181349 (629014), страница 5

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 5)

В заключение необходимо все расчеты представим в таблице 5.2.

Таблица 5.2

Прогноз финансового положения методом экспресс-анализа

Наименование показателя	2004 г	2005 г	2006 г	Норма коэффициента
1.Коэффициент текущей платежеспособности	1,14	1,53	2,35	2,0
2. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом	0,12	0,35	0,57	0,1

Рассчитанные коэффициенты за период 2004-2006 гг. увеличатся, что несколько улучшит положение предприятия.

Произведем оценку финансовой устойчивости при помощи абсолютных показателей бухгалтерского баланса (методика Баканова М. И., Шеремета А. Д.).

Для изучения обеспеченности запасов ТМЦ различными источниками финансирования, рассчитаем три основных показателя:

1. Излишек или недостаток СОК для формирования запасов:

СК + СПС – ВА – З,

1. Излишек или недостаток СОК и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат:

СК + ДЗК + СПС – ВА – З,

1. Излишек или недостаток общей величины источников формирования имущества предприятия:

СК + ДЗК + КО – ВА – З,

Все три показателя рассчитаем на 2004-2006 гг. и сравним с величиной запасов предприятия.

СК + СПС – ВА ₂₀₀₄ = 1321 – 1074 = 247

СК + СПС – ВА ₂₀₀₅ = 1537 – 960 = 577

СК + СПС – ВА ₂₀₀₆ = 2479 – 1219 = 1260

СК + ДЗК + СПС – ВА ₂₀₀₄ = 1321 – 1074 = 247

СК + ДЗК + СПС – ВА ₂₀₀₅ = 1537 – 960 = 577

СК + ДЗК + СПС – ВА ₂₀₀₆ = 2479 + 103 – 12190= 1363

СК + ДЗК + КО – ВА ₂₀₀₄ = 1321 + 1775 – 1074 = 2022

СК + ДЗК + КО – ВА ₂₀₀₅ = 1537 + 1089 – 960 = 1666

СК + ДЗК + КО – ВА ₂₀₀₆ = 2479 + 103 + 1010 - 12190 = 2373

Используя соотношения этих показателей с величиной запасов, сделаем выводы об уровне финансовой устойчивости предприятия. Рассмотрим эти соотношения:

1. Предприятие считается абсолютно устойчивым при наличии равенства или излишка по всем трем показателям:

СК + СПС – ВА > З;

СК + ДЗК + СПС – ВА > З;

СК + ДЗК + КО – ВА > З.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность, определяется при наличии недостатка по первому показателю и равенства или изменения по двум другим:

СК + СПС – ВА < З;

СК + ДЗК + СПС – ВА > З;

СК + ДЗК + КО – ВА > З.

3. Неустойчивое финансовое состояние, вызывающее нарушение в платежеспособности, но сохраняющее возможность восстановить равновесие за счет дополнительного привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов, складывается при следующих обстоятельствах:

СК + СПС – ВА < З;

СК + ДЗК + СПС – ВА < З;

СК + ДЗК + КО – ВА > З.

4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на гране банкротства, характеризуется недостатком источников финансирования запасов по всем трем показателям:

СК + СПС – ВА < З;

СК + ДЗК + СПС – ВА < З;

СК + ДЗК + КО – ВА < З.

В 2004 году соотношение показателей составит:

247 < 1006 247 1006

В 2005 году соотношение показателей составит:

577 > 186 577 > 186 1666 > 186

В 2006 году соотношение показателей составит:

1260 < 2117 1363 2117

Таким образом, можно сделать вывод, что на 2006 гг. сформируется неустойчивое финансовое состояние, вызывающее нарушение в платежеспособности, но сохраняющее возможность восстановить равновесие за счет дополнительного привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов.

В анализе платежеспособности организации используются конкретные показатели. Исходя из данных баланса в анализируемом предприятии коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 5.3.

Таблица 3.3

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Наименование показателя	Норматив	2004 г	2005 г	2006 г
Коэффициент общей платежеспособности	Не менее 3	1,74	2,4	3,56
Коэффициент текущей платежеспособности	Не менее 2	1,14	1,53	2,35
Коэффициент критической платежеспособности	0,7-1	0,57	0,99	0,013
Коэффициент срочной платежеспособности	0,2-0,7	0,001	0,003	0,002
Коэффициент абсолютной платежеспособности	> 20 %	0,001	0,003	0,002
Коэффициент привлечение средств	Не более 0,5	0,88	0,65	0,43
Норма прибыли на вложенный капитал	-	0,011	0,105	0,088

Рассчитаем коэффициент общей платежеспособности:

Кобщ ₂₀₀₄ = 3096 / 1775 = 1,74

Кобщ ₂₀₀₅ = 2626 / 1089 = 2,4

Кобщ ₂₀₀₆ = 3592 / 1010 = 3,56

Коэффициент общей платежеспособности в динамике увеличится, что расценивается положительно, так как столовая сможет погасить большую сумму своих обязательств.

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности:

Ктек ₂₀₀₄ = 2022 / 1775 = 1,14

Ктек ₂₀₀₅ = 1666 / 1089 = 1,53

Ктек ₂₀₀₆ = 2373 / 1010 = 2,35

Коэффициент текущей ликвидности в динамике увеличится, что также будет расцениваться положительно, так как столовая сможет погасить краткосрочные обязательства при реализации всех оборотных активов.

