182496 (629486), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Р — первоначальный размер долга (ссуды, кредита, капитала и т. д.);

S—наращенная сумма на конец срока ссуды; n — число лет наращения;

i— уровень годовой ставки процентов (десятичная дробь).

Очевидно, что в конце первого года проценты равны величине P_ik, а наращенная сумма составит P+Pi = P(l+i). К концу второго года она достигнет величины P(l+i)+P(l+i) = P(l+i)² и т. д. В конце л-го года наращенная сумма будет равна:

S=P(l+i)ⁿ. (2)

Проценты за этот же срок в целом равны:

I=S-P=P[(1+i)ⁿ-1].

Рост по сложным процентам представляет собой процесс, следующий геометрической прогрессии, первый член которой равен Р, а знаменатель — (1+i). Последний член профессии равен наращенной сумме в конце срока ссуды.

Величину q = (1 +i)ⁿ называют множителем наращения по сложным процентам. Точность расчета множителя в практических расчетах определяется допустимой степенью округления наращенной суммы (до последней копейки, рубля и т. д.). Время при наращении по сложной ставке обычно измеряется как ACT/ ACT. Очевидно, что очень высокая (инфляционная) процентная ставка может быть применена только для короткого срока. В противном случае результат наращения окажется бессмысленным.

Банковский, или коммерческий, учет (учет векселей)

Суть операции заключается в следующем. Банк или другое финансовое учреждение до наступления срока платежа по векселю или иному платежному обязательству приобретает его у владельца по цене, которая меньше суммы, указанной на векселе, т. е. покупает (учитывает) его с дисконтом. Получив при наступлении срока векселя деньги, банк реализует процентный доход в виде дисконта. В свою очередь, владелец векселя с помощью его учета имеет возможность получить деньги хотя и не в полном объеме, однако ранее указанного на нем срока. При учете векселя применяется банковский, или коммерческий, учет. Согласно этому методу проценты за пользование ссудой в виде дисконта начисляются на сумму, подлежащую уплате в конце срока. При этом применяется учетная, или дисконтная, ставка d, которая отличается от ставки l.

Размер дисконта равен Snd; если d — годовая ставка, то п измеряется в годах. Таким образом:

S(l-nd), (3)

где п — срок от момента учета до даты погашения векселя.

Дисконтный множитель здесь равен (1— nd). Из формулы (3) следует, что при n>l/d величина дисконтного множителя и, следовательно, суммы Р станет отрицательной. Иначе говоря, при относительно большом сроке векселя учет может привести к нулевой или даже отрицательной сумме Р, что лишено смысла. Например, при d = 20% уже пятилетний срок достаточен для того, чтобы владелец векселя ничего не получил при его учете.

Учет посредством учетной ставки чаще всего осуществляется при временной базе К = 360 дней, число дней ссуды обычно берется точным, АСТ/360.

Эквивалентность процентных ставок

Как было показано ранее, для процедур наращения и дисконтирования могут применяться различные виды процентных ставок. Определим те их значения, которые в конкретных условиях приводят к одинаковым финансовым результатам. Иначе говоря, замена одного вида ставки на другой при соблюдении принципа эквивалентности не изменяет финансовых отношений сторон в рамках одной операции. Такие ставки назовем эквивалентными.

Соотношение эквивалентности можно найти для любой пары различного вида ставок — простых и сложных, дискретных и непрерывных.

Формулы эквивалентности ставок во всех случаях получим исходя из равенства взятых попарно множителей наращения. Определим соотношение эквивалентности между простой и сложной ставками. Для этого приравняем друг к другу соответствующие множители наращения:

(1+ni₅)=(1+i)ⁿ,

где i₅ и i — ставки простых и сложных процентов.

Приведенное равенство предполагает, что начальные и наращенные суммы при применении двух видов ставок идентичны.

Решение равенства дает следующие соотношения эквивалентности ставок:

(4) i₅₌ (1+i)n/n-1,

i=ⁿ√1+ni_j -1.

Аналогичным образом можно определить соотношения эквивалентности других видов ставок, например между процентной и учетной ставками. Следует иметь в виду, что при применении этих ставок используется временная база К= 360 или К= 365 дней. Если временные базы одинаковы, то из равенства соответствующих множителей получим:

(5) i_s=d/1-nd,

(6) d= i_s/1+ni.

где п - срок в годах,

i_s - ставка простых процентов,

d - простая учетная ставка.

1.3 Источники статистической информации

Различают первичные и производные источники данных. Первичными являются переписи (цензы) и материалы разнообразных текущих обследований, включая наблюдения и материалы изучения общественного мнения.

