определенных расходов, имеющих особо важное значение.

2. Формирование внебюджетного фонда с собственными источниками доходов.

Источники формирования внебюджетных фондов: специальные налоги и сборы; ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов; специальные займы; добровольные поступления. Средства могут поступать также за счет капитализации части временно свободных средств внебюджетных фондов (покупка ценных бумаг, инвестирование).

73. Формирование финансовых ресурсов предприятия и направления их использования

Прибыль формируется в процессе хозяйственной деятельности организации и механизм ее формирования можно представить следующим образом:

Объектом распределения является чистая прибыль предприятия. Под распределением прибыли понимается ее направление в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.

Главное требование, которое предъявляется сегодня к системе распределения прибыли, остающейся на предприятии, заключается в том, что она должна обеспечить финансовыми ресурсами потребности расширенного воспроизводства на основе установления оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление.

При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования, прежде всего, учитывается состояние конкурентной среды, которая может диктовать необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала предприятия. В соответствии с этим определяются масштабы отчислений от прибыли в фонды производственного развития, ресурсы которых предназначаются для финансирования капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательской деятельности, внедрения новых технологий, перехода на прогрессивные методы труда и т.п. Общая схема распределения прибыли предприятия приведена на рисунке.

74. Показатели финансовой деятельности предприятия

Вся совокупность показателей, включаемых в информационную базу финансового механизма, группируется по видам источников информации и требует уточнения по каждой группе применительно к практической деятельности конкретной фирмы.

Первая группа – это показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Эти показатели предназначены для прогнозирования возможных изменений во внешней среде функционирования фирмы при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности. Формирование системы показателей первой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики. К данной группе относятся следующие показатели: темп роста внутреннего валового продукта и национального дохода; объем бюджетного дефицита; объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде; денежные доходы населения; вклады населения в банках; индекс инфляции; учетная ставка ЦБ.

Ко второй группе относятся основные информативные показатели, характеризующие отраслевую принадлежность фирмы, такие, как: общая сумма используемого капитала, в том числе собственного капитала фирмы; общая сумма активов фирмы, в том числе оборотных; сумма балансовой прибыли по основной деятельности фирмы; объем произведенной (реализованной) продукции; ставка налогообложения прибыли по основной деятельности; индекс цен на продукцию отрасли и др.

Данные показатели необходимы для принятия управленческих решений по вопросам оперативной финансовой деятельности фирмы. Источником их формирования служат публикации отчетных материалов в прессе, соответствующие рейтинги, платные бизнес-справки, предоставляемые на рынке информационных услуг.

Третья группа – это показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых вложений и других операций. К данной группе относятся следующие показатели: виды основных котируемых фондовых инструментов, обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке; котируемые цены спроса и предложения основных видов фондовых инструментов; объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов; сводный индекс динамики цен на фондовом рынке; кредитная ставка отдельных банков; депозитная ставка отдельных банков; официальные курсы отдельных валют; курсы покупки-продажи отдельных валют, установленные банками.

Последняя, четвертая группа – это показатели, формируемые из внутренних источников информации фирмы по данным управленческого и финансового учета. Система показателей данной группы составляет основу информационного обеспечения финансовой деятельности фирмы и включает в себя: показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности фирмы в целом; показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности отдельных структурных подразделений фирмы; нормативно-плановые показатели, связанные с финансовой деятельностью фирмы.

На основе этой системы показателей производятся анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности фирмы.

75. Роль финансового менеджмента в финансовой деятельности предприятия

Финансовый менеджмент – это деятельность по созданию стоимости компании, ориентированная на планирование, организацию и контроль движения денежных средств.

В системе управления различными аспектами деятельности фирмы в современных условиях хозяйствования наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами, поскольку на него возложено решение первостепенных задач:

• избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

• выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

• максимизация рыночной стоимости фирмы;

• обеспечение приемлемых темпов роста экономического потенциала фирмы;

• рост объемов производства и реализации;

• максимизация прибыли;

• минимизация расходов;

• обеспечение необходимого уровня рентабельности основной деятельности и др.

Основной конечной целью финансового менеджмента является повышение конкурентных позиций фирмы в соответствующей сфере деятельности через механизм формирования и эффективного использования прибыли для обеспечения максимизации рыночной стоимости фирмы (т.е. обеспечение максимального дохода собственникам фирмы). Обычно эта цель ассоциируется с ростом прибыли и снижением расходов фирмы, однако эти ситуации не всегда адекватны.

В процессе реализации своей главной цели финансовый менеджмент направлен на решение следующих основных задач:

• обеспечение формирования необходимого объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предпринимательской фирмы в предстоящем периоде;

• обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов фирмы по всем основным направлениям ее деятельности;

• обеспечение эффективного управления денежным оборотом фирмы;

• обеспечение необходимого уровня ликвидности оборотных активов фирмы;

• обеспечение максимизации прибыли фирмы в предстоящем периоде;

• обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости и платежеспособности фирмы на всех этапах ее развития и др.

Роль финансового менеджмента не сводится только к финансовым решениям компании (привлечение и размещение денежных средств), а заключается в бюджетировании всех подразделений в соответствии с плановыми результатами их деятельности, которые устанавливаются в соответствии со стратегическими целями компании и контролируются финансовыми службами. Финансовый менеджмент позволяет координировать и ориентировать деятельность всех структурных подразделений компании на увеличение стоимости компании.

76. Предпринимательские риски: сущность, виды, функции. Управление предпринимательскими рисками

Под хозяйственным (предпринимательским) понимается риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов. Виды предпринимательских рисков:

Предпринимательский риск на уровне фирмы принято подразделять на два вида: финансовый и коммерческий. Финансовые риски будут подробно рассмотрены ниже. Коммерческий риск – это вероятность неполучения определенного результата в результате осуществления мероприятий по использованию всего организационно-технического, производственного и научного потенциала фирмы. Коммерческий риск включает в себя маркетинговый и деловой риски. Факторами маркетингового риска являются конкурентоспособность продукции и фирмы в целом, ценовая и ассортиментная политика, правовые аспекты и т.д. Деловой риск определяется такими факторами, как организационно-технический потенциал предприятия, эффективность производственной и инвестиционной деятельности, устойчивость финансового положения, эффективность системы управления, сложность выпускаемой продукции и др.

Система управления, управление риском предполагает осуществление ряда процессов и действий, реализующих целенаправленное воздействие на риск. К ним можно отнести: определение целей рисковых вложений капитала, сбор и обработку данных по аспектам риска, определение вероятности наступления рисковых событий, выявление степени и величины риска, выбор приемов управления риском и способов его снижения.

Этапы процесса управления риском можно подразделить на две составляющие (группы) – анализ риска и меры по устранению и минимизации риска.

Характеристики

Список файлов книги