183110 (629763), страница 5
Текст из файла (страница 5)
– налоги на прибыль, (в настоящее время ставка налога на прибыль предприятий составляет 35 %),
– амортизация основных производственных фондов, зачисляемых на счет предприятия,
– капитальные вложения в основные фонды, осуществляемые предприятием.
– капитальные вложения в оборотные средства
Капитальные вложения в основные средства включают в себя вложения в оборудование, сооружения и устройства, здания, дорогостоящую оснастку и т. д. Капитальные вложения в оборотные средства включают запасы материалов, топлива, покупных полуфабрикатов, заделы деталей, расходы будущих периодов предприятия, а также вложения в малоценную оснастку.
Формулу расчета денежного потока за каждый год реализации инвестиционного проекта (2.1) можно упростить, так как:
где: 
– валовая прибыль,
где: 
– прибыль от реализации;
где: 
– балансовая прибыль,
где: 
– прибыль чистая.
Таким образом, формула (2.1) принимает следующий вид:
Основанием для расчета денежного потока 
являются исходные (прогнозируемые) данные для оценки экономической эффективности инвестиционных проектов, содержащиеся в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Исходные (прогнозируемые) данные для оценки экономической эффективности инвестиционных проектов
| N | Показатель | обозн. | ед.изм. | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | |||||||||
| 1 | Затраты на научно-исследовательские, конструкторско-технологические и проектные работы. | К | млн.руб. | 60 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 2 | Затраты на освоение производства. | К | млн.руб. | 760 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 3 | Затраты на приобретение, доставку, монтаж оборудования и пусконаладочные | К | млн.руб. | 4366 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 4 | Затраты на строительство помещений и сооружений. | К | млн.руб. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 5 | Затраты на приобретение оборотных средств, необходимых для инвестиционного проекта | К | млн.руб. | 0 | 6469 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 6 | Запасы сырья, материалов, топлива и полуфабрикатов | Коб | млн.руб./ год | 0 | 1484 | 1781 | 2422 | 2664 | 2664 | |||||||||
| 7 | Незавершенное производство. | Коб | млн.руб./ год | 0 | 4985 | 5982 | 8136 | 8949 | 8949 | |||||||||
| 8 | Численность рабочих. | Чр | Чел. | 0 | 320 | 384 | 522 | 574 | 574 | |||||||||
| 9 | Годовые затраты производства: | И | млн.руб./ год | 0 | 47691 | 52458 | 62755 | 66645 | 66645 | |||||||||
| 10 | - стоимость материалов | М | млн.руб./ год | 0 | 13556 | 16267 | 22123 | 24336 | 24336 | |||||||||
| 11 | - заработная плата рабочих | Ип | млн.руб./ год | 0 | 7110 | 8532 | 11604 | 12764 | 12764 | |||||||||
| 12 | - отчисление на соц. Страхование. | Ип | млн.руб./ год | 0 | 2738 | 3286 | 4468 | 4915 | 4915 | |||||||||
| 13 | - затраты на топливо, энергию, воду. | Ип | млн.руб./ год | 0 | 432 | 518 | 705 | 776 | 776 | |||||||||
| 14 | - затраты на содержание оборудования. | Ип | млн.руб./ год | 0 | 22054 | 22054 | 22054 | 22054 | 22054 | |||||||||
| 15 | - амортизационные отчисления на полное восстановление (реновацию) | А | млн.руб./ год | 0 | 1801 | 1801 | 1801 | 1801 | 1801 | |||||||||
| 16 | Управленческие и административные | Иу | млн.руб./ год | 15054 | 15054 | 15054 | 15054 | 15054 | 15054 | |||||||||
| 17 | Сбытовые затраты | Ис | млн.руб./год | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 18 | Внереализационные доходы. | Вд | млн.руб./ год | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 19 | Внереализационные расходы. | Вр | млн.руб./ год | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 20 | Отчисления на прирост основных, оборотных средств и пополнение резервного фонда | Po | млн.руб./ год | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||
| 21 | Годовой объем продукции. | N | шт./год | 0 | 80000 | 96000 | 130560 | 143616 | 143616 | |||||||||
| 22 | Цена продукции (без НДС). | Ц | млн.руб./ шт. | 0,0 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | |||||||||
Пример расчета денежного потока для 1998 года:
Рассчитаем выручку от реализации (B) по формуле (2.2):
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