Рассчитаем коэффициент критической платежеспособности:

Ккрит ₂₀₀₄ = (1014 + 2) / 1775 = 0,57

Ккрит ₂₀₀₅ = (1070 + 3) / 1089 = 0,99

Ккрит ₂₀₀₆ = (11 + 2) / 1010 = 0,013

Коэффициент критической платежеспособности в 2004-2005 гг. соответствует нормативному значению, однако в 2006 г. он сократится, что будет свидетельствовать о том, что столовая не сможет погасить свои краткосрочные обязательства даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и успешной реализации продукции.

Рассчитаем коэффициент срочной платежеспособности:

Ксроч ₂₀₀₄ = 2 / 1775 = 0,001

Ксроч ₂₀₀₅ = 3 / 1089 = 0,003

Ксроч ₂₀₀₆ = 2 / 1010 = 0,002

Коэффициент срочной платежеспособности в динамике сократится, что будет расцениваться отрицательно, так как столовая не сможет погасить свои краткосрочные обязательства даже при условии успешной реализации ценных бумаг краткосрочного характера.

Рассчитаем коэффициент абсолютной платежеспособности:

Кабс ₂₀₀₄ = 2 / 1775 = 0,001

Кабс ₂₀₀₅ = 3 / 1089 = 0,003

Кабс ₂₀₀₆ = 2 / 1010 = 0,002

Коэффициент абсолютной платежеспособности также в динамике сократится, что будет свидетельствовать о том, что столовая не сможет покрыть краткосрочные обязательства, так как денежных средств у нее как таковых нет.

Анализ деловой активности произведем путем расчета ряда коэффициентов в таблице 5.4.

Таблица 5.4

Расчет показателей деловой активности

Наименование показателя	Норматив	2004 г	2005 г	2006 г
Фондоотдача, руб./руб.	-	0,71	4,1	3,2
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	Не < 2 об.	0,37	2,3	1,66
Коэффициент оборачиваемости МПЗ	-	0,75	20,85	1,86
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	-	378,05	1292,9	1964,3
Коэффициент устойчивости экономического роста	-	0,019	0,014	0,0097

Фондоотдача в 2006 году снизится, что будет свидетельствовать о неэффективном использовании основных средств столовой.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов в динамике сократится, что будет свидетельствовать о замедлении оборачиваемости текущих активов, что является отрицательной тенденцией в деятельности столовой.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов сократится, что характеризуется отрицательно.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличится в 2006 году, что характеризуется положительно.

Анализ финансовой устойчивости показал, что за период 2004 и 2006 гг. сформировалось финансовое состояние, вызывающее нарушение в платежеспособности, но сохраняющее возможность восстановить равновесие за счет дополнительного привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов, а также открытия нового бизнеса, позволяющего получать положительные финансовые результаты.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Ахрамейко А.А. Методика многоуровневой агрегированной оценки и прогнозирования финансового состояния предприятий / А.А. Ахрамейко // Аудит и финансовый анализ. – 2003. - № 1.

2. Бабич Т.Н., Кузьбожев Э.Н. Планирование на предприятии. – М.: КноРус, 2005. – 336 с.

3. Басовский Л. Е. Теория экономического анализа: Учеб. пособие / Л.Е. Басовский. - М.: Инфра-М, 2004. – 422 с.

4. Бизнес-план: рекомендации по составлению: Нормативная база. – М.: ПРИОР, 2002. – 304 с.

5. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. – М.: Институт новой экономики, 1999. – 1248 с.

6. Волкогонова О.Д., Зуб А.Т. Стратегический менеджмент. – М.: ФОРРУМ: ИНФРА-М, 2004. – 256 с.

7. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии. – М.: Академический проект, 2006. – 521 с.

8. Горемыкин В.А. Бизнес-план. – М.: «Ось-89», 2003. – 576 с.

9. Егоров Ю. Н., Варакута С. А. Планирование на предприятии. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 176 с.

10. Коссов В.В. Бизнес-план: обоснование решений. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 272 с.

11. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 360 с.

12. Морозов Ю.П., Боровков Е.В., Королев И.В. Планирование на предприятии. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 256 с.

13. Новицкий Н.И., Пашуто В.П. Организация, планирование и управление производством. – М.: Финансы и статистика, 2006. - 575 с.

14. Пивоваров К.В. Бизнес-планирование. – М.: Маркетинг, 2001. – 164 с.

15. Пивоваров К.В. Планирование на предприятии. – М.: Издательский дом "Дашков и К", 2004. – 229 с.

16. Прогнозирование и планирование экономики / Под ред. Борисовича В.И.. – Минск: Экоперспектива, 2000. – 432 с.

17. Прогнозирование и планирование в условиях рынка / Под ред. Т.Г. Морозовой, А.В. Пикулькина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 318 с.

18. Система управленческого планирования, учета и анализа хозяйственной деятельности промышленного предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2004. - № 3.

19. Тренев Н.Н. Предприятие и его структура: Диагностика. Управление. Оздоровление: Учеб. пособие / Н.Н. Тренев. - М.: Приор, 2003. – 230 с.

20. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации / В. А. Чернов // Аудит и финансовый анализ. – 2005. - № 2.

21. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации / В. А. Чернов // Аудит и финансовый анализ. – 2005. - № 3.

Характеристики

Список файлов курсовой работы