Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Совместное влияние изменения объема и структуры продаж – это разница между базисной валовой прибылью, пересчитанной на фактический объем и структуру продаж, и базисной валовой прибылью. Пересчет производится по всем видам продукции путем умножения базисной валовой прибыли на ед. продукции на количество видов продукции и сложения полученных результатов: Δ = Σ по видам продукции (Пбаз.ед.i х Vотч.i) – Пбаз.

Для расчета влияния изменения только объема продаж базисную валовую прибыль надо умножить на прирост индекса изменения физического объема продаж в сопоставимых ценах- ценах базисного периода.:

ΔП(V) = Пб х ((Vотч. х Цб) / (Vб х Цб) – 1) или ΔП(V) = (Vотч. х Цб) – (Vб х Цб) , где

ΔП(V) – изменение прибыли за счет изменения объема продаж

Vотч. Vб – объем продаж в отчетном и базисном периодах

Цб – цена единицы объема в базисном периоде.

Влияние изменения цен на реализованную продукцию рассчитывается по формуле:

ΔП(Ц) = Потч. х ((Vотч. х Цотч.) / (Vотч. х Цб) – 1) или ΔП(Ц) = (Vотч. х Цотч) – (Vотч. х Цб)

Рост цен на реализованную продукцию способствует росту прибыли при неизменных прочих условиях.

Влияние изменения уровня затрат (себестоимости Ст) и изменения цен на потребляемые ресурсы (при неизменном объеме производства): Ст = Σ(Зед. Х ЦЗед.) х V, где Зед. – затраты на единицу продукции

ЦЗед. – цена затрат на единицу продукции

Изменение уровня прибыли равное изменению уровня затрат при:

изменении объема затрат (З) в сопоставимых ценах (Цб) - ΔСт (З) = (Зотч. х Цб) – (Зб х Цб)

Влияние изменения цен на потребляемые ресурсы при неизменном объеме затрат. При увеличении цен на ресурсы себестоимость растет , прибыль уменьшается и наоборот : ΔСт(Ц) = (Зотч. х Цотч.) – (Зотч. х Цб)

Изменение условно-постоянных расходов. Увеличение УПР в общем объеме затрат ведет к уменьшению прибыли и наоборот.

1. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

1. Анализ показателей ликвидности баланса (платежеспособности) организации.

1. Анализ обеспеченности организации собственными источниками оборотных средств

Оборот кап-л (ср-ва) – А, кот явл денеж-ми ср-ми или м б обращены в них в теч года (цикла). Величина собств оборот ср-в (Чистый оборотный капитал - ЧОК) = Текущие А (оборот ср-ва) – Текущие обязат-ва (кредитор задолж-ть КЗ) и показывает в каком р-ре тек А покрываются долгосроч источниками ср-в. Основ хар-ми об ср-в явл их ликвидность, объем и структура.

Ликвид-ть и эф-ть тек А в значит степени опред-ся уровнем ЧОК. При ЧОК = 0 риск потери ликвид-ти максимален, при росте показателя ЧОК риск убывает. Макс значение ЧОК теоретич может достигнуть в том случае, если краткосрочная КЗ отсутствует и в этом случае риск потери лиувидности = 0.

Выбор модели стратегии финансировании тек А сводится к установлению величины долгосроч Пи расчету на ее основе величины ЧОК как разницы между долгосроч П и внеоборот А.

1. Анализ состава и движения собственного капитала

2. Анализ оборачиваемости оборотных средств организаций

1. Анализ финансовых результатов организации

Финансовые результаты организации могут выражаться в абсолютных и относительных показателях. Абсолютные показатели – выражают экономический эффект от деятельности организации. В отчете о прибылях и убытках Ф 2 – валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль.

Прибыль / величина доходов или Прибыль/ себестоимость – это относительный результат – рентабельность. В относительных показателях выражают экономическая эффективность. Виды - рентабельность продаж, рентабельность вложенных инвестиций и т.д.На прибыль влияют качественные и количественные показатели, в связи с этим, при сильной инфляции следует отдать предпочтение относительным коэффициентам.

Анализ динамики и структуры.

На основании данных о различных показателях финансовых результатов и их сопоставлении строятся выводы. Пример – валовая прибыль растет быстрее чем выручка от продаж – это говорит о снижении себестоимости. Прибыль от продаж растет быстрее, чем валовая прибыль – сокращение коммерческих и управленч, расходов. Структурируются также прибыли и убытки по внереализационным операциям. Сравнение темпов роста чистой прибыли, дает возможность анализировать налоговую нагрузку. Анализ проводят балансовым методом, изучается структура прибыли и сравнивается с другими периодами. Анализируется удельный вес каждого показателя.

