181862 (629232), страница 5

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 5)

- удельные переменные затраты (на единицу продукции);

- цена реализации единицы продукции.

Постоянные расходы на производство и реализацию продукции были определены в табл.3.2, переменные на единицу продукции рассчитаны в табл.3.3, цена единицы продукции определена с учётом заданного уровня рентабельности продукции.

Отклонение объёма продаж, планируемого в проекте предприятия от точки безубыточности (в процентах к планируемому объёму продаж). Покажет предел безопасности ( ): на сколько процентов можно снизить объём продаж, не получая убытков:

= ,

где N-ожидаемый объем реализации.

4. Расчет потребности в оборотных средствах

Расчёт потребности в оборотных средствах требует точных данных об условиях поставки материалов, организации расчётов с поставщиками, нормах запаса и множества других данных.

Для нашего укрупненного расчёта используем прямой метод для расчёта потребности в оборотных средствах для создания производственных запасов сырья, материалов, вспомогательных материалов, запасных частей, топлива (оформим расчёт в табл.4.1) и косвенный метод расчёта по всем остальным составляющим.

Потребность в оборотных средствах для создания запасов определим по нормативу производственных запасов:

= ( + + ) = .

где - среднесуточное потребление материалов;

- норма текущего запаса, дней;

- норма подготовительного запаса, дней;

- норма страхового запаса, дней;

- норма запаса, дней.

Таблица 4.1 Расчет потребности в оборотных средствах в составе производственных запасов

Наименование составляющих в составе запасов	Годовой расход, тыс. руб.	Среднесуточный расход, тыс. руб. /сутки	Норма запаса, дней	Потребность, тыс. руб.
1	2	3	4	5
1. Основные материалы	288 570,0	802,0	30	24 060,0
2. Вспомогательные материалы	20 612,1	57,0	60	3 420,0
3. Топливо, энергия со стороны	103 060,7	286,0	60	17 160,0
Итого	412 242,8	1 145,0	*	44 640,0

802,0.30 =24 060,0 тыс. рублей

57,0.60 = 3 420,0 тыс. рублей

286,0.60 = 17 160,0 тыс. рублей

Потребность в оборотных средствах составила 44 640,0 тыс. рублей.

Косвенный метод расчёта основан на показателе объёма реализованной продукции и оборачиваемости оборотных средств в днях. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств ( ) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год).

Если известны оборачиваемость оборотных средств в днях (Д) и объем реализованной продукции за период, то можно определить средний остаток оборотных средств за период.

В данном расчёте обратимся к информации по предприятиям соответствующей отрасли промышленности. Для косвенного метода расчёта считаем, что продолжительность оборота по составляющим оборотных средств (Д):

незавершенное производство 45 дней

расходы будущих периодов 10 дней

готовая продукция на складах 10 дней

дебиторская задолженность 30 дней

Соответственно, зная продолжительность периода в календарных днях и объем реализованной продукции, можно определить потребность в составляющих оборотных средствах (табл.4.2).

Таблица 4.2 Расчет потребности в оборотных средствах

Составляющие оборотных средств	Потребность, тыс. руб.
	Освоение	Полная мощность
1	2	3
1. Производственные запасы	14 880	44 640
2. Незавершенное производство	19 713	59 138
3. Расходы будущих периодов	4 381	13 142
4. Готовая продукция на складах	4 381	13 142
5. Дебиторская задолженность	21 027	63 080
6. Денежные средства	3 219	9 657
Итого	67 601	202 799

Т_об: К_об:

НЗП=45д 1) К_{об (}НЗП) =360/45=8

РПБ=10д 2) К_{об (}РПБ, ГП) =360/10=36

ГП=10д 3) К_об (ДЗ) =360/30=12

ДЗ=30д

СО по НЗП = Сб-473 100/8 = 59 138

СО по РПБ, ГП=473 100/36=13 142

СО по ДЗ = 756 960/12=63 080

Следует учесть, что для расчёта потребности в средствах для производственных запасов, незавершённого производства, расходов будущих периодов, готовой продукции объем продукции учитывают по себестоимости, а для определения размера дебиторской задолженности - по выручке от реализации в оптовых ценах предприятия.

Резерв денежных средств (в виде наличности в кассе или на банковских счетах) может достигать 5% от оборотного капитала.

Обратите внимание на то, что при увеличении объема производства предприятию потребовалось привлечь дополнительные средства.

4.1 Построение прогноза денежных потоков

Для согласования потребности в денежных средствах и их источниках необходимо осуществить прогноз денежных потоков (табл.4.3). В расчёте предварительного ТЭО принимаем упрощения:

вся продукция производится, продаётся и оплачивается покупателями в одном периоде, т.е. в течение одного года;

по окончанию расчётного периода (5-7 лет) предприятие ликвидируется, соответственно, предприниматель получает остаточную стоимость основных фондов и сумму вложенных в него оборотных средств.

Таблица 4.3 Таблица денежных потоков в млн. руб.

Показатель		Строительство		Освоение		Полная мощность
				1-й год		2-й год		3-й год	4-й год	5-й год
1	2		3		4		5	6	7
1. Приток наличности (1.1 + 1.2)	-		252 320		756 960		756 960	756 960	1 059 689
1.1 Доход от продаж	*		252 320		756 960		756 960	756 960	756 960
1.2 Остаточная стоимость предприятия	*		*		*		*	*	228 039
2. Отток наличности (2.1+2.2+ 2.3 - 2.4 + 2.5)	192 771		417 941,8		521 240,4		521 240,4	521 240,4	521 240,4
2.1 Инвестиции в основной капитал	125 170		*		*		*	*	*
2.2 Вложения в оборотный капитал	67 601		202 799		*		*	*	*
2.3 Себестоимость производства и реализации продукции	*		229 700		473 100		473 100	473 100	473 100
2.4 В том числе амортизационные отчисления	*		19 986		19 986		19 986	19 986	19 986
2.5 Налог на прибыль	*		5 428,8		68 126,4		68 126,4	68 126,4	68 126,4
3. Чистый денежный поток (1 - 2)	-192 771		-165 621,8		+235 719,6		+235 719,6	+235 719,6	+538 448,6
.4. Коэффициент дисконтирования (1: (1 + r) t)	1		0,909		0,826		0,751	0,683	0,621
5. Приведенная величина денежного потока или дисконтированный денежный поток (гр.3 * гр.4)	-192 771		-150 550,2		+194 704,3		+177 025,4	+160 996,4	+334 376,6
6. Сумма приведенной стоимости денежных потоков нарастающим итогом	-192 771		-343 321,2		-148 616,9		+28 408,5	+189 404,9	+523 781,5

Вложенный капитал вернётся с доходом на 3-м годе при полной мощности.

Характеристики

Список файлов курсовой работы