39270 (661079), страница 10

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 10)

В результате встреч с банкирами Societe Gener­ale, ING, ABNAMRO, Rabobank, Deutsch Bank, Dresdner Bank удалось сформировать конкретные предложения по инвестициям в Ростовскую область в таких сферах, как переработка яблок, томатов, соз­дание крупных торговых центров, развитие телеком­муникаций, внедрение энергосберегающих технологий.

3. Региональная инвестиционная политика. Ино­странные инвесторы готовы идти в регионы, но они хотят иметь более четкие представления об инвести­ционной политике, проводимой местными властями. Банк «Центр-Инвест» подготовил комплекс таких предложений, который был одобрен Минэкономики РФ, и сейчас реализуется на практике. Иностранные ин­весторы не требуют чего-либо сверхъестественного, они хотят, чтобы в региональной инвестиционной по­литике присутствовали:

• одинаковый подход ко всем инвесторам, без деления на избранных и прочих;

• создание сети аудиторских и консалтинговых фирм, независимых регистраторов и депози­тариев;

• предынвестиционная подготовка предприятий;

• организация агентств по работе с инвесто­рами.

4. Схемы финансирования. Успех инвестиционного проекта укладывается в простую формулу - « КПД: Команда + Проект + Деньги». Для иностранного инве­стора необходима еще и «цепочка доверия». В старой системе эта цепочка была очень короткой: «инвестор - отраслевой отдел ЦК КПСС». Сегодня между ино­странными инвесторами и российскими реципиентами стоит, как правило, национальная Торгово-промыш­ленная палата и Минэкономики РФ. Постепенно в эту цепочку активно включаются российские и иностран­ные банки. В частности, банк «Центр-Инвест» не только является партнером РЦСИИ, но и активно соз­дает инфраструктуру поддержки инвестиционных реше­ний.

Иностранных инвесторов и в Париже, и в Амстер­даме, и во Франкфурте особенно заинтересовал тот факт, что все структуры, созданные при участии банка, имеют надлежащие лицензии, а за каждой ли­цензией идет напряженная работа в строгом соответ­ствии с российским законодательством. В частности, клиенты банка «Центр-Инвест» встречаются с налого­выми инспекторами в присутствии аудитора, что со­ответствует общепринятой на Западе практике.

В результате более подробного знакомства с ре­альной ситуацией на донских предприятиях были со­гласованы различные схемы совместной работы с ино­странными инвесторами:

• санация предприятий-банкротов;

• лизинговые операции под правительственные гарантии;

• совместное финансирование крупных проектов развития социальной и производственной ин­фраструктуры консорциумом западных и рос­сийских банков;

• участие западных банков и компаний в управлении предприятиями коммунальной сферы.

В результате диалогов с западными инвесторами финансирование в Ростовскую область воспринималось ими скептически. Так как технология Investing Pro­motion была раскрыта публично, то даже московские банки задумались над перспективами инвестиций в донскую экономику.

3.3. Участие КБ «Центр-Инвест» в привлечении иностранных кредитов для СЭЗ региона

Частный капитал в России как банковский, так и промышленный не имеет достаточных возможностей для обеспечения гарантий на корпоративном уровне. В этой связи вырастает роль гарантии местных вла­стей, которые демонстрируют в ряде регионов успеш­ную стратегию привлечения иностранных инвесторов. Для работы на региональном уровне можно также ис­пользовать механизмы создания свободных экономиче­ских зон в России, которые предусматривают участие в финансировании создания этих зон иностранных фи­нансовых организации. Законодательное закрепление на федеральном и местном уровне льгот в таких СЭЗ для иностранных инвесторов должно быть платой рос­сийской стороны за финансирование иностранной сто­роной создания таких зон.

3.3.1. «Центр-Инвест»-субъект СЭЗ «Таганрог»

Анализ выгодного положения Ростовской области, ее научно-технического и промышленного потенциала привел специалистов к идее создания свободной эко­номической зоны «Таганрог». Концепция СЭЗ «Таганрог» включает несколько проектов. Главные среди них - реконструкция старого и строительство нового морских портов, строительство международ­ного аэропорта, развитие банковской, таможенной и складской инфраструктуры.

