182959 (629699), страница 5

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 5)

Ц – Ц _пер

М_в = В_р – И пер, а = -------------- * 100,

Ц (8)

Где М_в - валовая маржа, руб.;

В - выручка от реализации, руб.;

M_neR - переменные затраты, руб.;

А - процент валовой маржи к выручке от реализации;

Ц - цена за единицу продукции, руб./шт.

Графически это выглядит таким образом, как показано на рисунке 5.

В В_р

И _сов

Д

И _пер

А

О С

Е Объем реализации

Рисунок 4 - Определение порогового объема реализации

Физический смысл маржи (В_м) состоит в том, что она показывает прибыль, которую предприятие получает после покрытия постоянных затрат. Когда эти затраты равны марже, то предприятие или не получает прибыли, или не несет убытка.

В В_м

Прибыль

Валовая маржа

А И _пост

О а

Д Выручка от реализации

Рисунок 5 - Определение пороговой выручки от реализации

В связи с этим очень важно знать пороговую рентабельность. Она определяется по следующей формуле

И пост

Rn = -----------,

М _пр (9)

Где И_пост - постоянные расходы;

М_пр - процент прибыли к выручке от реализации;

Rn - порог рентабельности.

Пороговая рентабельности объема продаж определяется по формуле

Rn И _пост

R_oр= ------ или R_oр = ---------------,

Ц Ц – И _{пер ср} (10)

Где R_oр - пороговый объем реализации, руб.;

Ц - цена за единицу продукции, руб./шт.;

И _{пер ср} - средние переменные затраты, руб.;

И _пост - постоянные затраты, руб.

Определяя уровень убыточности, необходимо также знать, в каких пределах можно снизить объем выручки без изменения величины прибыли. Для этого рекомендуется определять запас финансовой прочности.

Он представляет сумму, на которую предприятие может позволить себе снизить величину прибыли, не выходя из зоны прибылей. Запас финансовой прочности (З_пр) определяется по формуле

З_пр = В_р - Rn (11)

или в процентах к выручке от реализации

В_р - Rn

З_пр = -----------

В_р (12)

Для иллюстрации проведем анализ безубыточной работы хлебозавода, используя следующие исходные данные (таблица 7).

В этом случае порог рентабельности согласно формуле (9) равен

120 млн. руб.

Rn =------------------- * 100 = 500 млн. руб.

24 %

Пороговый объем реализации согласно формуле (10) равен

500 млн. руб.

R_oр= --------------------- = 238 шт.

2100 тыс. руб.

Таблица 7 - Показатели работы хлебозавода

Запас финансовой прочности, в пределах которой можно снижать объем выручки, согласно формуле (12) равен: 586 млн. руб. – 500 млн. руб. = 86 млн. руб.

Эти расчеты подтверждаются графически (рисунок 6).

Рисунок 6 - Порог рентабельности хлебозавода

Из графика и расчетов следует, что безубыточность наступает при выручке от реализации продукции 500 млн. руб. и объеме реализации 238 шт. батонов хлеба.

Далее оценим эффективность деятельности на примере производственного предприятия.

3 Оценка эффективности деятельности на примере производственного предприятия

3.1 Основные финансовые показатели деятельности

Общество с ограниченной ответственностью «Каскад» является коммерческой организацией. Общество создано без ограничения срока его деятельности. Целями деятельности предприятия являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли. Предметом деятельности общества является производство деревянных окон и дверей, а также осуществление других работ и оказание других услуг, не запрещенных и не противоречащих действующему законодательству РФ.

При анализе динамики и структуры выручки по видам продукции (таблица 8) видно, что в рассматриваемом периоде объем реализованной продукции значительно возрос. Так, на конец 2007 года стоимость реализованной продукции составляла 61363 тыс. руб., а на конец 2009 года – 165980 тыс. рублей. Предприятие занимается реализацией следующих видов продукции: окна с двойным остеклением; балконные двери с двойным остеклением; двери ГОСТ 6629-86; двери ГОСТ 24698-81.

