3532 (684954), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

В следующей таблице приведем характеристику источников формирования имущества.

Таблица 15. Источники формирования имущества, в млн. руб.

Показатель	Расчетное значение		Абсолютное отклонение
	01.01.09 г.	01.01.10 г.
Источники средств – всего, в т.ч.	24122	21561	-2,561
Собственный капитал – всего, в т.ч.	14016	13876	-140
– в% к источникам	58,10	64,36	6,3
Уставный капитал	13784	13784	0,0
– в% к собственным средствам	0,98	0,99	0,0
Заемные средства – всего, в т.ч.	10106	7685	-2421
– в% к источникам	41,90	35,64	-6,3
Краткосрочные пассивы	10106	7685	-2421
– в% к источникам	41,90	35,64	-6,3
– в% к заемным средствам	100,00	100,00	0,0
А) кредиты банков и займы	2817	5530	2713
– в% к источникам	11,68	25,65	13,97
– в% к заемным средствам	27,87	71,96	44,09
Б) прочие привлеченные средства	10106	7685	-2421,0
– в% к источникам	41,90	35,64	-6,3
В т.ч. кредиторская задолженность	4576	4868	292,0
– в% к источникам	18,97	22,58	3,6
– в% к заемным средствам	45,28	63,34	18,1

Источниками средств являются собственные средства 64% (13876 тыс. руб.) и заемные средства, на долю которых приходится 36% (7685 тыс. руб.). Собственные средства общества в течение 2009 года остались без изменений – 13784 тыс. руб. В составе заемных средств общества в течение года произошли изменения: сумма кредитов уменьшилась с 5530 тыс. руб. до 2817 тыс. руб. (на 2713 тыс. руб. или на 49%), кредиторская задолженность возросла незначительно с 4576 тыс. руб. до 4868 тыс. руб. на 292 тыс. руб. или на 6%. В составе кредиторской задолженности текущая задолженность перед персоналом, бюджету и фондами в сумме 965 тыс. руб. (20%). Однако, по состоянию на 1 апреля 2010 года из задолженности 910 тыс. руб. просроченная составила 400 тыс. руб. (44%), в том числе по заработной плате – 112 тыс. руб. (за февраль), пенсионному фонду – 150 тыс. руб., по налогу на доходы физических лиц – 138 тыс. руб. Погашение просроченных долгов ожидается в апреле 2010 года. Прочая кредиторская задолженность – 714 тыс. руб. состоит из авансов полученных от заказчиков, из них просроченная задолженность – 21 тыс. руб. Кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2,3 раза; коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 0,44. За 2009 год реализация общества составила 18461 тыс. руб., в том числе по кварталам: 1 кв. – 2300 тыс. руб., 2 кв. – 6064 тыс. руб., 3 кв. – 6015 тыс. руб., 4 кв. – 4082 тыс. руб.

Таблица 16. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+; -)
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	1,39	1,81	0,4
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0,40	0,44	0,04

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств выше единице, то есть заемные источники превышают собственные в 1,8 раза. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на протяжении всего периода практически не изменяется и составляет 0,4. Далее проведем расчет показателей платежеспособности.

Таблица 17. Оценка платежеспособности (ликвидности)

Коэффициент	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+; -)
Коэффициент общей ликвидности (покрытия)	1,18	1,32	0,1
Коэффициент оперативной ликвидности	0,51	0,28	-0,2
Коэффициент абсолютной (немедленной) ликвидности	0,00	0,00	0,0
Степень платежеспособности по краткосрочным заемным средствам (доля заемных средств в среднемесячной выручке)	1,09	0,46	-0,6

Показатели платежеспособности не соответствуют нормативным значениям, однако достаточны, чтобы оплачивать свои краткосрочные обязательства.

Проведем оценку финансовой независимости в таблице 18.