Фирма Meditrade LTD уже осуществила техническое обоснование проекта строительства нового порта и аэропорта. Ориентировочная стоимость проектов около 8 млрд. долларов США. Администрация Таган­рога намерена провести международный тендер проек­тов по строительству нового порта и аэропорта, в котором уже готовы принять участие западноевропей­ские компании Meditrade LTD, Irni и PA Consalting.

Совершенно очевидно, что реализация этой идеи позволит обеспечить устойчивость и независимость транспортных связей для России и создаст реальные предпосылки для развития всей Ростовской области, в том числе увеличит количество международных про­стых и межбанковских кредитов и тем самым преумно­жит приток иностранных инвестиций в регион.

Участие инвестиционных банков, таких как «Центр-Инвест», в финансировании создания и работы свободной экономической зоны «Таганрог» видится довольно перспективным, потому что планы создания СЭЗ «Таганрог» упираются в две проблемы финансо­вого рынка:

• нехватку капиталов в регионе,

• медлен­ные расчеты с ближним и дальним зару­бежьем.

Основ­ная сложность, которая возникает в связи с привле­чением и освоением крупных инвестиций, это недос­таточность гарантий, которые могут дать мест­ные банки. Но КБ «Центр-Инвест» со своей програм­мой Investing Promotion имеет достаточно шансов на успех. Так как ключевой задачей является поиск за­рубежных инвесторов, которые могли бы сотрудничать с СЭЗ «Таганрог», ибо модернизация порта и аэро­дрома, прибыль от эксплуатации которых должна пойти на финансирование дальнейших программ, не­возможна без иностранных инвестиций и кредитов.

Одной из задач этапов развития СЭЗ «Таганрог» является задача создания банковской системы СЭЗ с привлечением иностранных банков для реализации на­меченных программ. Таким образом представляется возможным составить схему привлечения иностранных кредитов в СЭЗ при участии КБ «Центр-Инвест» и за­рубежных финансовых институтов.(См. Рис. 3.2.)

₍₃₎

К Б «Центр-Инвест» ЕБРР

₍₂₎

₍₁₎

₍₄₎

С Э З «Таганрог»

Meditrade LTD

(строительство порта)

Филиал КБ

«Центр-Инвест»

г де: - направления взаимодействия(запрос,

поиск, инвестиции ((1),(2),(3 и 4)

соответственно) )

Рис. 3.2. Приблизительная схема участия

КБ «Центр-Инвест» в привлечении иностранных кредитов

Участие КБ «Центр-Инвест» в такой программе ви­дится после открытия своего специального филиала

в городе Таганроге. Это сократит для субъектов СЭЗ время прохождения запросов, а также перечисления денежных средств на развитие.

1. «Центр-Инвест»- субъект СТЗ «Ростов»

Ростов - крупнейший на Юге России транспортный узел. Поэтому, естественно, возникла идея создания здесь свободной таможенной зоны. Разумеется, это длительный процесс, требующий значительных инве­стиций. СТЗ как экономический эксперимент, в ходе которого будет обрабатываться хозяйственно-право­вой механизм прямого и косвенного регулирования процесса привлечения иностранного капитала на тер­риторию Дона для реализации крупномасштабных инве­стиционных проектов, таких как создание нового со­временного транспортного терминала на Юге страны; расширения экспортных возможностей российских то­варопроизводителей путем поставок через Юг страны в страны Южной Европы, на Ближний Восток, в Север­ную Африку; создание благоприятных предпосылок для ускорения и расширения процесса перепрофилирования предприятий сельхозмашиностроения и конверсии обо­ронных объектов за счет расширения импорта ком­плектующих изделий, что изменит структуру эконо­мики Дона.

В настоящее время администрацией города для реализации проекта СТЗ «Ростов» предложено создать акционерное общество по типу холдинговой компании. В состав учредителей АО изъявили желание войти крупные акционерные общества, ТПФГ, страховые ком­пании, банки, транспортные и промышленные предпри­ятия.

Вхождение КБ «Центр-Инвест» в состав учредите­лей этого АО представляется очень перспективным для развития регулирования процесса привлечения иностранного капитала на территорию Дона, а также финансирования строительства таможенных термина­лов.

