3137 (684885), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

Благодаря выработке нормативной базы электронного документооборота и четырем сеансам обработки платежей в платежной системе ЦБ РФ появляется возможность создания клиринговой системы, в которой полностью отсутствуют все риски, кроме технического и информационного. В рассматриваемой схеме с четырьмя клиринговыми сеансами полностью отсутствует кредитный риск, поскольку списание денежных средств с клирингового счета участника производится только после завершения сеанса, а возможность провести платеж клиринговыми деньгами через другую платежную систему (например, через платежную систему ЦБ РФ) появляется только после окончательного расчета по клирингу. Сеансовая обработка платежей участников расчетов при наличии сеансовой обработки платежей в ЦБ РФ (и иных Расчетных НКО, с которыми проводятся межрегиональные платежи) также дает возможность полностью избежать системного риска во всех клиринговых сеансах, кроме окончательного. Это достигается за счет возможности подкреплять счет участника расчетов как минимум четыре раза в день, если дополнительными соглашениями с участниками не предусмотрено иное. Таким образом, удается существенно уменьшить вероятность появления в окончательном клиринговом сеансе так называемых цепочек отказов, когда невозможность покрытия чистой дебетовой позиции одним из участников приводит к появлению неурегулированных дебетовых позиций у других. Участники расчетов могут планировать свои платежи в расчете на приход в течение дня, оценить насколько оправдались их надежды, и в случае наличия неурегулированной дебетовой позиции уже на этапе предварительного клиринга провести подкрепление своего счета или самостоятельно отозвать платежи. Системный риск возникает только после проведения окончательного сеанса клиринга при наличии у участников расчетов неурегулированных дебетовых позиций или в случае, когда участники для завершения своих платежей рассчитывают на неподтвержденный приход.

В подобной ситуации возможны два варианта действий: либо самостоятельный отзыв части платежей участником расчетов, либо для завершения расчетов привлечение участником кредита любым доступным способом (от другого участника расчетов с чистой кредитовой позицией, из средств ОФПЛ, или стандартным способом через платежную систему ЦБ РФ).

Право выбора способа урегулирования своей дебетовой позиции остается за участником расчетов. Однако если к моменту проведения окончательного сеанса клиринга у участника остается неурегулированная дебетовая позиция, то расчетная НКО отбрасывает платежи участника на сумму, большую или равную размеру неурегулированной дебетовой позиции по специальному алгоритму, обеспечивающему прохождение максимального количества платежей.

Если участник расчетов принимает решение о привлечении кредита из ОФПЛ, то в течение установленного регламентом срока урегулирования чистых дебетовых позиций он обязан направить в Расчетную НКО запрос на предоставление кредита из ОФПЛ.

Проведение расчетов с опорой не на неподтвержденные обязательства и двухсторонние лимиты, а на реальные остатки на счетах участников расчетов минимизирует системный риск. Наличие же ОФПЛ позволяет еще больше повысить степень надежности системы, существенно упрощая для участников расчетов поиск денежных средств при их дефиците на рынке.

При увеличении количества клиринговых сеансов происходит дальнейшее уменьшение системного риска. В случае увеличения числа сеансов до нескольких десятков в день или переходе на непрерывную обработку платежей (что математически является всего лишь увеличением числа клиринговых сеансов до большой величины) и наличии денежных средств проведение платежа по клиринговым счетам происходит сразу после получения документа, что тут же вызывает «положительную цепочку» -- проведение платежей получателя (если они есть), у которого на клиринговом счете появились «живые» деньги. В таком режиме работы и кредитные и системные риски полностью отсутствуют.

3.3 Тенденции развития международных платежных систем и систем расчетов

Размеры международных финансовых потоков в мире в настоящее время значительно превосходят объемы международной торговли.