Таблица 18. Оценка финансовой независимости предприятия

Коэффициент	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+; -)
Чистые активы	731100	734346	3246,0
Коэффициент независимости	0,58	0,64	0,1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,16	0,25	0,1

Положительным моментом является увеличение суммы чистых активов. Чистые активы общества возросли за счет нераспределенной прибыли (использована на выплату дивидендов) и составили 734 тыс. руб. Коэффициент независимости показывает снижение зависимости предприятия от заемных средств, а следующий показатель свидетельствует об увеличении собственных оборотных средств.

Таблица 19. Оценка эффективности деятельности ООО «Курск-мебель»

Коэффициент	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+; -)
Коэффициент рентабельности продаж	0,07	0,07	0,0
Коэффициент чистой рентабельности	-0,02	0,01	0,0
Выручка от продаж	15233	18461	3228
Среднемесячная выручка	5078	6154	1076
Прибыль (убыток) от продаж	1111	1302	191

Темп роста реализации 2009 года к уровню 2008 года составил 121%. За отчетный год обществом получена прибыль в размере 200 тыс. руб., прибыль по балансу составила 88 тыс. руб.; балансовая прибыль 2008 г. – 234 тыс. руб. (за предыдущий год убытки 314 тыс. руб. были покрыты прибылью 2007 года – 546 тыс. руб.). Исходя из фактического значения основных коэффициентов можно сделать вывод о финансовой устойчивости общества. Коэффициенты, характеризующие эффективность деятельности ООО «Курск-Мебель» в связи с увеличением объема выручки стабильны: рентабельность продаж в 2008 г. и 2009 г. составила 7%.

За последние 12 месяцев на счета общества поступили 47208 тыс. руб., из них в ОАО «Сбербанк России» – 22900 тыс. руб. или 1908 тыс. руб. в месяц (48% от всех поступлений), в ОАО «Русь-банк» – 12413 тыс. руб. (26%), в Банк Москвы – 11289 тыс. руб. (24%), Курскпромбанк – 606 тыс. руб. (1%). Задолженность в других банках – 1898 тыс. руб. Оформлены кредиты в ноябре – декабре 2009 г. Сбербанку в 2009 г. погашено кредитов 5442 тыс. руб., в 2008 г. – 4058 тыс. руб. Удельный вес оборотов в Сбербанке за март 2009 г. составлял 100%, тогда как в марте 2010 г. снизился до 3%. Основной оборот денежных средств в марте в ОАО «Русь-Банк» – 4420 тыс. руб. (78%). Задолженность по ссудам на 01.04.10 г. в ОАО «Русь-Банк» составила 1100 тыс. руб. Основной банк, с которым работает общество – ОАО «Русь-Банк». Обязательства перед банками выполняются своевременно. Расчеты с поставщиками и покупателями ведутся только денежными средствами. Обороты по расчетным счетам общества за 2009 г. в 1,4 раза превысили выручку 18461 тыс. руб. Оценку финансового положения ООО «Курск-Мебель» рассмотрим в таблице 20.

Таблица 20. Оценка кредитного рейтинга ООО «Курск-Мебель»

№	Финансовые показатели	Факт. значение показат.		Класс фин. состояния по одному показат.	Рейтинг показат. в%	Рейтинг показат. в баллах
1	Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	1,81		1	15	15
2	Коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия)	1,32		2	20	40
3	Размер чистых активов	734346		1	25	25
4	Темп прироста объема выручки	0,21		3	20	40
5	Коэффициент рентабельности продаж	0,07		1	20	20
Итого:						140
Вывод по формализованным показателям			Финансовое положение – среднее

Формальный рейтинг финансового положения 140 баллов – «среднее». В связи с наличием просроченных долгов по заработной плате бюджету и внебюджетному фонду в размере 400 тыс. руб., считаем возможным присвоить ООО «Курск-Мебель» окончательный рейтинг финансового положения «среднее». Сотрудничество ОАО «Русь-Банк» и ООО «Курск-Мебель» не противоречит интересам банка.

Характеристики

Список файлов ВКР