₍₃₎ Всемирный

КБ «Центр-Инвест» Банк

₍₂₎

_{(4) (1)}

СЭЗ «Ростов»

Строительство

таможенных терминалов

г де: - направления взаимодействий (запрос,

поиск, инвестиции ((1),(2),(3 и 4)

соответственно) )

Рис. 3.3. Приблизительная схема привлечения зару­бежных кредитов для развития СЭЗ «Ростов»

В отличие от схемы с СЭЗ «Таганрог» в данном случае КБ «Центр-Инвест» не придется создавать специализированный филиал, а выгодней использовать уже созданные, и использовать их опыт работы в данной сфере.

3.3.3. Вариант соглашения о предоставлении коммерческому банку (предприятию-инвестору) кредита на инвестиционные нужды

Традиционно КБ «Центр-Ин­вест» свои отношения с банками строил на основе договора о межбанковском кредите.

В мировой практике, а также в РФ (Приложение к письму Минфина РФ от 17.06.92 №56)используется специальный документ - Соглашение о предоставлении коммерческому банку (предприятию-инвестору) кре­дита на инвестиционные нужды.

в дипломной работе автор предлагает свой вари­ант данного документа для целей получения кредита в одном из международных банков на инвестиционные нужды.

СОГЛАШЕНИЕ

О ПРЕДОСТАВЛЕНИИ КОММЕРЧЕСКОМУ БАНКУ (ПРЕДПРИЯТИЮ-ИНВЕСТОРУ)КРЕДИТА

НА ИНВЕСТИЦИОННЫЕ НУЖДЫ

г. Ростов-на-Дону «____» __________1998г.

Европейский Банк Реконструкции и Развития, именуемый в дальнейшем «Кредитор», в лице ________________________________________________________________________________,действующего на основании _______________, и КБ «Центр-Инвест» , в лице руководителя _____________________________, именуемый(ое) в дальнейшем «Заемщик»,заключили соглашение о нижеследующем.

1. Предмет соглашения

1. Кредитор предоставляет заемщику с _________1998 года кредитные ресурсы для выдачи кредита в сумме____________ тыс. рублей на инвестиционные нужды со сроком погашения до ______________2001 года.

1. Обязанности сторон

1. Кредитор обязуется в 10-и дневный срок оформить перечисление предусмотренной настоящим Соглашением суммы кредитных ресурсов на инвестиционные нужды Заемщику.

2. Кредитные ресурсы предоставляются с отдельного лицевого счета №__________________

___________________________________________________________________________________________. Средства перечисляются на корреспондентские счета и учитываются на балансовом счете №810. Расходование кредита, выданного банком предприятию-инвестору, производится с открываемого ему ссудного счета. Кредиты, вы­данные предприятию, перечисляются на вновь открываемые текущие счета по учету бюджетных средств.

Коммерческий банк выдает кредиты предпри­ятиям-инвесторам по прямым кредитным догово­рам через сеть своих филиалов или других при­влеченных для обслуживания строек коммерче­ских банков.

1. Полученные коммерческими банками кредитные ресурсы не могут зачислятся на депозитные счета, использоваться для предоставления меж­банковских кредитов и покупки свободно кон­вертируемой валюты, а также передаваться дру­гим банкам на договорных условиях с взиманием процентов и комиссий, отвлекаться в другие операции краткосрочного характера.

2. При заключении Соглашения о предоставлении кредита на инвестиционные нужды Кредитор рас­сматривает планы капитального строительства, титульные (внутрипостроечные титульные) спи­ски строек, договора подряда, расчет окупае­мости затрат, расчет сроков погашения креди­тов и процентов по ним и другую необходимую документацию.

Без предоставления указанной документации кредиты не выдаются, а высвободившиеся кре­дитные ресурсы по решению Кредитора направля­ются на завершение более эффективных строек.

1. Погашение кредитных ресурсов на инвестици­онные нужды осуществляется Заемщиком со счета №____________ в следующие сроки:

Средства на погашение кредитных ресурсов вносятся на счет №_____________________________

Характеристики

Список файлов реферата