Одним из первостепенных факторов повышения стабильности функционирования финансового сектора страны является совершенствование инфраструктуры ее платежной и расчетной систем. Особая роль в решении этой проблемы отводится развитию современной технической инфраструктуры, позволяющей существенно увеличить скорость и повысить надежность доставки платежных сообщений, сократить время их обработки и обеспечить необходимую степень защищенности системы от различных негативных воздействий. Эффективная, безопасная и надежная инфраструктура платежно-расчетной системы уменьшает стоимость обмена услугами и является основным инструментом для эффективного воплощения монетарной политики, а также для беспрепятственного функционирования денежного рынка и рынка капитала.

Платежная система и система расчетов – это основные компоненты национальной финансовой инфраструктуры, являющиеся фундаментом для современных интегрированных финансовых рынков. Несостоятельность системы или финансовый риск могут привести к значительным негативным последствиям в деятельности этих рынков и оказывать прямое воздействие на их участников. Для того чтобы защитить финансовые рынки и экономику от подобного воздействия, этот риск должен быть четко определен и управляем.

Регулирование платежных и расчетных систем в международном контексте стало вопросом управления сравнительно недавно.

Обзор инфраструктуры клиринга и расчетов в странах Евросоюза показывает высокую степень ее фрагментарности. В то время как инфраструктура клиринга и расчетов находится в стадии консолидации, главным образом в результате изменений в сфере торговли, число разнообразных национальных и международных организаций, предоставляющих услуги клиринга и расчетов, по-прежнему велико.

Несмотря на кажущееся разнообразие клиринговых систем, при систематизации мирового опыта становится ясно, что большинство отличий связано с различиями в законодательстве, а принципы работы почти всех клиринговых организаций одинаковы. Тем не менее по итогам рассмотрения систем клиринга и расчетов можно сделать вывод, что организация клиринга на немецком рынке является одной из наиболее прогрессивных, так как все элементы инфраструктуры от биржи до клиринговой организации находятся под руководством единой структуры – Deutsche Bourse.

Схема взаимодействия инфраструктурных элементов в полной мере отвечает требованиям надежности и ускорения расчетных процедур, а также снижения издержек участников.

Состояние платежных систем развитых стран Западной Европы на современном этапе характеризуется высоким уровнем технической и технологической оснащенности. Благодаря этому данные платежные системы соответствуют высшим стандартам скорости и надежности осуществления расчетов.

Практически все крупные мировые системы межбанковских электронных расчетов в качестве основного механизма проведения расчетов используют неттинг - традиционный для банковских систем мира способ проведения крупных межбанковских платежей.

Опыт большинства стран Западной Европы, США и Японии показывает, что там параллельно функционируют системы валовых расчетов и нетто-расчетов, которые дополняют друг друга и обеспечивают надежное функционирование платежной системы данных стран путем ограничения кредитного и системного рисков и сокращения потребности в ликвидных средствах.

За последние годы система расчетов в нашей стране прошла длинный, сложный путь становления и претерпела множество изменений. Тем не менее эта сфера все еще требует улучшений.

Интересен опыт Межгосударственного банка по построению платежно-расчетной системы, основной целью которой является организация надежной, бесперебойной многосторонней системы срочных международных расчетов, обеспечивающей проведение платежей в режиме реального времени и позволяющей активизировать использование национальных валют стран СНГ. Такая система позволит осуществлять кредитовые переводы на валовой основе через корреспондентские счета центральных (национальных) банков и Межгосударственного банка.

На основании данных о трансграничных платежах, предоставляемых центральными (национальными) банками, можно рассчитать примерный объем платежей через единую платежно-расчетную систему стран Сообщества, а также определить основные направления платежных потоков. Таким образом, организация единой платежно-расчетной системы может стать одним из шагов к формированию общего валютного пространства государств - участников ЕврАзЭС и позволит создать основы для более организованных внешнеэкономических операций. Через такую платежную систему предлагаю осуществлять расчеты по следующим операциям:

- платежи между предприятиями в процессе производства и реализации продукции, а также между предприятиями и государственными структурами;

- инвестирование через кредитно-финансовые учреждения;

• расходование средств государственных бюджетов;

• внешнеторговые платежи;

• покупка/продажа СКВ и ОКБ нерезидентами на национальных валютных рынках по принципу платеж против платежа (Payment versus Payment - PVP);

• сделки на международных межбанковских рынках по ценным бумагам по принципу ППП.