Наибольший удельный вес в выручке в течение всего периода занимает реализация окон и балконных дверей с двойным остеклением (55,56 и 23,15 % соответственно на конец 2009 года). В течение рассматриваемого периода колебания в структуре реализации были незначительны (менее 8 %), что связано с изменением спроса на тот или иной вид продукции предприятия.

При анализе структуры выручки по покупателям (таблица 9) видно, что наибольший удельный вес в реализации занимают юридические лица (87,46 % на конец 2009 года). При этом из таблицы 9 видно, что в течение 2008 – 2009 годов происходило снижение доли юридических лиц в структуре реализации и, соответственно, рост доли юридических лиц. Наибольший прирост удельного веса покупателей - физических лиц зафиксирован по итогам 2008 года (4,92 %).

Сюда нужно вставить таблицы, которые выполнены в альбомном формате. Они находятся в файле «Таблицы».

Т 8 - 10

При анализе структуры выручки по месту реализации (таблица 10) видно, что в рассматриваемом периоде предприятие отпускало свою продукцию в Томскую область, города Томск и Северск. Большая часть готовой продукции фирмы была реализована в городе Томске (79,12 % на конец 2009 года).

Около 17 % готовой продукции (по итогам 2009 года) было реализовано в Томскую область. Около 4 % готовой продукции (по итогам 2009 года) было реализовано в город Северск. В структуре реализации готовой продукции в рассматриваемом периоде происходило увеличение доли продукции, реализованной на территории Томской области, что при условии роста объемов реализации является положительным моментом и говорит об успешности бизнеса.

При рассмотрении основных финансовых показателей деятельности фирмы (таблица 11) видно, что в рассматриваемом периоде произошло их значительное увеличение. Так, выручка от реализации на конец 2009 года возросла (по сравнению с аналогичным показателем 2007 года) на 104617 тыс. рублей (170,49 %)), что является положительным моментом в деятельности фирмы и говорит о расширении объемов деятельности.

Рост объемов реализации привел к увеличению себестоимости реализуемой продукции (в абсолютном и относительном выражении). Рост доли себестоимости в структуре выручки привел к снижению (в относительном выражении) валовой прибыли. В абсолютном выражении прирост валовой прибыли на конец отчетного периода (по сравнению с началом периода) составил 6867 тыс. рублей (103,55 %).

Увеличение коммерческих расходов (расходов, связанных с реализацией готовой продукции) и управленческих расходов при росте выручки от реализации привело к незначительному росту прибыли от продаж.

Наличие операционных и внереализационных доходов и расходов привело к росту налогооблагаемой прибыли. Так, на конец 2009 года балансовая прибыль составляет 7544 тыс. руб., что на 4169 тыс. рублей (123,53 %) выше аналогичного показателя 2007 года.

По сравнению с началом анализируемого периода сумма налога на прибыль возросла на 962 тыс. руб. (265,01 %).

Рост балансовой прибыли при одновременном увеличении суммы налога на прибыль привел к незначительному увеличению чистой прибыли. На конец 2009 года сумма чистой прибыли составляет 6219 тыс. руб., что на 3207 тыс. рублей (106,47 %) выше показателя 2007 года.

Анализ выполнения планового задания по основным финансовым показателям деятельности фирмы в рассматриваемом периоде представлен в таблице 12. Из расчетов видно, что в 2007 – 2008 годах предприятие недовыполнило план по выручке, операционным и внереализационным доходам, балансовой и чистой прибыли. Вместе с тем, в рассматриваемом периоде допущено превышение себестоимости готовой продукции плановых данных. Среди основных причин, вызвавших в анализируемом периоде отклонение плановых данных от фактических, следует назвать колебание конъюнктуры рынка, цен на энергоносители и сырье; ошибки в планировании основных финансовых показателей.

Характеристики

Список файлов курсовой работы