Анализ взаимосвязи объема продаж себестоимости и прибыли

Для изучения факторов, изменяющих величину прибыли от продаж - следует выявить зависимость прибыли от продаж от объема продаж. Чем больше постоянных затрат – тем сильнее операционный рычаг (леверидж). Постоянные – как правило управл, комм. /они не зависят от объема продаж, аренда, комм, услуги и прочее/. Операционный рычаг = маржинальный доход/ прибыль от продаж.

Маржа = Выручка от продаж – переменные затраты. Это сходно с определение валовой прибыли по форме 2, однако там есть часть постоянных общепроизводственных постоянных затрат.

Прирост прибыли от продаж за счет увеличения объема продаж, ∆ - прирост, БВВП – базисная величина валовой прибыли. ∆П= ∆Выручки* Коэфф рычага (Валовая прибыль/прибыль от продаж).

Влияние изменения объема продаж на прибыль абсолютной сумме = ∆ Выручки *БВВП /100.

Точка безубыточности( порог рентабельности) – постоянные расходы = маржинальному доходу

Или выручка от продаж равна = суммарным затратам

Запас финансовой прочности – показывает, насколько можно снизить выручку от продаж, не впадая в убытки. Это разница между фактической выручкой от продаж и точкой безубыточности.

Анализ прибыли от продаж по факторам

Основные факторы влияющие на изменения – изменение объема продаж, структура продаж, уровня себестоимости, постоянные затраты, изменение цен.

Влияние этих факторов в многоструктурных моделях делается с применением индексного метода.

Анализ прочих доходов и расходов. Прочие – операционные, внереализационные и чрезвычайные. Проводят детальный анализ по конкретным статьям. Операционные - Выявляются причины отклонения от плана и от предыдущих периодов. Детально изучается доходность имеющихся ценных бумаг. Изучаются фин, результаты от продажи ОС и других активов предприятия, а также расходы по имущ-ву сдаваемому в аренду. По Внереализацион-ным доходам и расходам - выявляются причины штрафов, хищений и прочих убытков.

Анализ рентабельности продаж. Отношение финансовых результатов к величине выручки от продаж.

В качестве финансовых результатов может быть – валовая прибыль (маржинальный доход), прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. В знаменателе могут стоять выручка, полная себестоимость, производственная себестоимость и другое. Рентабельность продаж показывает, какой финансовый результат от продаж получен на каждый рубль проданной продукции.

Анализ рентабельности производственных активов.

Эффективность производственных активов – рентабельность производственных активов это отношение прибыли от продаж к средней величине производственных активов. Составляются факторные модели и выявляется зависимость. Факторы влияющие на изменеие рентабельности производственных активов – рентабельность продаж, фондоемкость продукции и оборачиваемость МПЗ.

Рентабельность продаж – эффективность текущих затрат

Фондоемкость продукции – эффективность использования долгосрочных вложений в производство

Оборачиваемость запасов – эффективность использования материальных оборотных активов.

1. Рентабельность активов коммерческой организации

К активам предприятия относятся основные производственные средства, нематериальные активы, используемые в производстве (патенты, товарные знаки и т.д.), а также материально-производственные запасы.

Расчет рентабельности. По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель – уровень рентабельности.

Рентабельность - показатель эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи от затрат и степень использования средств. Рентабельность - отношение прибыли к затратам

Рентабельность предприятия, капитала (активов) – отношение прибыли от продаж к средней величине производственных активов.

Р_А = (Прибыль от продаж / Средняя величина активов) х 100%

Существуют различные методики анализа рентабельности производственных активов по факторам. Одна из них основана на том, что и числитель, и знаменатель формулы расчета рентабельности производственных активов умножаются на выручку (нетто) от продаж, в результате чего получаются два новых показателя: отдача производственных активов (их оборачиваемость) и рентабельность продаж.

Можно использовать и другую факторную модель: разделив каждую из составляющих формулы рентабельности производственных активов на выручку (нетто) от продаж. В данном случае факторами, влияющими на изменение рентабельности производственных активов, будут рентабельность продаж, фондоемкость продукции и оборачиваемость материально-производственных запасов. Каждый из них отражает эффективность различных сторон деятельности организации.

Рентабельность продаж показывает эффективность текущих затрат.

Фондоемкость продукции – эффективность использования долгосрочных вложений в производство.

Оборачиваемость запасов свидетельствует об эффективности использования материальных оборотных средств.

Помимо общих показателей рентабельности находят применение и частные – рентабельность материальных активов (внеоборотных и оборотных материальных активов)

Повышение рентабельности возможно за счет:

• Реконструкции предприятия;

• Усовершенствования финансового менеджмента;

• Снижения себестоимости (использования более дешевых видов сырья, материалов, топлива, сокращения затрат на обслуживание и управление производством и т.д.);

• Увеличения объемов производства и реализации продукции;

• Подъема эффективности использования производственных ресурсов;

• Улучшения качества продукции и повышения цен на не.

Характеристики

Список файлов реферата