Уровень развития денежного обращения в странах ЕврАзЭС значительно ниже мировых показателей из-за широкого применения наличных в расчетах, невысокой скорости движения денежных потоков, недостаточного предложения платежных услуг на национальных финансовых рынках. Большая часть товарооборота приходится на бартерный обмен и двусторонний клиринг. Однако можно утверждать, что в последние годы в этих странах формируется развитый рынок денежных переводов.

В соответствии с принятой методологией Всемирного банка показатель денежных переводов формируется из трех компонентов платежного баланса. Это денежные переводы работающих (трудовых ми-фантов, пребывающих за пределами своей страны более года), оплата труда (в пользу временных рабочих, пребывающих в принимающей стране менее года) и трансферты, связанные с миграцией (денежный эквивалент стоимости имущества и финансовых активов мигрантов, перемещаемых в другую страну). По данным Банка России, денежные переводы из Российской Федерации существенно превышают поступления в Российскую Федерацию.

Надежная и эффективная платежная система должна, во-первых, иметь надлежащую правовую основу, которая гарантирует юридическую безопасность операций; во-вторых, включать механизмы для контроля финансовых и операционных рисков; в-третьих, быть работоспособной и недорогой для пользователей. Под эффективностью подразумевается достижение максимального снижения затрат при максимально возможном ускорении обработки операций. При этом не следует забывать и о дополнительных аспектах.

Основными путями повышения эффективности работы системы являются стандартизация процессов и применение технических усовершенствований. Последнее направление связано с электронными процедурами и применением новейших технологий.

В настоящее время для нашей страны особенно актуальны рекомендации, нацеленные на:

• снижение рисков на российском рынке;

• ускорение сроков расчетов по операциям;

• обеспечение эффективности системы взаимодействия участников расчетов и клиринга;

• облегчение возможностей проведения корпоративных действий и пр.

Заключение

Осуществление безналичных расчетов в хозяйстве между поставщиками и плательщиками порождает взаимные расчеты между банками.

Межбанковские расчеты возникают тогда, когда плательщик и получатель средств обслуживаются разными банками, а также при взаимном кредитовании банков и перемещении наличных денег.

До 1991 г. расчеты между банками производились через систему межфилиальных оборотов (МФО).

С переходом к рыночной экономике, когда основной структурой банковской системы стали самостоятельные коммерческие банки, работающие строго в пределах реально привлеченных средств, система МФО не могла использоваться, поэтому новая система межбанковских расчетов в РФ стала строиться на основе корреспондентских отношений между банками через их корреспондентские счета, что позволило обособить ресурсы каждого банка.

В настоящее время в РФ используют три основные системы межбанковских расчетов:

• платежи, совершенные через расчетную сеть Банка России;

• платежи, совершенные через корреспондентские счета банков, открытые друг у друга;

• платежи, совершенные через внутренние банковские системы расчетов.

Кроме того, значительная часть платежей проходит через расчетные небанковские кредитные организации, осуществляющие межбанковский клиринг.

Проведение расчетов между банками осуществляют специальные созданные для этой цели структурные подразделения ЦБ РФ – расчетно-кассовые центры (РКЦ).

Каждому коммерческому банку по месту его территориального расположения в соответствующем РКЦ открывается корреспондентский счет. Филиалы банков имеют корреспондентские счета типа субсчетов. Через корреспондентский счет банк осуществляет весь круг операций.

Главный принцип осуществления платежей по корреспондентским счетам – это их четкое осуществление в пределах остатка средств на этих счетах.

Характеристики

Список файлов ВКР