Производными источниками являются материалы, публикуемые в текущих и периодических изданиях (газета «Финансовые известия», «Экономика и жизнь»), характеризующих экономическое положение России, валютные курсы, колебания цен и т.д. Наиболее распространенные производные источники статистических данных – статистические публикации. Различают текущие, ежегодные и разовые статистические публикации. В работе использовались следующие источники: Российский статистический ежегодник и Финансы России. Статистический ежегодник. Эти издания содержат итоговые, годовые показатели, характеризующие развитие различных отраслей и экономики в целом, и дают сопоставимую во времени и пространстве.

Глава 2. Аналитическая часть

2.1 Анализ динамики страховой деятельности в РФ

Сравним динамику страховой деятельности организаций в Калужской области и Московской по годам, по имеющимся данным (Приложение2).

В 1995 году уровень доходности страховых организаций в Калужской области равен: 26350/16256=1.62, а в Московской области:299770/209415=1.43;

В Калужской в 2000: 40636/13368=3.04;

в Московской:7730892/5716582=1.35;

В Калужской в 2001: 46511/11115=4.19;

в Московской:22136123/19652041=1.13

В Калужской в 2002: 57221/16053=3.57;

в Московской:18444869/15273845=1.21

В Калужской в 2003 =0;

в Московской:21240803/14032894=1.51.

В Калужской в 2004: 50644/24409=2.08;

в Московской:28210919/16955913=1.66

В Калужской в 2005: 26029/22542=1.15;

в Московской:30307170/16724985=1.81.

На основании найденных данных можно определить средние темпы роста доходности на страховом рынке в этих областях:

В Калужской Т _р^ц 02=3.04/1.62*100%=188%

Т_р^ц 03=4.19/3.04*100%=138%

Т_р^ц 04=3.57/4.19*100%=85%

Т_р^ц05=0

Т_р^ц07=1.15/2.08*100%=55%

В Московской Т_р^ц 02=1.35/1.43*100%=94.4%

Т_р^ц03=1.13/1.35*100%=84%

Т_р^ц04=1.21/1.13*100%=107%

Т_р^ц05=1.51/1.21*100%=125%

Т_р^ц06=1.66/1.51*100%=110%

Т_р^ц07=1.81/1.66*100%=109%

Средний темп роста

Анализируя эти данные, можно сделать вывод о том, что в период с 2000 по 2002 год в Калужской области уровень доходности был значительно выше, чем в Московской. А с 2003 наоборот.

2.2 Анализ убытков организаций по видам экономической деятельности

На основе табличных данных (Приложение 3), проведем аналитическую сводку суммы убытков организаций по видам экономической деятельности. Возьмем только Центральный федеральный округ.

Проранжируем эту совокупность по возрастанию:

№ по порядку № области ∑

1	6	996
2	12	1326
3	9	1455
4	5	1481
5	7	1623
6	8	1792
7	15	1987
8	14	2021
9	11	2098
10	2	2190
11	13	2193
12	3	2324
13	1	2977
14	17	3544
15	16	3934
16	4	4913
17	10	21147
18	18	58132

Определим размах вариации:

Р=Х_max-X_min

Р=58132-996=57136

Определим число групп в группировке по формуле Стерджеса:

n= 1+3,322*Lg 18=5

Определим величину интервала:

I=57136/5=11427

Определяем интервальные группы:

Х_min+I=996+11427=12423-верхняя граница 1 группы

12423+11427=23850-верхняя граница 2 группы

23850+11427=35277-верхняя граница 3 группы

35277+11427=46704-…4 группы

46704+11427=58131-…5 группы

Получилось 5 групп:

996 – 12423;

12423 – 23850;

23850 – 35277;

35277 – 46704;

46704 – 58131.

В 1 группу вошли 16 областей; во 2- 1 область; в 3 и 4 не вошли; в 5- Москва.

Вывод: самые убыточные организации в Москве и Московской области, а менее убыточные - в Калужской области. Все остальные области по сравнению с Москвой менее убыточные.

Теперь посмотрим какая отрасль для Москвы является наиболее убыточной.

Вычислим относительную величину структуры для с/х:

ОВС=10/58132*100%=0,017%;

ОВС для рыболовства:=0;

ОВС для добычи полезных ископаемых: 4501/58132*100%=7.7%;

ОВС для обрабатывающих производств: 9414/58132*100%=16%;

ОВС для производства электроэнергии, газа, воды:2591/58132*100%=4,4%;

ОВС для строительства: 4536/58132*100%=7,8%;

ОВС для оптовой и розничной торговли: 10088/58132*100%=17,4%;

ОВС для транспорта и связи:6753/58132*100%=11,6%;

ОВС для финансовой деятельности:1799/58132*100%=3%;

ОВС для операций с недвижимым имуществом: 14854/58132*100%=25,6%.

Т.о. можно сделать вывод о том, что наиболее убыточной сферой деятельности для Москвы являются операции с недвижимым имуществом, арендой, сферой услуг.

Теперь можно найти среднюю арифметическую суммы убытков:

X=∑x/n

116133/18=6451.8;

среднюю гармоническую:

Характеристики

Список файлов курсовой работы